张珞伟：看懂了这篇文章微盘投资也就稳赚了
成功并不是遥不可及，我们应该学会在失败中反思。这是一个值得我们反思的案例：投资人A：25岁，刚刚步入社会不久，梦想着一夜发达成名 ，腰缠万贯、身边佳丽无数。重仓交易，有过一周翻10倍的辉煌，也有过一夜爆仓 。投资人B，50岁余，家庭稳定。B心态非常好（或者可以理解为对亏损已经麻木），自己承认每次都是想做的时候就当是买彩票，亏了就拿一拿，觉得没希望了就平仓。赚钱了，够一个月的开销就离场。虽然赚钱的次数多一些，但是亏一笔就能吞噬很多次的利润。投资人A，满足了赚钱和快乐，但是没有“活”得长久；投资人B，满足了“活”得长久，但没有带来钱和快乐。从这两个比较有特点上看，其实不管是A的先扬后抑，还是B的缓缓下跌，都能看到一点，他们自己的某些特质把资金的风险放大了，换句话说，他们是随着自己的感觉来投资的，而非随着市场的走势而运作。不管用什么方法，不管赚到了多少钱，赚了多少次。但他们对于亏损放任自流的态度，才最终导致资金“毫无保护”的被市场波动蚕食。两个人都问过我同样的一个问题：风险怎么规避？我强调说：风险，是用来控制的，风险没有大小之分，只有是否可控！
赌徒和交易员的最重要区别就是，赌徒用感觉和运气换来钱，毫无计划，或常改变初衷，全凭个人喜好。交易员凭的是计划和纪律！而制订计划和执行纪律的根本目的，就是控制风险，使资金安全！投资一定要有一个科学明智的资金管理方法，通常大部分投资者会问到我，用百分之几的资金来进场做保证金？拿出多少钱去承担风险……？我觉得结合自己的账户和自己的分析周期决定。
以下是我投资当中常用的方法：
第一：搞清楚自己的资金有多少，愿意付出多少：
我们做的每一个决定都要为之付出代价，生活是如此，交易更是如此。在一切的交易行为开始之前，计划好自己要拿出多少闲置资金放到账户内。然后一定要明确，自己能承担多少风险！然后一定要计算好，您打算把您的钱在最坏的情况下，分多少次，或者多少时间平均的定量的亏完。是的，我是很认真的说“亏光它”。 比如，有30万资金，能承担20[%]的风险，既能承受亏损6万元。如果亏到6万，立刻停止交易，退出市场。然后希望用10笔交易亏光这6万元，那账户里的同时持仓的头寸限制就一定是10笔以内，每笔亏损6000元。而这6000元就是您现有账户和交易策略的单笔最大亏损值！超出这个值，就说明您的交易失控了！用次数定量的方法说完了，再说一下用时间，同样的账户能承受亏损6万元，希望做中波段交易，设定交易周期是5个交易日，那平均每天能亏损12000元以内。设定好交易策略后，按止损幅度和平均比例进场，做到进场的单子全部亏损掉，也能控制在每个周期亏损12000元以内。
日内短线交易策略更容易计算，按照自己的交易系统计划好每一天进场的次数和交易的品种，这样设定好每天能承受的亏损额度，比如能承受一天亏损3000元，20个交易日亏损6 万元；一天关注2品种，每个最多交易3次，那就是3000÷（2*3）≈500每一笔短线单制订止损就在500元以内。是不是立刻能明白我为什么要说亏光它了？很简单，我们必须为自己的账户定量，就好像轿车每个座位上都会有保险带，一家公司的每一笔钱都要记录一样。我们先要为自己的账户做出规矩，没有规矩就不成方圆，而这个“规矩”才是一切的开始！
第二，让的资金管理策略安排能做什么和怎么做。
操作无非就是进场和离场！把两个整合在一起就是：在你的预期内持有，来到预期外就离场。那也就是说，满足以上资金策略之前，要先弄清楚，交易的目的和离场的条件，所以一定要用到止损。也就是说，在进场前应该已知道“我的这个行为的最大风险了”。
买羽绒服的例子，我希望交易的价格空间是1-250。这是我买进持仓的条件，250以上，放弃，寻找下一个商铺。
比如说，我想做某品种，每手10吨，每次波动一个点每手价值是10元。举例目前的价格是2400，准备做多，估计价格来到2500，我不希望价格来到2380元。我目前的账户资金是30万元，按照我的资金管理，我每次的交易能亏损6000元。我现在一定不清楚这笔交易进场的结果，但是我清楚我的底线和我的交易对象。如果我现在进场的话，我的止损是20个点，每一手的最大风险是200元，按照我的资金管理，我可以做30手。因为有可能会隔夜跳空，所以我最好留一些价格的冲击成本，以防万一，所以最终进场可能是15手左右。如果按以上交易策略来说的话，最终的结果是亏损3000元，或来到目标位2500盈利100点，15手的话，利润是15000元。或者账户盈利在5000以上就可以上移止损或者提前减仓保护利润了。会不会发现，每一次在进场前把计划做了，了解清楚“代价”后，心里很踏实，总比进场后不停的问自己或别人怎么办要好得多。
再试想一下，一开始我们设定的交易次数是10次，如果都按照这样的方法交易，您亏损到您预期的风险的话，只有两种可能，市场发生系统性崩盘，或者10笔交易全部止损。所以从安全的角度来说，建议您每次都留出一定的风险冲击成本，也就是每一次进场，留下几百元的量，不要计算出能做几手就做几手。第二，每次同时持仓的头寸，一定要少于计划数量的2分之一。有了这两点，恐怕能让您亏出预期的风险，只有您的交易方法了。而交易方法，是可以通过累计经验和学习单方面改善的。账户资金是不会的！
进入这个市场的人，我相信都不是傻子，不会设计预期风险大于预期利润的计划。所以，当资金管理方案设计合理的话，会发现一个事情：资金管理使用得当，即使只有30[%]的成功率，也能收获不俗的收益；资金管理很差，即使有70[%]的成功率，最终也会亏损。
是的，从上面的例子来看，您不光能保护自己的账户亏损在自己的预期内，而且如果交易策略制订合理的话，也能让您的心态稳定，良性运转。这个可是能决定您会不会成为赢家的最基本的一点！我从没见过任何一个“交易员”发愁自己该怎么办。一切的根源就在于，他在把控他的账户。而赌徒，永远在猜测，在想着如何预测市场！ 有没有觉得很可怕，所以忘掉“回本”这个词。亏了，就是亏了，它已经是别人的钱了。金融市场本身就是流动性的，任何人都无法避免资金回撤！您能做的仅仅是要让回撤定量！赢家之所以是赢家，是因为他们会让钱盈亏有度！这样才能不损害自己的账户本身，不给自己增加难度！不管剩下的资金有多少，请从现在开始做资金管理方案。不晚的，因为随着资金的盈利，资金管理政策里，可开仓的数量也会随之增加。记住！亏损是资金递减式的，而盈利是资金复利式的。如果您没有在一开始的时候就计划资金如何使用，那就现在控制好风险！
种一棵树最好的时候是十年前，第二好的时间，就是现在。站在一个赢家的角度思考问题，交易从根本上讲是行为的体现，而行为的根源在思想，所以想改变行为，先去改变思想，行为自然也就改变了。
“股神”巴菲特曾经说过：
投资法则一，尽量避免风险，保住本金；
第二，尽量避免风险，保住本金；
第三，坚决牢记第一条、第二条。
希望每个人都要考察自己的具体情况，制定出适合自己的资金管理方案。同时，在读书过程中，要理解作者所述内容的相关背景，照搬书中的方案，一般来说，并不适用于每一个人。所以，我们要弄清楚的是：结合书里或文章里的方法，映射到我的实际情况中。这篇文章的最后，请您现在，把手放到心口，闭上眼睛，问问自己，你对得起你亏的每一分钱吗？如果您想成为一名优秀的交易员，问问自己，如果你是一个在找投资顾问的资金方，你放心把100万资金交给自己吗？如果不能给出肯定的答案，请现在就为自己的账户量身定做资金管理方案，这个别人帮不了，因为只有自己最了解自己的情况。
文/张珞伟 威信zlw560
