陷阱一：系统的不完美与微利性（优化陷阱）
金融市场具有高度的防御机制，因此任何交易策略要想长期盈利，必须是微利的，甚至忍受较大的回撤，较低的收益风险比。否则，对于一个高收益风险比的系统，市场就会自动摧毁之，使其无法长久。这也是为什么很多经过过度优化拟合而做出的交易策略始终无法获利的根本原因。
从国外趋势跟踪基金特别是交易时间超过20年的基金业绩来看，交易宽广的市场品种组合，运用良好的资金管理与风险控制，每年平均收益率也仅10至15%左右，但最大回撤却可以高达30%到40%。收益风险比如此差劲的微粒系统，相信不可能有人能够满意地用于实盘。于是优化之，缩短交易周期，优化各种参数，加入各种限制条件，最终获得一个自己非常满意的资金曲线，却不知道，由于市场强大的防御机制，对于一个门槛较低却拥有高收益的系统，能够长久盈利的可能性几乎为零。
陷阱二：策略需要的资金与实际拥有的资金不匹配
趋势跟踪系统尤其是中长线趋势跟踪系统，必须交易大组合，才能用一个市场的盈利去弥补另一个市场的亏损，并且最好能够使用资金管理来控制每笔交易的风险。这也就是我之前提到过的“风险压缩”的概念。
但通常期货交易者拥有的资金有限，因此最多只能交易1到2个品种小型组合，更多的人也能交易一个品种，这就很容易出现一个问题，所有的品种都是阶段性趋势行情的特征，没有哪个品种会永远出现趋势，绝大多数的时间都处于震荡盘整阶段，可能你交易的品种没有出现趋势行情，而没有交易的品种却出现了趋势性行情，当你的注意力集中到出现趋势性行情品种的时候，之前没有趋势的品种可能又出现趋势行情了……，但是如果你想交易市场上的几个最主流的活跃品种就会受限于你资金不足的问题。
即使是有一天您具备了足够的资金可以交易更多的品种了，可是当个别品种出现持续亏损，或者盈利快速回吐的时候，账户资金曲线还是有可能陷入长期盘整甚至稳定下跌的阶段，交易者同样也要忍受回撤期的煎熬，而且当你具备更多资金的时候压力往往更大。
陷阱三：情绪性陷阱
由于以上两个陷阱的存在，对于意志不坚定的人来说（99%的交易者意志都不坚定），必须会进行手工干预。系统盈利时通常不会手工干预，手工干预经常发生在亏损期，扳回损失的愿望强烈，从而陷入亏了再亏的恶性循环，最终可能会造成不可挽回的巨大损失。
综合以上几点，趋势跟踪系统潜藏着诸多陷阱，但正是这些陷阱的存在，使得趋势跟踪系统才可以成为一个长期有效的正期望值系统。
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