6月15日现货黄金白银分析及建议

作者彭善怀

行情回顾：
　　 周三（6月14日），国际现货黄金以1617.35美元开盘，最高触及1628.11美元，最低触及1609.59美元，收报1623.56美元；较上一日+6.14美元，幅度为+0.38%；全日波幅18.53美元，小于近20日平均波幅30.35美元。
         国际现货白银以28.84美元开盘，最高触及29.13美元，最低触及28.20美元，收报28.64美元；较上一日-0.2美元，幅度为-0.68%，全日波幅0.93美元，大过近20日平均波幅0.88美元。

基本面分析：
　　亚太区：
        新西兰联储公布利率决议，基准利率维持2.5%不变，符合市场预期。
       日本经济产业省公布，4月工业产出修正值月率下降0.2%，前值上升0.2%；年率上升12.9%，前值上升13.4%。4月设备利用指数月率下降0.6%至91.8，前值上升1.3%至92.4。因顾虑到近期中国经济萎缩及欧元区债务危机，日本企业对产出持审慎态度。
       亚太时段国际现货黄金价格以1617.35美元开盘，在1615上方整固，盘中试图挑战上日高点但未成功，最高到达1624.10美元，随之陷入回落整理。
　　欧盟区：
　　德国联邦统计局公布，5月批发物价指数月率下降0.7%，降幅大于预期降幅0.5%，前值上升0.5%；年率上升1.7%，低于预期升幅2.4%，前值上升2.4%。固体燃料价格及石油产品价格上升4.1%，对5月批发物价指数年率上升1.7%贡献很大。
　　德国智库IFW周四表示，将德国2012年经济增长率预估上调0.2个百分点至0.9%，但同时将2013年经济增长率预估下调0.2个百分点至1.7%，指出欧元区债务危机压制增长前景。
瑞士央行公布利率决定，继续保持0-0.25%的利率区间不变，符合市场预期。
　　欧盟统计局公布，欧元区5月CPI终值月率下降0.1%，预期下降0.2%，初值上升0.5%；CPI终值年率上升2.4%，为2011年2月以来最低水平，符合预期和初值，4月为上升2.6%。
剔除波动性较大的能源、食品、酒精饮料与烟草后，欧元区5月CPI终值月率持平，符合预期，初值上升0.4%；年率上升1.6%，预期上升1.7%，初值上升1.9%。虽然5月通胀率仍高于欧洲央行2.0%的目标水平，但通胀回落为央行实行量化宽松提供更多空间。欧洲央行6月6日曾宣布维持基准利率在1.0%不变，央行行长德拉基称已准备好根据事态发展采取行动。
意大利出售30亿欧元3年期国债，收益率升至5.3%，较1月前同年期债券高1.4个百分点，是去年12月以来高位，标投倍数1.6倍，反映投资者对欧债危机蔓延至意大利的忧虑升温。
　　希腊统计机构公布，希腊第一季度失业率升至22.6%，创1998年编制此项数据以来最高水平，前值为20.7%，去年同期为15.9%。希腊将于6月17日举行大选。
　　西班牙10年期国债收益率升穿7%的警戒水平，创欧元面世后新高。欧元区上周末同意向西班牙银行业提供最多1千亿欧元援助，但未能提升市场信心及压低西班牙借贷成本。
欧市时段，国际现货黄金价格在1620附近窄幅盘整，上下波幅只有5美元左右。
　　北美区：
　　美国劳工部公布，6月9日当周初请失业金人数为38.6万人，多过预期的37.5万人，前值修正为38.0万人。数据显示近两个月来就业形势比较严峻。
　　美国劳工部公布，5月季调后CPI月率下降0.3%，创2008年12月以来最大跌幅，超过预期跌幅0.2%，前值持平。5月未季调CPI年率上升1.7%，低于预期升幅1.8%，前值上升2.3%。 主要受能源价格回落带动。通胀回落给美联储实施更多宽松提供更大空间。剔除食品和能源后的5月季调核心CPI月率上升0.2%，与预期及前值一致。
美国商务部公布，第一季度经常帐赤字1373亿美元，赤字规模为2008年第四季度以来最大，预期赤字为1323.0亿美元，前值修正为赤字1187亿美元。贸易赤字扩大主要由原油价格上涨导致。
　　北美时段，美国公布经济数据较为疲软使得美元一定程度承压，国际现货黄金价格刷新日内和上日高点，最高到达1628.11美元；但之后美国股市走高表明美国经济依然健康，QE3预期降温，黄金价格快速回落，最低至1609.59美元，但在低位受到买盘推动，价格重回1620上方，收盘报1623.56美元。
　　全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust截至6月14日黄金持有量增持3.02吨至1277.39吨。
        全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust 截至6月14日白银持有量维持9696.23吨。

技术面分析：
        周四国际现货黄金连续第五日收阳，而且高低点皆出现上移，最高触及1628.11美元，将要触及压力线1630美元，近三日整体呈震荡上升态势，但幅度均不大，日内波幅小于近期波幅，这说明上升动能不是很强，上方1630构成较大压力。而且随着希腊大选的临近，投资者变得更加谨慎，观望气氛浓厚，虽然黄金价格整体抬升但趋势强度较弱，空头一旦行动可能很快打压黄金价格，今日行情总体维持波动判断，再创新高的概率较小。
从指标上分析，方向性指标日线KD以及4小时MACD线目前稳定向上运行，无掉头迹象。4小时KD指标在昨日曾一度死叉向下，同时黄金价格跌破1610，但空方后继乏力，未能形成有效的下降趋势，随后多头将黄金价格重新拉回至1620上方，并在1620附近盘整，4小时KD亦转折向上，但角度偏缓。1小时MACD在0线上方总体呈走平状态，对应了当前的整理形态，其方向性意义不强。近期黄金更容易受消息面的影响，而技术性趋势不明显，加上投资者心态谨慎，交投比较清淡，黄金价格总体呈波动整理态势，由于本周日希腊大选是一大风险事件，黄金价格可能迎来巨大变动，今日最好持观望态度。

6月15日重点关注：
　　日本将于北京时间11:30公布利率决议；
　　英国将于北京时间16:30公布4月商品贸易帐；
        美国将于20:30公布6月纽约联储制造业指数，21:00公布美国4月国际资本流动，21:15 公布美国5月工业产出，21:55公布美国6月密歇根大学消费者信心指数。

6月15日操作建议：
          建议仅供参考/具体点位须结合欧洲盘走势灵活处理/可用追踪止损保护获利
黄金：稳健者观望，激进者在1622上方择机少量沽出，止损5美元，目标1610附近。
白银：稳健者观望，激进者在28.80-29.10间择机沽出，目标28.30附近，止损0.2美元。