邱育勇：11.8 仓位管理的经验

    在外汇交易中，爆仓一直是一个很刺激的话题。
　　
　　曾经有一位交易者这样和我形容爆仓的感受：“你看着那一根直线直直的降下去，既感到痛心，也莫名的兴奋，交易生涯中能赶上一次爆仓，也算是一种谈资。”听罢，我很佩服这位交易者的心态。
　　
　　爆仓可以完全避免吗？很显然不可以，市场瞬息万变，一旦行情做反，且仓位“余粮”不足，爆仓时有发生。但是，我们可以通过合理的仓位管理，降低爆仓风险是可能的。
　　
　　仓位管理，关系到交易者是否能继续在市场中参与游戏，它教会我们如何掌握好自己的账户，而作为一个成功的交易者，谁笑到最后，谁就笑的最好，仓位管理恰恰增加了交易者生存下去的机会，这也就是赢在最后的机会。
　　
　　首先，我们来了解一下什么情况下会爆仓？

　　当预付款比例低于100%时，就会爆仓。
　　
　　造成爆仓的直接原因有三：一是行情做反了，二是没设置止损，三是重仓操作。一般来说，爆仓是这三点因素综合作用而产生的结果。
　　
　　除行情做反这一因素是跟我们的趋势判断有关以外，止损点位设置在哪里？做多少手的交易？这些内容和我们的仓位管理密不可分。我们分开一一解说。
　　
　　【 做多少手数交易？ 】大家都知道，外汇交易又叫外汇保证金交易，保证金的比例一般是50-400倍。
　　
　　举例来说，如果我们的账户金额是6000美金，交易一手美元/日元，运用100倍杠杆，所占用保证金金额是1000美元，那么账户里还有5000美金是活动的。市场每波动1点就是10美金，也就是说账户里的剩余金额可以抵抗500个点的风险。当亏损超过500点时，发生保证金追缴，系统会自动平仓。
　　
　　根据江恩21条交易纪律，对仓位的风险控制在每次交易不能亏损总本金的10%。
　　
　　举个例子，运用200倍杠杆，如果账户金额为500美金，做0.1手交易，如果账户金额为50美金，则做0.01手交易，如此，才能保证不亏损总金额的10%。
　　
　　【 止损点位设置在多远？ 】有一位交易高手总结出自己的经验，就是重要交易时下单的止损点位是50点。
　　
　　为什么是50点呢？按照我们上面的逻辑，500美金做0.1手交易，止损50点也就意味如果亏损也就亏损50美金，依然遵循每次交易不能亏损本金的10%这个原则。
　　
　　当然，止损50个点位也是这名高手经过多年来的实战经验所得出的经验值。如果止损点位设为100点，那么仓位就会缩小一半，500美金只能做0.05手。
　　
　　我要提醒大家，在发生亏损后，以后的交易仓位都要下调。
　　
　　打比方，原来的500美金亏了一次剩下了450美金，那么以后的开仓手数就要变成0.09，并非是0.1了，原来止损50美金，现在就变成了止损45美金，遵循的依然是每次亏损不超过总金额10%的原则。
　　
　　那么还有一种情况就是，如果盈利后，随着总金额的增加，仓位也是可以扩大的。

　　
　　举个例子，我们盈利300美金，加上之前账户里的500美金总计800美金，按照之前50美金做0.01手的逻辑，800美金可做16个0.01手的交易，那么800美金最大的仓位就是16个，共0.16手数。
　　
　　以上内容讲的是从总资金的角度来讲如何进行仓位管理，关于止损点的设置还有一种方法，叫技术位止损法。
　　
　　比如1.4500突破后作多英镑，突破后下破到1.4430破位，代表是假突破，而买入点是突破点上面20点（为了避免假突破），就是1.4520点，这样1.4520-1.4430=90点的比例了，再加上双向8个点差，就是98点了。这样为了控制亏损不超过总本金10%，就不能500美金做0.1手，而是500美金做0.05手。
　　
　　那么最后我要说的是，不要怕爆仓，爆仓了不一定代表失败，反而是能从爆仓中总结出经验，那这个学费交的也就值了！你觉得呢？

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