今日盘面解读

文华商品指数全天增仓近29.6万手，震荡微涨0.02%报144.28点。指数整体是先抑后扬的走势，周一增仓企稳的动力主要是来自农产品，工业品在承压之后的反弹力量薄弱。农产品超1.0%的涨幅主要是来自油脂板块，近期持续火爆的油脂上涨，我们也是没有落下，持续性的向好，我们也是锚定菜油之后，主动出击豆油和棕榈油，另外，日内双粕中的菜粕快速拉涨形成突破，能否复制菜油的上涨行情，我们还是拭目以待，在整体供应端紧张炒作继续抬头的情况下，抑或存在惊艳表现。另外，软商品也是结束了连续小幅调整之后走升，震荡上行思路不变。谷物板块承压，主要是当前大豆在高位滞涨下破之后的压力升温，但远期还是较为抗跌。

日内工业品总有色继续是跌幅相对较大，此外黑色中的钢铁板块也是领跌，不过整体还是处在高位博弈的情况下，风险尚未爆发，阶段性调整之后的涨势仍旧可期。淡季压力并不突出的情况下，叠加长期需求存在支撑，长期看涨。有色在上周五的反弹并没有延续，继续调整之后的压力预计升温，再度破位下行的话，则行情转势进一步情绪进一步抬头，长线多单注意风险。同时，一旦有色下行之后，对商品整体的支撑作用大概率降低，尤其是工业品方面。化工板块震荡调整延续，前期强势的烯烃处在调整阶段，虽然日内PVC拉涨强度较大，但尚未形成全年带动作用。弱势品种的阶段性沽空操作跟进。

贵金属高位继续是持坚运行，在地缘因素风险不断的情况下，继续维持看涨思路。股市在周五止跌跌势之后今日拉涨明显，近百点的涨幅，预计将恢复市场信心，同时险资入市比例提升，提振慢牛行情。今日三大股指中上证50表现最强，均有2.0%以上的涨幅。其中，IC2008上涨2.30%、IH2008上涨2.62%、IH2008上涨2.99%。

商品指数沉淀资金1672.09（+11.30）亿元，贵金属流入1.52亿元，油脂链流入11.28亿元，原油板块流入2.17亿元，有色流出3.52亿元，黑色流出2.05亿元。甲醇增仓4.2万手下挫连跌，玉米增仓3.1万手盘中冲上2200元；玻璃减仓1.8万手高位震荡，豆粕减仓1.7万手强势凸显。领涨品种郑油（+3.65%）涨停、鸡蛋（+3.34%）、菜粕（+2.45%），领跌品种纯碱（-3.69%）跌停、原油（-2.46%）、燃油（-1.85%）。

【商品解析】

1、螺纹：07月20日,上海 HRB400 20mm报价：3640涨10

2、热卷：07月17日,上海 4.75mm报价：3890涨10

3、铁矿：07月20日,青岛港澳大利亚PB粉矿61.5%报价：839涨3,普氏指数：110.45涨0.1

4、玻璃：07月17日,河北安全5mm浮法玻璃报价：1520涨21

5、焦炭：07月20日,天津港一级冶金焦(A<12.5%,S<0.65%,M40>82%,M10<7.5%,M<7%,CSR>62,山西产)平仓价：1920收平

6、焦煤：07月20日,京唐港主焦煤(A10%,V24%,<0.8%S,G80,河北产)库提价(含税):1100收平

7、郑煤：07月20日,秦皇岛港(Q5500,山西产)报价:582.5跌7

8、钢坯：07月20日,唐山方坯Q235报价:3400收平,天津方坯Q235报价:3470跌10

9、硅铁：07月20日,宁夏硅铁75A出厂价(含税):5750跌50

10、锰硅：07月20日,宁夏硅锰FeMn68Sil8出厂均价:6250收平

螺纹&热卷（2010）：

螺纹增仓1.18万手，下跌25元或0.67%，报3701元/吨；热卷减仓0.43万手，下跌15元或0.40%，报3737元/吨。

螺纹钢增仓冲高3749元之后回落，减仓持续走软之后，多头主动增仓稳住3696元的位置。整体在技术性支撑3680-3700元继续有效，在长期需求支撑，短期淡季矛盾博弈下，维持看涨思路，技术性破位也是短线行为。热卷增仓冲高3782元之后回落，增仓低位跌幅放缓之后，守住3726元的位置。整体表现为高位强势震荡，创新高拉涨存在阻力的情况下，还是建议依托支撑介入，关注3680-3700争夺。

铁矿石（I2009）：

今日减仓0.85万手，下跌9元或1.09%，报817元/吨。

铁矿石震荡运行下也是呈现调整格局，最低至811元的位置，连续四个交易日回落之后，最大波动38个点，整体在低位800附近支撑有效的情况下，关注低吸买进机会。不过，短线还是存在调整压力，等待止跌机会，当前位置不建议抛空。目前港口高位需求不减，供应端阶段性出现下行的情况下，利空压力较低。

套利方面：9-1价差在强势创新高回落，85之下维持调整格局，高位正套风险加大，支撑参考70附近；1-5套利40之上低吸跟进。

焦炭&焦煤（2009）：

焦炭减仓0.25万手，下跌2元或0.10%，报1941元/吨；焦煤减仓0.40万手，下跌3元或0.25%，报1207.5元/吨。

焦炭震荡冲高1963元之后回落，增仓震荡运行下守住1931元的位置，在上周五强势拉涨突破之后，涨势出现放缓，不过在技术性夯实之后，预计上涨格局延续，支撑参考1900-1915附近，同时参考上升斜率支撑。焦煤减仓回踩1203元之后企稳震荡运行自1216元下方，整体在连续震荡走升之后，前高的阻力还是突破不会太顺畅，震荡上行格局延续的情况下，支撑继续是参考1185-1190附近。

玻璃&纯碱（2009）：

玻璃减仓1.78万手，下跌9元或0.55%，报1637元/吨；纯碱增仓0.16万手，下跌50元或3.69%，报1306元/吨。

玻璃震荡运行在1627-1647元之间，快速拉涨创新高之后涨势出现放缓，震荡持坚运行下看涨思路不变，支撑参考1615-1620元附近位置，之上维持多强势看涨思路，下方支撑参考1586元附近位置，重点参考的是5日均线和10日均线位置。纯碱增仓在1357元承压下行，早盘快速回落之后全天震荡弱势运行下，尾盘跌停，与玻璃反指格局延续，在1400阻力有效，1380破位沽空，到1358新低破位沽空，在逼近1306元新低之后，后市整体还是看空，压力参考1320-1325的位置。FG-SA价差升至331元新高。

【商品解析】

1、甲醇：07月20日,华东市场中间价：1665收平

2、橡胶：07月20日,云南国营全乳胶(SCR5)上海市场价：10350跌150

3、橡胶：07月17日,天然橡胶(STR20,泰国产):CIF青岛主港：1255收平

4、PTA：07月17日,华东市场高端价：3480跌33

5、塑料:07月20日,LLDPE(DFDA-7042)广州石化出厂价：7800收平

6、PP：07月20日,PP(EPS30R)齐鲁石化出厂价：8400收平

7、PVC：07月20日,PVC(*法)全国市场中间价：6640涨50

8、沥青：07月20日,道路沥青(70#A级重交)镇海石化出厂价：3400收平

9、燃料油：07月20日,燃料油(380CTS):中燃广东保税美元报价：405收平

10、乙二醇：07月17日,CCFEI价格指数:乙二醇MEG内盘：3470跌5

11、尿素：07月20日,华鲁恒升尿素(小颗粒)出厂价：1580跌40

原油（SC2009）:

今日增仓0.67万手，下跌7.4元或2.46%，报293.3元/桶。

INE原油今日增仓的情况下延续加速下跌的行情，期价在横盘许久之后选择下跌，期价周五夜盘已经跌破60日均线的重要支撑，转弱的信号已经出现。跌破60日均线的话可以考虑试空捕捉下跌行情。上周公布的数据显示，美原油钻井数已经连续11周刷新纪录低位，同时加拿大上半年原油产量减少了20%。但是对于油市最大的威胁仍是疫情二次蔓延的风险，同时随着OPEC+从8月起缩减减产200万桶/日，也增加了市场的疑虑。总体而言，油市近期多空夹杂，近期美原油总体交投于40美元附近，疫情的进展可能决定油市后市走向。但是如果美油始终交投于40美元一线附近，部分投资者可能会选择获利了结。

燃油（2009）：

今日增仓2.53万手，下跌32元或1.85%，报1698元/吨。

燃油今日增仓的情况下延续宽幅震荡的行情，期价还是受到了国际原油回调的影响，日内小幅回落。接下来如果原油继续走弱可能对化工板块产生影响，那么燃油重点关注下40日均线的支撑作用，跌破的话多单暂时回避，期价可能还有回调空间。但是也要注意期价调整之后一旦上破1746附近的平台压力位，保持偏多思路。

沥青（2012）：

今日增仓0.07万手，下跌14元或0.50%，报2778元/吨。

沥青今日增仓的情况下出现了弱势调整的走势，期价报收3连阴，盘中跌破了20日均线的重要支撑之后没有持续性的回落，但是期价的重心还在下移，建议投资者关注下均线附近的多空博弈情况，日内采取上多下空的操作策略。同时关注下国际原油的走势，如果持续回落，那么期价继续回落的概率大于反弹。

橡胶（2009）：

今日增仓0.63万手，下跌105元或0.99%，报10505元/吨。

橡胶今日增仓的情况下出保持横盘震荡的走势，日内波动回到正常水平，盘中期价回踩10485附近的平台支撑确认有效，但是反弹的动能明显不足，建议投资者关注下平台区间下沿的支撑被跌破的话有可能回到弱势震荡的行情。目前橡胶不具备趋势*易机会，收益率较差，不建议频繁交易。

甲醇（MA2009）：

今日增仓4.19万手，下跌25元或1.39%，报1771元/吨。

甲醇今日增仓的情况下出现了弱势连续下跌的行情，期价跌破了1779附近的平台支撑之后打破了震荡走升的形态，期价又回到了弱势震荡区间。盘中已经建议客户平仓多单，日内围绕1779附近的平台采取上多下空的操作策略。期价目前3连阴，弱势回调行情还在延续，多单暂时回避。

MEG&PTA（2009）：

PTA增仓0.16万手，下跌40元或1.12%，报3516元/吨；MEG减仓0.79万手，上涨19元或0.53%，报3577元/吨。

乙二醇今日减仓的情况下保持区间内窄幅波动的行情，反弹与下跌持续性较差。横盘的行情还在延续，建议投资者日内短线波动。当期价摆脱震荡行情之后在考虑波段参与。PTA今日增仓的情况下弱势下跌为主，期价收盘3连阴，盘中最低已经触及3500整数关口，上周建议客户布局的空单，目前浮盈的阶段。建议投资者保持偏空思路，关注下跌的持续性。

塑料&聚*（2009）：

塑料减仓0.63万手，上涨10元或0.14%，报7100元/吨；聚*减仓0.58万手，下跌15元或0.20%，报7479元/吨。

塑料今日减仓的情况下延续弱势调整为主，不过盘中回踩触及20日均线以及趋势线的双重支撑之后没有再次破位，依旧有支撑作用，但是反弹的动能不足。建议投资者关注此位置多空博弈之后的方向选择，没有破位之前，还是倾向投资者捕捉调整后的反弹行情。PP今日减仓的情况下延续弱势，但是期价在40日均线附近有支撑作用，日线依旧偏空的情况下，空单暂持有，一旦下破均线支撑pp依旧有很可观的下跌空间。

【商品解析】

1、黄金：07月17日,中国黄金投资金条报价：396.82跌3.83

2、白银：07月20日,1#银99.99%报价：4535涨55

3、沪铜：07月20日,上海物贸平均价：51270跌390

4、沪锌：07月20日,上海物贸平均价：17685跌170

5、沪铝：07月20日,上海物贸平均价：14480涨120

沪铜&沪铝：（2009）：

沪铜减仓0.03万手，下跌140元或0.27%，报51270元/吨；沪铝增仓0.09万手，上涨45元或0.32%，报13965元/吨。

沪铜今日减仓的情况下出现了止跌盘整的行情，期价回踩10日均线的支撑之后启稳，建议投资者关注低吸建仓多单的机会。沪铜目前日线依旧处于多头形态，上周四回调的幅度较大。大幅上涨之后的一个很正常的调整行情。沪铝今日增仓的情况下同样出现了止跌行情，期价触及20日均线的支撑之后没有继续下破，那么建议投资者日内低依托均线支撑试多为主，收复趋势线支撑之后继续走升的概率较大。建议投资者还是保持偏多思路不变。

【商品解析】

1、大豆：07月17日,现货价:大豆(国产二等):天津5250收平

2、豆粕：07月17日,现货价:豆粕:天津2940涨20

3、豆油：07月17日,现货价:四级豆油:天津6120涨80

4、棕榈油：07月17日,现货价:棕榈油(24度):天津5710涨50

5、菜油：07月17日,出厂价:一级菜油:江苏:南通8920涨250

6、菜粕：07月17日,现货价:菜粕(国产):南宁2270涨30

7、鸡蛋：07月17日,平均批发价:鸡蛋3325涨40

8、白糖：07月20日,现货价:白砂糖:南宁5372.5收平

9、棉花：07月20日,现货价:棉花:江苏12200收平

10、玉米：07月20日,现货价:玉米:长春2150涨20

11、淀粉：07月17日,出厂报价:玉米淀粉:长春2500收平

12、棉纱：07月20日,进口棉纱价格指数(FCY Index):港口提货价:C32S:0跌18451

13、苹果：07月17日,批发价:富士苹果:山东青岛城阳蔬菜水产品批发市场:6000收平

14、红枣：07月20日,价格:一级灰枣:新疆吐鲁番托克逊县:9000收平

15、粳米：07月17日,出厂价:粳米(普通):黑龙江:佳木斯:3960收平

豆粕&菜粕（2009）：

豆粕减仓1.66万手，上涨19元或0.65%，报2920元/吨；菜粕增仓3.00万手，上涨58元或2.45%，报2430元/吨。

豆粕今日继续减仓的情况下延续反弹的行情，期价上周止跌于20日均线支撑快速走升，资金持续流出的状态但是价格一直在上行，收盘期价站上日均线的支撑之后回到多头趋势，建议投资者继续保持偏多思路，日内积极参与多单。国内油厂7月豆粕多已提前预售，可销售货源有限，部分油厂8月货源也已销售过半，因此油厂对豆粕有一定挺价意愿，但7-8月大豆到港庞大，月均到港量超千万吨，且油厂开机率高涨，油厂库存处于超高水平，加之近来豆粕已经连续走高，继续走高空间也受到限制。总体上看，7月下旬涨跌波动几率加大，8月份行情能否在供货量庞大下实现预期上涨还需进一步关注美豆天气变化以及国内外更多其它因素。菜粕今日主动增仓的情况下出现了强势上涨的行情，收盘期价上破了2413附近的重要平台支撑，摆脱了震荡区间之后期价有可能打开上涨的空间，建议投资者日内依托平台支撑积极参与多单，有可观的浮盈持有。

三大油脂（2009）：

豆油增仓0.15万手，上涨104元或1.70%，报6228元/吨；郑油增仓1.27万手，上涨307元或3.65%，报8719元/吨；棕榈油增仓1.56万手，上涨108元或1.99%，报5542元/吨。

豆油今日增仓的情况下展开了加速上涨的行情，期价持续创近期新高，依托5日均线的支撑稳健上行，国内豆油需求日益正常，而油厂压榨步伐放慢，豆油供应偏紧短期难以改观。虽然本月美农供需报告略显利空，但潜在的美豆天气炒作，加之国内供应偏紧的现实将推动豆油期货继续上涨。多头思路不变，但是追涨需谨慎，注意控制仓位。棕榈油今日增仓的情况下同样延续加速上涨的行情，期价持续创新高，盘中上破了5600整数关口，但是尾盘减仓小幅回落。目前日线依旧处于多头趋势，多头思路不变，上周布局的多单多单浮盈可观，切勿逆势。同时外盘马棕跳空高开，内外盘共振的情况下上涨可期。马来西亚棕榈油协会：约3.6万名工人的短缺导致该行业无法实现10%-25%的潜在产量。 郑油今日在多头持续增仓的助推下盘中触及涨停，虽然盘中有反复，但是下午封住涨停板之后一直到收盘。郑油目前大涨657个点，新的一周第一天就迎来涨停，牛市不言顶，郑油上涨还在持续。中国菜籽进口：据海关总署数据公布1-5月菜仔进口127.9万吨，上年同期171.3吨，降幅25%。

玉米&大豆（2009）：

玉米增仓3.10万手，上涨28元或1.30%，报2190元/吨；大豆增仓0.33万手，下跌81元或1.71%，报4661元/吨。

玉米今日大幅增仓的情况下延续强势上涨的行情，期价上周三回踩2121附近的平台支撑之后开启上涨模式，收盘期价再次创新高，建议投资者保持偏多思路，依托5日均线的支撑继续试多，多头趋势下不建议去逆势做空。豆一今日增仓的情况下出现了破位下跌的行情，早盘没有明显的资金推动就已经出现了跳水行情，收盘跌破了4669附近的平台支撑，接下来关注下跌的持续性，如果继续下行的话，空单可以继续持有。

白糖&棉花（2009）：

白糖减仓0.94万手，上涨38元或0.74%，报5153元/吨；棉花减仓0.59万手，上涨35元或0.29%，报11980元/吨。

白糖今日减仓的情况下出现了区间震荡的行情，期价上周跌破5184附近的平台支撑之后开始转弱，不过目前白糖也不具备趋势*易机会，建议投资者采取日内短线参与的策略。如果期价再次突破平台走升，多单可以积极参与。棉花今日减仓的情况下延续弱势回落的走势，在没有资金推动，持续回调的行情恐将延续。接下来关注下40日均线的支撑作用。

苹果&鸡蛋（2010&2009）：

苹果减仓1.08万手，上涨125元或1.65%，报7705元/吨；鸡蛋增仓1.77万手，上涨60元或2.39%，报2573元/吨。

苹果今日减仓的情况下没有延续持续性下跌行情，期价出现反弹走势，不过日线来看苹果依旧处于空头趋势，只不过下跌的节奏发生变化，关注次此反弹的高度，如果期价不能突破前期高点，那么反弹结束之后继续采取高抛的策略。鸡蛋今日增仓的情况下出现了加速上涨的行情，期价突破了60日均线的压力位之后继续走升，收盘也上破了趋势线的重要压力，接下来关注鸡蛋的反弹持续性，偏多思路不变，上周就建议投资者积极参与多单，一旦期价突破60日均线打开上升空间，目前的走势完全符合预期。

市场分析

国家统计局最新数据显示，2020年6月份，我国钢筋产量为2446.5万吨，同比增长6.3%；1-6月累计产量为12321.2万吨，同比增长2.3%。6月份，我国中厚宽钢带产量为1418.1万吨，同比增长3.7%；1-6月累计产量为8006.3万吨，同比增7.2%。6月份，我国铁矿石原矿产量为7831.7万吨，同比增长8.4%；1-6月累计产量为41395.3万吨，同比增长4.5%。

国家统计局公布，6月我国铁矿石原矿产量7831.7万吨，环比5月份铁矿石原矿产量增加4.9%，同比增长7.1%；1-6月铁矿石原矿产量累计41395.3万吨，累计同比增长4.5%。

按省份产量数据显示，河北、辽宁、四川省6月原矿产量分别为2866.3万吨、1171.5万吨、962.0万吨，相比于去年同期产量分别增长16.1%、7.0%、2.1%。

据钢银统计，截7月20日，本周钢铁总库存量：1075.8万吨，较上周环比增加7.55万吨（+0.71%）。包含40个城市，共计144个仓库。建筑钢材：库存总量734.17万吨，较上周环比增加10.2万吨（+1.41%）。包含31个城市，共计85个仓库。热卷：库存总量180.83万吨，较上周环比减少2.51万吨（-1.37%）。包含18个城市，共计51个仓库。中厚板：库存总量60.4万吨，较上周环比增加1.36万吨（+2.3%）。包含9个城市，共计17个仓库。冷轧涂镀：库存总量100.4万吨，较上周环减少1.5万吨（-1.47%）。包含6个城市，共计15个仓库。

业内人士表示，玻璃的传统销售旺季即将到来，整个行业信心十足，玻璃贸易商和加工企业备货积极性显著增加。下半年，随着传统旺季到来，房地产交付压力显现，住宅竣工需求有望持续改善，行业将处于供需紧平衡中，玻璃价格有望维持上行。

油服贝克休斯周报：截至7月17日当周，美国活跃石油和天然气钻机数减少5座，至253座的历史新低。这一数字较去年同期减少701座，或73%。本周美国活跃石油钻机数量减少1座至180座，为2009年6月以来最低。

据CFTC，截止7月14日当周，美国原油市场的基金多头持仓为422842手，环比微减1502手，或0.35%；多头持仓的总量仍处于2018年7月以来的高位。

据贝克休斯数据显示，截至7月17日当周，美国石油钻井总数减少1座至180座，当周天然气钻井总数减少4座至71座；总钻井总数减少5座至253座。

中国6月份汽油产量1069.6万吨，同比下降3%。中国6月份煤油产量315.1万吨，同比下降25.7%。中国6月份柴油产量1454.3万吨，同比增长12.7%。中国6月份燃料油产量321.4万吨，同比增长47.8%。中国6月份石脑油产量323.4万吨，同比下降1.4%。中国6月份液化石油气产量380.3万吨，同比增长12.7%。

据SHMET上海金属网，中国6月铜材产量同比增长17.2%，至198.2万吨；1-6月铜材产量同比增长6.1%至939.7万吨。

据SHMET上海金属网，中国6月份铅产量同比增长21.6%，达到55.2万吨；1-6月份铅产量同比增长4.4%至276.7万吨；中国6月锌产量同比增加1.2%至52万吨；1-6月锌产量同比增长7.7%至304.8万吨。

据SHMET上海金属网，中国6月份精炼铜（电解铜）产量同比增长3.5%，达到86万吨；中国1-6月份精炼铜（电解铜）产量同比增加4.6%至482.2万吨。

中国菜籽供需平衡表：7月预估2020/21中国油菜籽产量1320万吨，上年1310万吨，同比增0.76%；进口250万吨，上年275万吨，同比减9.1%。消费1575万吨，上年1590万吨，同比减0.94%。期末结转库存109.5万吨，上年114.5万吨，库存消费比6.95%，上年7.2%。

中国菜籽进口：据海关总署数据公布1-5月菜仔进口127.9万吨，上年同期171.3吨，降幅25%。

中国沿海菜籽库存：截止7月10日，菜籽菜粕库存：本周沿海菜籽库存29.7万吨，去同50.1万吨，同比减41%；菜粕库存2.5万吨，去同2.7万吨，同比减8.9%，未执行合同19.3万吨，去同6.8万吨，同比增185%.

截至7月9日的一周，中国买家采购38.9万吨2020/21年度美国大豆。2019/20年度美国对中国（大陆）大豆销售总量1623.1万吨，同比增加12.4%。其中出口装船量1318.5万吨，高于上年同期的919.3万吨；未装船数量304.6万吨，上年同期为524.9万吨。

当前临储加上一次性储备的玉米已累计成交3894万吨，总量上已经完全能够补充市场缺口。但部分未出库形成有效供应，玉米市场仍然表现出供应紧张局面，市场价格保持上涨趋势。由于市场主体普遍预期下游需求向好，建立库存意愿强烈，预计临储玉米竞价成交率将保持高位。

美国农业部周度出口销售报告显示，7月9日当周，美国玉米2019/20年度净销售98.1万吨，其中出口中国76.8万吨。2020/21年度净销售量为65.5万吨，其中出口中国60万吨。

7月16日，国家临储玉米第八次投放，计划竞价销售403万吨，其中2014年产玉米投放4万吨，2015年产玉米投放399万吨，实际共成交403万吨，成交率100%。与之对比，2019年第八次竞价交易成交率19%，2018年为47%

调价

山西建龙实业有限公司对所有采购焦炭湿焦、干熄价格提降50元/吨，调整过后准一级水熄焦（水分≤7%、灰分≤13%、*≤0.7%）采购价为1650元/吨，准一级干熄焦（灰分≤12.5-13%、*≤0.7%）采购价为1850元/吨，根据各家焦炭品质进行浮动，以上价格为到厂现汇含税价，于7月21号起开始执行。

榆林10多家煤矿下调价格3-11元/吨。据了解，近期许多煤矿销售量出现下滑，库存憋仓严重，主要因为长江中下游地区持续下雨，且回货较少，拉煤司机拉运意愿较低。另外，高温天气稀少，电厂日耗偏低，而下游电厂将以长协拉运为主，且长协煤价格占据优势，市场煤拉运数量有限。

【风险揭示】

娄建利，投资咨询资格证号：Z0010429；雷 渤，投资咨询资格证号：Z0012349

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