散戶,顧名思義就是資金較小,獨立在市場內隨波逐流操作,不能夠左右行情大局的客戶。在任何一類的投資市場中,散戶群體構成了市場的一個重要的組成部分。散戶群體雖然不能夠對行情起到絕對的影響,但是散戶固有的跟從性使他們在形成趨勢的市場中經常發揮“錦上添花”和“落井下石”的作用。
散戶如“小國寡民”般孤居一方,即使有一定的操作理念和技巧也不經常使用,他們往往會因為獲得小利而顯得十分高興,喜歡炫耀,經常到處打探消息和主力操作的意圖,但實質上散戶很難跟從長遠的行情,被套時難以迅速做出解套的辦法,同時又會喪失大部分獲利的機會。本文將介紹散戶投資者幾種主要的心態。
散戶的吝惜。吝惜就是吝惜資金,這種心態常常發生在散戶短期被套,虧損額度在逐漸放大的時候,最終的結果是導致錯失及時割肉止損的良機,以至於被深深套牢,喪失了大部分的資金。
散戶的貪婪。貪婪就是貪得無厭,贏得小利還要大利,翻一番還要翻兩番。一波行情完成後,特別是在行情的後期階段散戶總是拚命想賺取市場最後的一份利潤,但因不能夠把握自己在交易中的節奏,往往得不償失,最終正確的交易利潤被貪婪所吞沒,當清醒的時候,已經喪失再次交易的權利。
散戶的賭博心態。賭博心態分為兩種,一種是個性好賭,其他分析手段欠缺;另一種是虧損累累,所剩無幾,拚死一搏的心態在作怪。無論是哪一種心態,在投資市場采取賭博的心態其實就是過度投機心態,這種心態會導致投資者無論對勝利和失敗都會產生畸形的反應。
散戶的恐懼。恐懼就是對風險過度的恐慌,特別是初入市場的散戶,往往會違反交易中的原則之一“重勢不重價”,每次交易都要與現實生活中的價格尺度進行比較,一次甚至數次的虧損便將其多年的積蓄損失掉,然後變得視交易如洪水,這種心態容易導致悲觀保守,錯失良機。
信息渠道的缺乏和片面性。行情的發動、發展和轉折需要一定的內因和外因的影響,對於資金流向、基本面和宏觀經濟的判斷是至關重要的,散戶往往只是重視盤面持倉和成交量的變化,並且經常在盤中盤後相互討論,主力就會抓住散戶的心理,導致“明修棧道,暗渡陳倉”的情況時有發生。
散戶的怨天尤人心態。怨天尤人是一種缺乏自身反省能力的表現,屬於自我毀滅的心理範疇。從心理學的角度分析,每個人都有心理的自衛系統,出了問題會本能地先歸罪於外界因素。因為從自身找問題是一件很痛苦的事,許多投資者把交易的失敗歸於外界的原因,各種借口都有。
對付這種心理問題,最常見的解決方法是建立一個交易日記,詳細記載每天的交易情況和每次交易的理由。經過一段時間後,就可以從交易日記中找到模式,看看究竟是自己的問題還是外界的問題,也可以看出自己成功和失敗的模式。
散戶技術分析能力的粗糙。不可否認在散戶群體中存在着很多技術精湛、理論功底深厚、交易經驗豐富的優秀交易者,但是大部分的散戶在投資市場中學習基本都是“三天打魚,兩天曬網”——具體入市時極度關注行情,一切分析都帶有傾向性,當交易受到挫折時開始捧起書本認真研讀。
雖然“亡羊補牢”也可學到一些,但是技術分析需要用時間到市場去驗證,把書本的理論和交易經驗有效結合,形成很長時間的連貫性,才能夠適應期貨交易的殘酷和多變。而大多數的散戶做不到,也就無法和專業的操作人員進行較量,經常掉進技術陷阱中。
散戶的從眾性。只要有人群的地方,就會有爭論,而在爭論的群體中三種人:先知先覺者、後知後覺者和不知不覺者,當一部分人的觀點得到市場的驗證,散戶就會長時間關注並跟從,而這樣又會影響更多的人。隨大流是一種普遍的社會現象,往往大部分散戶都看清方向的時候,也就是行情要發生突變的時候。
當行情開始上漲的時候,一些缺乏知識、信息和獨立判斷能力的投資者開始出現從眾的心理,因為“大多數”代表了人氣,但是投資市場常常是少數人賺多數人虧的市場,既然如此,為何不甘居於少數,而是站到大多數一邊去呢?
當行情從底部啟動時,大多數的人都會說是量小、反彈,不能跟進,而當行情放巨量到頂部時,大多數人都會說只要有量,還會創新高。前者表明多數是空倉,所以價格就還能上漲,而後者表明多數是多倉,坐在轎子里等着別人抬着上山,所以價格也很難漲動。在這兩種情況下,多數人的觀點是錯誤的,主力機構就可利用拉升或砸盤,使多數人踏空追漲或套牢割肉。為了克服散戶從眾的這些弱點,要注意以下幾點:
1、設定時間,定時統計各種分析媒體上多數人員和少數人員的觀點的比例,選擇自己應該站在哪一方,特別要對輿論的一致保持警惕。
2、在行情暴漲、利多消息滿天飛時,要多聽聽少數空頭的意見;在行情暴跌、利空消息滿天飛時,要多聽聽少數多頭的意見。
3、當行情連續上漲或下跌,周圍大部分人都已經追漲或殺跌,甚至大多數人都開始計算利潤多少的時候,要多聽聽少數沒有進場交易的人的觀點。
4、不管市場出現什麼潮流,不管多數人怎麼說,多看看、多聽聽市場少數人的觀點總是有益的。
曾師點金/ Vイ言:zengshi1918 筆者:766550532 公眾號:ZSDJ12
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