從明年起，市民購買銀行理財產品要“對號入座”了，日前，銀監會*《商業銀行理財產品銷售管理辦法》（以下簡稱《辦法》），要求對理財產品的風險和客戶風險承受能力進行評級、評估，並對理財產品銷售、宣傳銷售文本及銷售人員進行明確規範等，該辦法自明年1月1日起施行。

■新規銀行不得借理財產品高息攬儲

今年以來，銀行理財產品銷售異常火爆，但理財產品光鮮背後的種種亂象亦不容忽視，如高息攬儲、短融長投、欺詐銷售等。對此，銀監會正式發布了《商業銀行理財產品銷售管理辦法》，其中關於理財產品風險披露、風險匹配的內容尤其體現了對投資者利益的保護。

《辦法》中關於理財產品風險披露、風險匹配的內容無疑最為搶眼。《辦法》規定銀行必須向投資者提供專業風險揭示書，語言要通俗易懂，並在醒目的位置提示客戶“理財非存款、產品有風險、投資須謹慎”。此外，《辦法》還要求銀行對理財產品的風險等級以及客戶的風險承受能力進行評估，做到風險匹配，將“合適的產品賣給合適的客戶”。如，風險評級為一級和二級的理財產品，單一客戶銷售起點金額不得低於5萬元人民幣。

《辦法》還規定，商業銀行不得無條件向客戶承諾高於同期存款利率的保證收益率；高於同期存款利率的保證收益，應當是對客戶有附加條件的保證收益。商業銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益。

■市場仍有超短期產品打“擦邊球”

統計數據顯示，2011年上半年，銀行理財產品平均收益率在4%至6%的水平，有部分銀行甚至推出了收益率超過20%的理財產品。但並不是所有理財產品均能達到預期收益，此前一些商業銀行推出掛鉤匯率的結構性理財產品出現過零收益狀況。而就在國慶節前，不少銀行還在推超短期銀行理財產品。

昨日，記者走訪了省會多家銀行網點，發現國慶節期間超短期理財產品數量不少。

在一家銀行網點的產品招貼牌上，記者看到該行在國慶前推出了存續期限為6天、7天、8天和9天的理財產品。其中存續期限為9天的產品，個人如果資金在30萬~500萬之間，預期收益率為4.8%，而500萬以上則達到5.3%。

在翟營大街上的一家銀行網點，記者看到該行推出的一款理財產品，理財期限為無固定日，隔天就可以贖回，預計年化收益率為2.25%。

另一家銀行最新推出的是8天期的兩款理財產品，預期年化收益率分別為4.3%和4.8%。

普益財富統計數據顯示，國慶前兩周各家銀行發行的短期理財產品數量大增。其中，投資期限方面在1個月（含）以下產品共發行了104款，市場占比較前一周增加4.62%，在各類產品中位列第一。

■觀點變味理財將回正途？

對於新規，農業銀行理財師告訴記者，此前銀監會對理財產品銷售的規定比較模糊，只是合規銷售、充分披露風險等簡單幾句話。而新規對什麼是合規銷售，怎麼做才叫充分披露風險分別作出具體規定。“比如，以前銷售人員推銷產品時常說的‘放心吧，不會有風險’就是不合規的，以後應該告訴投資者該產品是幾級風險。”

對於《辦法》中銀行不得變相高息攬儲的規定，中德證券銀行業分析師佘閔華表示，目前來看，《辦法》的相關要求尚缺乏明確的界定標準，不過在某種程度上可限制商業銀行間的惡性競爭。

人民大學財政金融學院副院長趙錫軍表示，《辦法》從銷售環節上要求商業銀行充分揭示產品風險。不同的理財產品它的風險可能有差異，所以除收益率這個信息提供給投資者以外，還要把理財產品的不同風險信息提供給投資者。這樣投資者就可在收益率和風險間選擇。

-銀行金融產品的黑暗面

目前商業銀行代理的進入產品主要有：紙黃金，紙白銀，白銀T+D，等業務，而銀行工作人員為了拉業務，盲目的讓儲蓄客戶去做金融投資，而相關的業務和風險並沒有向客戶介紹清楚，這也是借助客戶對銀行信任的心理進行的一種欺詐行為，就T+D而言銀行拉客戶成功後就很少有技術指導，客戶對於國際風險不了解，T+D又存在模式落後的固有限制就像10,1假期的前後期間導致了不少客戶出現巨大的虧損！

-本版建議

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