金市微评29-01-2019
鼎展论金: 开拓重工业绩差 道指大泻金价稳
是日焦点
- 开拓重工（Caterpillar） 及辉达（Nvidia） 业绩逊预期，拖累美国股指期货大跌
- 委内瑞拉局势仍然混乱，美国制裁委国国营石油公司
- 金价于日内曾经下跌，但受股市不稳及委国局势影响，金价回稳
行情回顾
日期 开市价最高位最低位收市价变幅 高低波幅
1月28日1300.451304.241297.481302.39+3.94 6.76
周一亚洲时间开市后，金价小幅上升，接近亚市尾盘时造出全日最高位1304.24美元/盎司。金价造出高位之后转升为跌，跌势跨越亚洲及欧洲交易时段，之后在美洲交易时间初段才停止，造出全日最低位1297.48美元/盎司。其后金价反弹，几乎重返日内高位，最终收报1302.39美元/盎司，升3.94美元/盎司，波幅6.76美元/盎司。
宏观推演
周一美国重型工业机械生产商开拓重工（Caterpillar）业绩逊预期，以及芯片制造商辉达（Nvidia）下调营收预测，导致美国股指期货大跌，金价则受惠靠稳。Caterpillar的重型机械业务被视为国际贸易寒暑表，但去年亚太区的建筑器材收入按年下跌4%。Caterpillar的财报指出，中国销售放缓是亚太区业务萎缩的原因，反映中美贸易战对实体经济的影响。另外，Nvidia亦指出，由于中国经济前景不稳，导致芯片需求下滑，所以下调第四季的收入预测。Caterpillar及Nvidia同样指出中国需求下跌导致其营收前景不明朗，市场担心其他公司在业绩期都会表达相同意见。故此，美国股指期货大泻，道指一度跌近400点，收市亦跌逾200点，收报24528.22点。另外，委内瑞拉局势仍然恶劣，虽然委国军方支持马杜罗的统治，但以美国为首的一众国家已经改为承认国会议长瓜伊多为临时总统。委国内乱持续，美国于此时宣布制裁委国国营石油公司，以免马杜罗从售卖石油获得资金。而较早前英伦银行已经拒绝马杜罗，不允许马杜罗提取存放于英伦银行的12亿美元黄金。英美此举的目的是封锁马杜罗的资金来源。受股市下跌以及委国局势混乱影响，虽然金价一度下跌，但最终可由低位反弹，走势靠稳。
看图观势
上日笔者指出，目前不宜造空。从事后看来，这个判断相当正确。大家从图表可见，虽然金价一度下跌，但在美洲时段开市后，受股市下挫以及美国制裁委内瑞拉影响，金价急抽反弹，收复日内失地。从局势来看，委内瑞拉形势混乱，加上今周陆续有重磅事件，金价稳守千三大关的条件是充足的。而从技术走势来看，金价升穿了1月4日的高位1298.6美元/盎司，也反映出金价上行力度大，足以升穿早前的横行区间。所以忍手不做空是正确的，除非阁下身手敏捷，做空之后不贪心，及时平仓，则另当别论。目前需要留意的是今天的收市价。假如今天收市价高于1305.25美元/盎司，则有望很快上升至1326.57美元/盎司（下方图一红线示）。否则，金价可能继续在高位徘徊，围绕着1302.32美元/盎司（下方图一蓝线示）横行。
（图一、黄金现货价格日Ｋ图，图片来源：彭博Bloomberg）
注意事项
重点数据:
北京时间 内容 前值 预测值
21:30 美国11月贸易帐(亿美元)(1/29-2/4） -555 -540
21:30 美国12月批发库存月率初值 0.8% -
21:30 美国12月耐用品订单月率初值(1/29-2/1) 0.8%1.5%
21:30 美国12月零售销售月率(1/29-2/4） 0.2%0.1%
23:00 美国1月咨商会消费者信心指数 128.1125
23:00 美国11月耐用品订单月率终值(1/29-2/1) 0.8%0.8%
23:00 美国11月批发库存月率终值(1/29-2/1) 0.8% -
23:00 美国11月工厂订单月率(1/29-2/4) -2.1%0.3%
周三05:30 美国截至1月25日当周API原油库存变动(万桶)655.1 -
政经事件:
北京时间 内容
周三03:00 英国国会就脱欧方案B计划进行表决
上述数据除原油库存之外，全部与美元呈正相关，数据上升利多美元，反之利空。而原油库存则与加元呈负相关，库存增加利空加元，反之利多。顺带一提，美国联邦政府刚刚重启，早前累积下来的统计工作可能仍然进行当中，上述数据未必可以如期公布。
政经事件方面，英国国会将就脱欧方案B计划进行辩论和表决，表决结果对金融市场或会产生巨大波动，敬请留意。
鼎展金融集团研究部经理陈鸿玑
以上金评只反映本人观点，并不代表鼎展金融集团立场
(投资涉及风险，宜量力而为，不要过份进取，价格可升可跌)
