興業投資：非美爭相比慘 聚焦美國非農報告

2019年5月3日

歐元/美元

周四歐洲時段，歐元區各國PMI顯示，德國4月Markit制造業PMI終值為44.4，略低於預期44.5;但法國制造業PMI終值重回榮枯線50，高於預期49.6;歐元區4月Markit制造業PMI終值也略好於預期，為47.9。整體的萎縮幅度要小於預期，一度刺激歐元盤中急漲近30點至1.1218，刷新當日高位。可是，此前美聯儲主席鮑威爾的鷹派言論持續在市場發酵，加上隔夜公布的美國3月工廠訂單月率增長1.9%，高於預期1.5%，並創2018年8月以來的最大單月增幅;第一季度非農生產力大幅增長3.6%，部分反映出更快的經濟增速。美元指數持續震蕩上揚，歐元多頭受阻，於當日高位附近快速震蕩下滑，並進一步走弱，收在1.1172，保持下行走勢。日內重點關注美國非農，預計非農就業人數為19萬，失業率或維持在低位3.8%;薪資或進一步加速增長，若數據符合或好於預期，歐元料持續下挫，反之亦然。

日圖保持在此前的下行通道內，或仍有下行壓力。4小時圖跌破1.12一線料仍有下跌空間。1小時圖短暫上探1.12一線上方之後快速震蕩下挫，當前受MA5的打壓較明顯。日內可在1.12一線附近做空。

支撐位：1.1140/1.1100/1.1050

阻力位：1.1215/1.1270/1.1300

英鎊/美元

周四英央行以全票讚成的結果在利率決議上維持0.75%的利率不變，同時維持4350億英鎊的央行資產購買規模，以及100億英鎊的央行企業債購買規模不變，符合市場預期。之後公布的紀要顯示，英央行需要不止一次加息以實現通脹目標。同時英央行上調了近三年英國經濟預期，預計2019年一季度GDP增長0.5%，二季度將放緩至0.2%左右。不過英央行下調今明兩年的通脹預期，未來一年通脹預期為1.72%(2月為2.35%);未來兩年通脹率為2.05%(2月為2.07%)。決議公布之後，英鎊短線急漲近30點至1.3075之後，又快速跳水50點至1.3023。之後卡尼在新聞發布會上強調了脫歐不確定性對企業投資信心的負面作用，但同時認為當前的利率曲線對加息預期不足。偏鴿的言論導致英鎊進一步擴大跌幅至1.30關口附近，當日錄得下挫，結束四連陽，收在1.3031，維持高位下行走勢。日內預計英央行決議或持續對英鎊構成打壓，可關注英國4月Markit服務業PMI以及英國脫歐。

技術上，日圖隔夜結束四日反彈，重新走弱，暗示上方壓力較重。4小時圖當前反彈暫時受到MA200的限制。1小時圖衝高回落，進一步支撐關注1.3000。日內謹慎操作，可在1.3065一線輕倉做空。

支撐位：1.3000/1.2965/1.2900

阻力位：1.3070/1.3100/1.3130

美元/日元

周四美元/日元多空力量博弈，走勢較震蕩。受美元指數進一步擴大漲幅的支撐，美元/日元於亞市盤快速上揚至當日最高111.65。但是美國股市隔夜下挫，因能源股跟隨油價走低，以及投資者消化美聯儲主席鮑威爾的講話，美股自近期觸及的記錄高位進一步回落，令市場避險情緒升溫，增加了日元的避險買盤，美元/日元也因此維持在111.50附近窄幅震蕩，最終錄得小幅反彈，收在111.48，維持高位略偏弱走勢。今日重點關注美國非農及股市表現。

日圖短期或繼續保持在高位偏弱整理。4小時圖於高位進一步快速下挫，或有望下探111關口。1小時圖延續此前震蕩下行走勢，當前受MA100的打壓明顯。日內建議可於111.70附近輕倉做空。

支撐位：111.00/110.60/110.00

阻力位：112.00/112.45/112.85

美元/加元

受助於美元指數持續走強，以及國際油價暴跌的支撐，美元/加元隔夜全盤走強。由於市場預計美國、俄羅斯以及沙特都有可能填補因制裁伊朗而留下的供應缺口。美國對幾個國家購買伊朗原油的制裁豁免令於周四到期。但有數據顯示，美國原油庫存達到兩年高位，俄羅斯4月減產程度低於目標，亞洲煉油商稱在要求沙特阿拉伯增加供應。國際油價一度暴跌於4%，並下破61關口。美元/加元連續第二日大幅反彈，收在1.3469，維持此前升勢。日內可關注非農對美元的影響以及油價走勢。

日圖隔夜進一步反彈，或維持整體強勢。4小時圖近期反彈較強，或有望重新向上測試前期高點1.35附近。1小時圖近期的回撤走勢或被反轉。日內可在1.3430附近輕倉做多。

支撐位：1.3400/1.3370/1.3300

阻力位：1.3500/1.3600/1.3660