一個國家如何打金融戰？主要是用*趨勢的方式去打金融戰。那當一個趨勢形成之後，索羅斯這些金融投機家就有了用武之地，他們在為自己掙錢的時候，同時讓美國獲得戰略利益，這才是金融戰真正的本質。金融戰的本質就是資本的爭奪戰。所有的金融戰最終的目的都是要爭奪資本。
1971年8月15日，發生了一件非常重要的事情，美國當時的總統尼克松宣布關閉黃金窗口，美元與黃金脫鉤，布雷頓森林體系瓦解。美國人希望通過這個事情來結束美元對它的束縛。所以有人認為整個美元與黃金脫鉤都是個陰謀。我寧可相信，這個時候美國人的這種舉措是出於一種無奈。但是因為恰恰從這一天之後，這個世界於無意之中真正誕生了一個金融帝國。美國總統這樣一個被迫之舉，使美國變成了一個真正的金融帝國，而人類從此進入了金融殖民的時代。
金融殖民聽上去很聳人聽聞。在所有的經濟學、金融學的課本里都沒有這個概念。但是我們確實由此*始面對一個龐大的金融帝國。美國人一*始還沒有意識到這一點，財政部和美國的央行、美聯儲拿出資金來支持邁克爾·赫德森進行研究，看美元與黃金脫鉤對美國以及對世界有什麼影響。幾個月之後，邁克爾·赫德森的報告多達30多頁紙，其實就說了一句話：美元與黃金脫鉤，短期對美國有好處，長此以往無異於慢性自殺。但是，美國的財政部和央行的官員拿到這個報告以後喜出望外，世界上還有這麼好的事情，僅靠印紙就能從全世界獲利。短期有好處，為什麼不讓它變成一個長期的好處呢？於是這件事情就此定型，變成了美國的一項國策。美國人通過印刷貨幣，從全世界獲利。有人會問，這樣的結論有證據嗎？我說沒有。但研究問題就是這樣，有時是沒*法掌握證據的。那麼我們怎麼*？面對這樣問題的時候，我們怎麼去認識？
只有兩個*法。第一個，判斷這件事情發生之後對誰有利；第二個，判斷要有邏輯。那麼我們看一看，四十多年來，為什麼我說美國人把它變成一項國策呢？只要看看美國的資產負債表，從1971年8月15日之後，只有克林頓時期有短暫的兩年是貿易持平的，其他四十多年，年年逆差。美國的高科技人才大量雲集，金融界人才高手如雲，怎麼獨獨解決不了逆差問題？因為美國人心知肚明，這就是他們要*的事情。
但這還不是金融戰。這只是美國人通過發行美元從全世界獲利，還不是真正的金融戰。美元與黃金脫鉤之後，它就像一艘大船摘掉了黃金之錨，本來黃金是美元的錨，黃金為美元的信用背書。現在摘掉了黃金這個貴金屬之後，美元這艘大船沒有錨了，它將漂向何處呢？美國政府也知道，船沒有錨是不行的，貨幣也一樣，總要錨定一個東西。美國相信可以用它的政府信用來支撐它的貨幣。所以我們把這種貨幣稱作主權信用創造。但是僅僅靠美國的國家信用，還不足以支撐美元的地位。
所以美國人想到了，美元應該跟另外一只錨掛鉤，那就是大宗商品。這樣美國最後在1973年選到了自己的錨，讓美元跟石油這個世界上最重要的大宗商品掛鉤。美國利用第四次中東戰爭的機會，迫使富產石油的海灣國家所掌控的歐佩克組織接受了美國人的條件，使全球的石油交易用美元結算。美國獲得了這個權利之後，實際上使世界所有的國家不得不接受美元。石油跟美元掛鉤了，各國必須使用美元。美國人就通過它自己的信用創造，強制性地使美元成了國際結算貨幣。但是這個國際結算貨幣並不像我們認為的那樣只為美國人服務，雖然它最終目的就是為美國人服務，但是它確實給世界帶來了巨大的變化。
這個世界過去的幾千年，人類的經濟一直得不到非常充分地發展，完全沒有像今天一樣滿眼都是過剩的產品。很大程度上就是因為貨幣不足，也就是資本不足。而美元變成純粹的信用*的時候，這個情況突然就扭轉了。由於它的貨幣完全是靠印刷機印出來的，而不是像過去人們使用的金屬貨幣。過去經濟不能充分發展，是因為使用金屬貨幣，而貴金屬貨幣跟不上人類經濟發展的需求，所以它一直滯後於人類經濟的發展，同時又限制了人類經濟的發展。
而現在美國人突然找到一種方式，用紙就可以變成貨幣，變成無限的創造出來的資本。它對於經濟實際上是有推動作用的，但是同時也帶來很*煩。主權信用創造的貨幣變成了“禍幣”。政府獲得了這樣一種無限印刷貨幣的權力，就很難抑制印刷的數量。美聯儲從1913年成立到2013年，一共發行了10萬億美元，聽上去不算一個了不起的數字。但是由於它是國際結算貨幣，按照現在的統計，它在全球的流通量每年達到了2000萬億，而全球的實物GDP全部加起來不過70多萬億。
這麼多美元在全球流通，顯然實體經濟是跟不上的，美國就要為它找去處，那就是虛擬經濟這個池子，這就推動了全球虛擬經濟的發展。全球資本在虛擬經濟池子里的流通量遠遠超過了實體經濟，這就為前文提到的那些金融投機家*了巨大的施展空間。但今天要談的話題是美國自身，美國人在*什麼呢？從1971年8月15日美元與黃金脫鉤，美國政府第一次獲得了可以隨意印刷美元的權力，就情不自禁地使用了。大量的美元印出來，就像洪水一樣傾瀉，美國需要它向外傾瀉。就像我前面所講的那樣，這使得這個國家意外地獲得了充足的資本，讓所有的項目都能夠獲得充足的資金鏈，出現了短暫的繁榮。但這種繁榮是美國人種下的繁榮，最終是要被*割的。
那麼*割的*法是什麼呢？如果美國*始的行為是*閘放水灌溉，然後獲得了豐*，那麼要想*割它，美國要*的第一件事就是關閘斷流。到今天，美國已經是第三次甚至是第五次嘗試這個事情了，大的事件應該有三次。那麼，我們漸漸地看到有某種規律性的東西*始呈現。那就是從1971年8月15日美元與黃金脫鉤，美國*始*閘放水以來，美元大致經曆了三大周期。
1971年到1980年，這是美元的一個走弱期。大量的美元印出來，美元指數自然走弱。因為錢多了，自然價格就要向下。到了1980年美國人*始減少流動性*的時候，美元指數*始走強，這一走強時達6年。如果這樣的事情就發生這麼一次，它就是小概率事件，可它要是反複發生呢？
1971年8月15日*始到1980年，10年美元走弱，1980年到1986年，6年美元指數走強，然後1987年美元指數再次走弱，到1996年年底和1997年美元指數再次走強，1997年到2002年美元指數再次走強，然後到2002年美元指數再次走弱，一直走到2012年。一個很有意思的趨勢，10年走弱，6年走強，10年走弱，6年走強，再一個10年走弱，那麼即將又是一個6年走強，是這樣一個大致的規律。
第一個美元指數走弱，也就是1971年到1980年期間，美元指數走弱的時期，也意味着美聯儲*閘泄洪的時候，拉美成了美元的泄洪區。由此，它獲得了充足的流動性，拉美的經濟出現了繁榮。到了1980年，美國人看着拉美的經濟繁榮差不多了，而美國人也需要這個資本回饋本國了，美聯儲關掉泄洪閘，減少對拉美的資本*，拉美*始出現金融危機的征兆。這並不意味着美國人所需要的這些資本自然就會回來，美國人需要把資本攆回來。怎麼攆，就是讓當地來一場危機。戰爭是快變量，可以迅速帶來危機。阿根廷總統加爾鐵里，為了使瀕臨邊緣的經濟危機得以轉嫁，發動了馬島戰爭。戰爭之後，拉美的投資環境迅速惡化，拉美的資本撤了出來。這個時候美聯儲不失時機地舉起加息的號角，宣布為美元加息，這就迅速使那些猶豫不定的投資人，把資本從拉美撤到美國，追捧加息後的美元資產。這給美國創造一個大牛市，債市、期市、股市都是牛市。美國人賺得盆滿缽滿，而且賺夠了還不*手，用賺到的錢重新回到拉美，*購拉美跌至低價的優質資產，又狠狠地再剪了一回拉美的羊毛。
美國第一次嘗試，先是放水，然後關閘斷流，再去剪別人的羊毛。這讓美國嘗到了甜頭，如果這種事情只有一次，它就是小概率事件。但它反複發生說明什麼呢，它就是規律，就像潮汐一般準確。
1987年美元指數再一次走弱，長達10年，一直到1996年年底。這一次的泄洪區是東南亞。1997年美聯儲*始關閘斷流了，東南亞*始出現金融危機。經濟危機出現隱隱約約的征兆，資金鏈條*始斷裂，流動性不足。美國人要把資本從亞洲攆出去，還是要用同樣的*法，先讓這個地方出現危機，讓投資環境惡化。
之前提到最好的*法是戰爭，那是快變量。但是在東南亞，戰爭幾乎沒有可能。東盟已經成立了，東南亞國家之間任何有可能出現的麻煩和爭議都可能由東盟出面解決。但是不打仗不等於不能*危機，於是一個叫索羅斯的人來了，帶着他的量子基金和身後跟着的全球上百家對衝基金，選準了東南亞最薄弱的環節——泰國泰銖，發動群狼似的攻擊。一個月，泰銖被攻陷，東南亞金融危機爆發，產生傳導效應，馬來西亞、新加坡、印尼、菲律賓、中國香港地區、中國台灣地區、韓國、日本一直到俄羅斯，都爆發了危機，後來席卷整個亞洲，變成了亞洲金融危機。
危機爆發之後，美聯儲不失時機再次舉起加息的號角，然後在亞洲聚集的這些資本迅速抽逃，紛紛跑到美國，一是避險，二是掙加息後美元資產的錢。但是真正賺得盆滿缽滿的依然是美國人，這給美國帶來了第二個大牛市。美國人獲利之後，又帶着資本返身亞洲，*香港或者其他地方的優質資產。
美國先放水再*割的事情再一再二，是不是還會有再三？亞洲金融危機1997年爆發，2002年結束。2002年美元指數如期再一次走弱，這一次走弱又是10年，應該在2012年結束。那麼這10年美元總要有它的出口，總要有它的泄洪區，那麼哪里是泄洪區呢？過去這10年，我國政府的文件和媒體，反複自豪地向我們宣布了一件事情：由於中國經濟發展勢頭迅猛，中國成了吸引外資最多的國家。我們有沒有想過這是不是美國有意放水，準備大水漫灌？
第三次周期，我們看到了很有意思的現象。如果從2002年美元指數走弱起算，經過10年的話，它應該在2012年結束。曾經在過去10年被美元充分灌溉的地方，應該出現危機才能讓資本撤回。恰恰在2012年，釣魚島、黃岩島等事件都湧現了，這僅僅是個巧合嗎？難道不是美國人為了這10年的到來，預先布下的炸點嗎？
我們可以不相信這樣一個推論，但是卻很難*出一個非常肯定的判斷說絕非如此，姑且存疑。但是中國人還是幸運的，美國再一次打錯了算盤。2012年還沒有到來，2008年美國就先陷入金融危機，美國人必須自救。但美國不能用實體經濟自救，因為美國今天已經沒有什麼實體經濟了。美國所有的高科技產業的產值加起來對美國每年GDP的貢獻不到1/3。剩下的2/3是虛擬經濟貢獻的。那麼當美國的虛擬經濟遭到金融危機的重創，要想拯救美國經濟於水火，最好的*法是恢複實體經濟。所以奧巴馬上台以後馬上宣布再工業化，就是要恢複美國的實體經濟。但這卻是無法實現的。
因為美國在美元與黃金脫鉤之後，認為自己已經成為一個可以靠印錢就能存續的國家，把它的中低端*業全部變成垃圾產業，轉移到了其他的國家。其他的國家成為美國的工廠，美國*始玩高端的金融遊戲。現在美國人玩高端的金融遊戲過了頭，出現了金融危機。之後實體經濟無法恢複，只能重操舊業。美聯儲再一次*始量化寬松貨幣政策。美國一直在印錢，就意味着一直在*閘泄洪，那就沒法在2012年的時候關閘。無法關掉閘門，2012年的中日釣魚島爭端、中菲黃岩島爭端，這些本來可以成為炸點給地區投資環境帶來破壞性的事件，美國必須*住不能讓它爆發。2014年年初，美聯儲宣布今年將在某個適當的時候結束量化寬松政策，馬上我們就看到新的情況出現了。
本文由宏觀經濟學者（微信ID:yuzexijin)供稿，筆者為CFP理財規劃師,經常專注研究國際形勢以及各國之間的動態，對天然氣、白銀、股票等大宗商品有深入的研究。專業成就品質，實力鑄就信譽。金融領域,博大精深，每天行情波折不斷，我所能*的就是用我多的經驗給大家幫助。歡迎探討交流！
