幸渊洋：投机本身没有风险，只有失控的投机才有风险
投资王道—资金管理
很多投资者向投资大师们请教投资秘决,以为大师们依靠准确地判断市场方向就能长期在市场中稳定获胜,其实投资大师们最为密而不传的就是资金管理的要诀。
有的交易人认为,在交易模式中,资金管理是最重要的部分,甚至比交易方法本身还要关键,虽然有些绝对,但是如果要长久地立于不败之地,就少不得它。资金管理所解决的问题,事关我们在市场的生死存亡,它告诉交易者如何掌握好自己的钱财。作为成功的交易者,谁笑到最后,谁应笑得最好,资金管理恰恰增加了交易者生存下去的机会,而这也就是赢在最后的机会。同时,资金管理是交易中一个十分重要的保护策略,因为期货价格变化莫测,价格波动剧烈,加上交易的杠杆作用,使市场风险成倍放大,如果投资者不注重对投入资金的有效控制,经常重仓或者满仓操作,市场价格一个较大的不利变动就会使投资者损失惨重,失去了再次操作挽回损失的机会。但是,如果有严格的资金控制,投入到单次操作的资金量较小,即使交易部位有很大的亏损,但总资金仍然是比较安全的,还有挽回损失的本金机会,不至于一招失利满盘皆输。
在任何成功的期货交易模式中,我们都必须考虑以下重要因素,价格预测、交易策略、资金管理和交易者修养。
价格预测告诉交易者怎么做(买进还是卖出),交易策略帮助他决定何时做,而资金管理则确定用多少钱做这笔交易,交易者修养则决定最终的成果。
资金管理是一个容易被新手甚至很多所谓“经验丰富”的老手忽视的课题,大多数交易者迷恋于寻找高胜率、高回报的预测技巧和方法,并一味认为“如果我有95%的胜率,那我将成为一名顶级的投机者。”“如果我能判断对一波大的行情,我的资金就翻几倍”,事实果真如此吗？
追求95%的胜率=95%的失败者
并非拥有高的胜率就可以成为一名好的投机者,投机者在市场交易是为了增加自己的资金,而不是为了得到更高的胜率。如果投机者仅追求95%的胜率,那么早晚会成为市场中95%的失败者。市场不会给出这么高的概率,但它会让懂得利用资金的人抓住少数的机会大获其利。
赌场里,赌客们都是知道庄家蠃的概率比他们高,但是赌客也可以使用资金管理的方法盈利的,只要在办理的时候连续加码*就可以保持盈利,但是有两个限制条件:
1、赌场规定*金额有限,这样就限制加倍*(又称等价鞅)的使用。
2、赌客的本金限制。
大家看过《财富公式》、《击败庄家》、《数字信徒》和《攻陷拉斯维加斯》吗？对索普、马恺文这样的数字天才来说,胜率仅仅比赌场的庄家高1-2个百分点就从赌场狂赚几百几千万美元,最终被赌场列入黑名单。显然,他们所使用的策略是很“辛苦”的,但是,如此成功的秘密就是资金管理。个中奥妙,书中有详细解释,有心的朋友自己去好好领悟一下,对我们做交易将会是很好的启发和参考。
记住: “投机本身没有风险,只有失控的投机才有风险。”—索罗斯
文/幸渊洋xyyfxs
（完）
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