聚米投投9月18日各货币对情况重点关注

关注焦点

上周市场回顾

9月11日至9月15日金融市场概述：在朝鲜局势和白宫风波困扰市场一段时间后，风险情绪迎来了复苏。美国三大股指上周继续刷新纪录，标普500指数首次破2500。

在成功将债务上限延长至12月中旬后，特朗普雄心勃勃的税改计划细节也宣告即将出炉。税改是此前特朗普竞选中经济计划的核心部分，也是胜选后“特朗普交易”产生的重要原因。虽然有专家指出税改可能还是会遭遇与医保改革类似的难产，但是从行情来看，显然市场还是对此抱有不小的期待。

美国此前表现始终低迷的通胀数据也让人眼前一亮，美国劳工部公布的数据显示，消费者价格指数环比升0.4%，为1月以来最大涨幅，此前一个月的涨幅为0.1%；同比上涨1.9%。核心物价指数上涨0.2%，结束了持续五个月低于预期的局面。

美元上周略微上扬报收于91.85，不过看起来还是十分脆弱，下行趋势没有明显反转迹象。

英国通胀加速使得央行加息压力增大，导致货币政策委员会(MPC)本次决议上有两人投票加息。英镑多头趁胜追击，英镑兑美元一周大涨2.8%，报收于1.3591，为脱欧以来的最高水平。

虽然朝鲜在周五再次试射了*，但是投资者显然已经对其挑衅行为越来越无感。资金开始回流风险资产，黄金1320宣告失守，报收于1319.9。原油的走势则截然相反，飓风哈维造成的美国炼油产能下降正快速恢复，且OPEC再次延长减产协议的风声不断，使得油价上周劲升逾2美元至49.89。

上周要闻盘点

箭在弦上 英银传鹰声英镑狂飙

周四（9月14日），英国央行最新利率决议出炉，货币政策委员会（MPC）以7:2的票数决定保持现有0.25%的利率不变，但也补充说将在未来数月内减少货币刺激。

两名投票升息的票委与之前两次货币政策会议一样，同为桑德斯和麦克弗蒂，他们提议升息至0.5%，但遭到其他七名票委的反对。

然而，英国央行此次表示，英国经济较预期更为旺盛，“8月份的报告后，相关信息显示出前景较预期强劲。GDP二季度增长0.3%，这与MPC8月份时的预测相符。失业率继续降低，至4.3%，为超过40年来最低，且略低于8月份时的预期。”

英国央行警告称，升息可能快于预期。今日公布的会议纪要称：“所有MPC成员继续判断，如果经济沿着8月通胀报告中的中心预期方向前进，那么货币政策可能需要以比目前市场预期更大幅度地紧缩。”

对此，MNI的D*id Robinson评论称，英国央行离升息更进一步，但就具体时间尚存在分歧。

Pantheon Macro英国经济学家Samuel Tombs也认为卡尼及其他票委的画风明显转向。

“尽管今日没有升息，但未来12-24个月升息的幅度和速度将超过市场预期。” Aegon投资总监Nick Dixon说道，“这对于收取固定收益的英国投资者而言是个好消息，但对房贷持有者则是个坏消息。”

金融时报的Chris Giles认为，根据英国央行的言论，其可能会在11月份升息。

华尔街日报的James Macki*sh则怀疑英镑的反应过度。

伦敦金融城目前预期英国央行11月份升息的几率为42%，12月升息的几率则上升至54%。

但至少目前来看，英国央行的两名鹰派票委看来仍显得有些孤单。

瑞银经济学家Dean Turner则怀颖英国央行会否很快升息，他相信英国经济将在今秋遇困。

“在我们看来，经济增长可能在未来数月内令人失望，政治方面目前的障碍将会继续。”

“特蕾莎梅可能在本周五的重要讲话中重申她的退欧理念，因此不要太沉迷于英镑目前的上升。”、

美国税改大纲呼之欲出！特朗普：税改不会为富人减税

在本周与多位国会领导人进行会见后，美国总统特朗普(donald trump)与国会共和党领袖周三(9月13日)承诺，将在9月25日公布美国税改法案的的具体细节，但没有透露税改对企业或个人将会有什么影响的细节。特朗普还强调，税改将惠及中产阶级，而不是富人。

据路透社报道，本周二(9月12日)特朗普会见了包括三位民主党参议员在内的六位参议员，以争取他们对税改的支持。此外，美国副总统彭斯、白宫经济顾问科恩和美国财长努钦也出席了此次会议。

同时，特朗普在周三下午的另一次会议上会见温和派众议员组成的跨党派团体Problem Solvers。知情人士称，他还邀请了参众两院民主党领导人Chuck Schumer和Nancy Pelosi周三在白宫共进晚餐。

美国总统特朗普周三下午表示，其税改计划主要目标是为中产和公司减税以提振就业，富人税率不变 。他称，“我认为富人的状况将几乎不会有变化。坦率地说，他们的税率必须升高。我们正在关注中产阶级，我们正在关注就业。”

对于公司税，特朗普重申，他倾向于将企业所得税率从35%降至15%，尽管其他共和党人质疑是否可以降得那么低。他说，“我们希望15%的税率，因为这会降低我们的税负，纵然不是降到最低，但也会看齐中国和其他国家的税负水平。”

2017年留给税改立法的时间已经不多；作出9月25日当周发布税改框架这个承诺之际，特朗普正在努力争取民主党人的支持。美国众议院筹款委员会主席Kevin Brady表示，这个框架文件是“税改的核心要素”。

参加周二晚宴的民主党参议员Joe Manchin周三表示，昨晚与特朗普共进晚餐的气氛非常好，讨论了基建投资的必要性，特朗普称税改并非是为富人减税，当前的主要担忧在于是否会加重债务。

Manchin还称，虽然公司税率和适用于个人的抵税细节尚不清楚，但总统提出为中产阶级减税，而不是“为富人减税”。

正如大家所知，众议院议长瑞恩曾说过，15%是不现实的。在他看来，接近22.5%的税率是可行的。瑞恩也证实了这一日期：税收计划纲要将于9月25日发布。他表示，在税改上，国会和白宫的出发点一致，对特朗普将推动保守党进行税改有信心。在大纲公布后，将很快*税收法案。

与此同时，众议院筹款委员会主席Chair Brady也重申了这一目标日期，并补充说，他指示众议院共和党人，目标是让参众两院在10月中旬之前完成预算程序，然后再提交税收议案。

比特币中国称将停止交易 比特币市场面临困境信心转负

中国的比特币交易平台——比特币中国周四(9月14日)表示，将从9月30日开始停止所有交易，引发比特币进一步下跌。目前比特币较本月稍早触及的纪录高位已贬值超过30%。

比特币中国官网称，比特币中国数字资产交易平台周四起停止新用户注册。2017年9月30日数字资产交易平台将停止所有交易业务。

比特币中国称，这项决定是根据9月4日中国当局下发的《关于防范代币发行融资风险的公告》文件精神而做出的决定。中国对数字货币投资风险甚感忧心，下令叫停代币发行融资活动(ICO)。

中国比特币交易行业在最近几年快速增长，因相关交易所允许用户免费展开交易，吸引大量投资者与投机客蜂拥而至。

但这种情况促使中国监管机构出手打压比特币交易，旨在消除潜在的金融风险。比特币交易市场风险高且具有投机性质，但今年在消费者涌入的推动下实现前所未有的高增长。

根据行业网站Coinmarketcap，中国以及其他国家当局的行动，已引发管制比特币的范围恐将扩大而抛售比特币，比特币整体价值与其本月初创下纪录高点的时候相比，已跌去了将近600亿美元。

资讯分析网站Cryptocompare创办人Charles Hayter说：“中国的禁令导致市场恐慌，信息好坏不一、情势不明，市场信心因而转为负面。”

本周新闻概览：

周一(9月18日)

15:00 英国央行行长卡尼于国际货币基金组织(IMF)发表演说，之后与IMF总裁拉加德进行公开讨论

17:00 欧元区8月消费者物价指数终值(年率)

周二(9月19日)

09:30 澳大利亚联储将公布9月货币政策会议记录

20:30 美国8月新屋开工(年化月率)

周三(9月20日)

04:30 美国上周API原油库存变化(万桶)(至0915)

16:30 英国8月季调后零售销售(月率)

22:00 美国8月NAR季调后成屋销售(年化月率)

22:30 美国上周EIA原油库存变化(万桶)(至0915)

周四(9月21日)

日本央行公布利率决议

02:00 美国联邦公开市场理事会(FOMC)公布利率决议

02:30 美联储主席耶伦举行记者会

20:30 美国上周季调后初请失业金人数(万人)(至0916)

21:30 欧洲央行(ECB)行长德拉基在一场会议上就金融稳定发表演说

周五(9月22日)

16:00 欧元区9月Markit制造业采购经理人指数初值

20:30 加拿大8月核心消费者物价指数(年率)

加拿大7月零售销售(月率)

21:30 达拉斯联储主席卡普兰在堪萨斯和达拉斯联储能源会议前参加问答环节，堪萨斯联储主席乔治发表主旨演讲，此次会议的主题为“全球石油供需：未来将更加均衡”

周六(9月23日)

01:00 美国当周石油钻井总数(口)(至0922)

主要货币技术分析

大华银行（UOB）对当前外汇市场主要货币对作出简要技术分析，具体内容如下：

欧元/美元：看平，初步下行压力位于1.1820

昨日转而看平，当前继续维持欧元“初步压力将指向下行至1.1820”这一观点。欧元一度跌至1.1836，随后强劲反弹。尽管反弹，但基调仍然疲弱，该货币对仍有势头下滑至1.1820的可能。不过，正如昨日所强劲，当前阶段，看似不太可能会持续下跌至1.1770。上行方向，只有突破1.1995才表明下行压力缓解。

英镑/美元：看涨

该货币对自1.3148低位强势反弹表明看涨阶段仍然完好。焦点转向接近1.3600。下行方向，只有跌破1.3250才表明临时顶部已经就位。

美元/日元：看涨，111.00为需要克服的障碍

两日之前转而看涨时我们认为美元的强劲涨势“超前，即便延续涨势至110.95并不令人意外。”昨日该货币对升至主要阻力110.95上方，触及111.02高位。随后自高位的急剧跌势触及109.54低位，距离上周止损位109.50咫尺之遥。上行动能受到严重损坏，而在109.50被击破之前看涨阶段仍然完好，111.00/05水平充当强劲阻力水平，难以超越。与此同时，美元可能转而进入短期盘整阶段，未来数日或将横盘整理。

澳元/美元：看平，除非能收复0.8045否则下行压力将增加（维持昨日观点不变）

我们昨日转而看平，当前维持这一观点不变。不过，昨日的疲弱日线收盘使得初步压力转向下行。展望未来，强劲支撑0.7940看似脆弱，明确跌破将表明未来数日将大幅下滑。与此同时，除非汇价能收复0.8045，否则下行压力将与日俱增。

纽元/美元：看平，料将交投于0.7170/0.7300区间内

该货币对昨日一度跌至0.7184低位，距离盘整区间0.7170/0.7300的底部。跌势缺乏激情，当前阶段下，看似不太可能会持续跌破0.7170。换句话说，我们仍认为纽元将震荡交投于0.7170/0.7300目标区间之内。

投研报告

宏观经济分析

汇市日评

2017-09-18  中国银行

美元指数：周五早间美国商务部公布8月零售销售相关数据。环比下降0.2%，低于预期0.1%，前值0.6%大幅下调为0.3%。8月美国工业产出增长连续六个月下滑，环比增速下降0.9%，降幅为2009年5月以来最大，市场预期增长0.1%。该数据下跌主要受到近期飓风对美国经济的影响，主要资产整体波动不大。本周美联储将很大可能宣布缩表，且已经针对资产负债表问题提前和市场做了很好的沟通。美元指数上周收于91.83，周涨幅0.56%。技术面看，美元指数本周反弹至20日均线承压回落，收盘未能站稳5日均线，或预示着美元指数将继续弱势震荡。4小时级别显示美元指数支撑位位于91.58附近，短期继续下跌动力或不足，但底部信号仍然不够明显，持续盘整的可能性相对较大。建议投资者观望为主。

英镑：上周四英国央行行长卡尼表示，加息一次的可能性显然已经上升，上周五，此前曾投票反对加息的英国央行货币政策委员会委员Vlieghe表示，货币政策带来的刺激效果可能比自己原先预期的更高，且经济数据也表明，英国正在接近利率需要上调的时刻。受到这一表态的推动，周四周五英镑连续大涨。英镑日线自9月8日出现日线周期买入点后，沿着五日均线一路上行，一举越过了2016年7月至10月的盘整区间高点1.3533，上方压力位置位于1.39-1.40区间。鉴于8月25日以来英镑已经从1.277附近涨至现在位置1.36附近，短期涨幅过大，又接近下一个阻力位置，建议做多投资者继续持有，等待离场信号出现。如果英镑短线回调至1.34附近，则可以在这个位置考虑入场做多。

欧元：近期欧元区经济表现胜过全球金融危机以来的任何时候，因此引发了欧洲央行将开始缩减量化宽松的预期。欧洲央行购债计划已经实施两年有余，累计购买规模超过2万亿欧元债券。对欧元区经济的乐观情绪上升，已然推动本年度欧元大幅上涨，但通胀率至少要到2019年才能达到央行接近但略低于2%的目标。这让打算抑制输入性通胀的欧洲央行处于两难境地。路透调查表明，几乎所有参与调查的分析师都认为，10月份将是最可能宣布缩减QE的时间。另外，绝大多数分析师认为，明年年底之前将可能完全结束该购债计划，但可能不会对指标利率做出调整。欧元兑美元短线回调，延续在1.18-1.21附近的震荡调整，但中长期上涨趋势并未出现明显扭转迹象。投资者需要防备欧洲央行意外延后缩减购债的开始时间，如这一事件发生，将对欧元构成严重利空。技术面上，4小时图显示欧元美元震荡加剧，需要升破1.199和1.209附近的两道阻力，才能重新恢复升势。如欧元下一步走软，则将考虑1.187附近的支撑力度，下一支撑位位于1.1835。

黄金价格：COMEX12月黄金期货收跌4.10美元，报1325.20美元/盎司，创8月31日以来收盘新低，本周累计下跌1.9%。投资者持续关注美联储和欧洲央行紧缩前景，朝鲜再度试射*、周五英国地铁站发生爆炸事件也只是在盘中短时提振金价。技术面观察，上周一黄金出现向下跳空缺口，本周运行始终未能突破5日均线的*，周中两度上攻缺口，却未能达到周一高点，缺口目前已经得到确认。两小时图和四小时图中支撑1319.8位置也是岌岌可危。一小时图中更是出现了空头排列。下一步黄金价格将可能考验1300美元/盎司附近的支撑，甚至有可能结束本轮1204-1360美元/盎司的上涨行情。在技术图形重新修复之前，建议多头离场观望。空头可以在此位置小幅建仓。目标1300美元/盎司附近。

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品种多空： 欧元/美元 看平