聚米投投7月5日外汇市场重点关注
关注焦点
² 昨日市场回顾
² 今日交易提醒
主要货币技术分析
投研报告
² 宏观经济分析
关注焦点
² 昨日市场回顾
7月4日重要经济数据汇总：
周二（7月4日）公布的澳大利亚5月季调后零售销售较上月环比增长0.6[[%]]，预期增长0.2[[%]]，前值增长1.0[[%]]。与此同时，周二公布的欧元区5月生产者物价指数（PPI）较上年同期增长3.3[[%]]，不及预期的3.5[[%]]，前值为4.3[[%]]；而较上月环比下滑0.4[[%]]，预期为下滑0.2[[%]]，前值持平。
重要新闻回顾：
周二(7月4日)适逢美国独立日假期休市，但外汇市场似乎并未因此停歇。市场先是爆出朝鲜再度试射*的消息，外媒报道称朝鲜周二从西部地区发射一枚弹道*，之后落入其东海岸外海。而本周稍晚20国集团(G20)领导人将在德国召开峰会，朝鲜在这个时候做出这一举动，引发市场避险情绪大幅升温，日元应声大幅走强，美元/日元大幅下挫至112.90附近，目前继续维持跌势。
而之后澳洲联储(RBA)也“特立独行”地不走寻常路，在全球主要国家央行纷纷“转头向鹰”的氛围下，澳洲联储一方面维持利率在纪录低位不变，另一方面发表中性甚至略带鸽派的政策声明，这无疑令原本对其“转鹰”信心满满的澳元多头措手不及，澳元因而短线暴跌。澳元/美元大幅下挫逾80个点，一度逼近0.7600一线，目前自低位略微反弹。
市场热点追踪：
由于适逢独立纪念日假期，美国市场周二休市。周三金融市场焦点将转向美联储6月会议纪要。相比以往，此次会议纪要可能更加受到关注：目前投资者的主要问题是资产负债表正常化的开始时间和下一次加息的时间，他们有望从最新的会议纪要中获得重要线索。分析师指出，若美联储纪要措辞鹰派，则可能给本周呈现反弹势头的美元进一步提供支撑，而金价则可能会遭受打击。值得注意的是，缩表和加息眼下是金融市场高度关注的内容，会议纪要任何相关内容都可能引发市场剧烈波动。
² 今日交易提醒：
周三(7月5日)关注重点：
17:00 欧元区5月零售销售
22:00 美国5月耐用品订单终值
中国国家主席习近平将对俄罗斯、德国进行国事访问，至7月6日
欧洲央行管理委员会会议，无宣布利率决定的计划
欧洲央行执委会成员莫施发表演说
北京时间周四（7月6日）凌晨02:00 美联储公布6月货币政策会议纪要
主要货币技术分析
主要货币对最新走势具体内容如下：
欧元/美元
美元兑欧元连续第二日走高，该货币对一度跌至1.1335低位，随后收于这一水平略上方。美国假期导致市场提前休市。
从技术上来看，该货币对正在挤压上周涨势的38.2[[%]]回撤位1.1340，仍未能跌破，但正获得短期看跌牵引，因自这一水平的反弹停滞在下一斐波那契水平下方，其为当前的初步阻力1.1380。4小时图上显示，20均线在当前水平下方转而下滑，而技术指标仍然位于看跌区域，尽管在交易清淡的情况下下行力度有限。不过，关键支撑仍位于6月28日低位1.1290，跌破将支持更深跌势。
支撑水平：1.1340 1.1290 1.1250
阻力水平：1.1380 1.1420 1.1460
英镑/美元
英镑周二维持疲弱基调，兑美元延续跌势至1.2911，为上周三以来最低水平。
技术上，4小时图上显示，该货币对偏于下行，因其正在20均线1.2975下方展开，而技术指标仍然位于消极区域之内，RSI当前位于47，预计跌破1.2910将进一步下跌。卖盘兴趣的首道线集结于1.2960，其为短期初步支撑，如反弹至这一水平上方下行压力将缓解。
支撑水平：1.2910 1.2870 1.2825
阻力水平：1.2960 1.2995 1.3040
美元/日元
在朝鲜表示成功试射洲际弹道*之后，该货币对触及112.73低位，随后反弹。看空情绪延续至欧市盘中，多数指数收于红色区域。伦敦盘初，汇价反弹，因美元再次得到投资者青睐，但涨势受到113.20水平抑制。
该货币对短期前景显示，上行动能缓解，但风险仍偏于下行，因100均线延续涨势至20日均线上方，二者均位于当前水平下方，而RSI指标在61附近盘整。此外，该货币对在一度短暂跌至近期涨势的23.6[[%]]回撤位112.90之后反弹。
支撑水平：112.90 112.50 112.10
阻力水平：113.45 113.90 114.40
澳元/美元
该货币对收于0.7606，勉强位于4日低位0.7590上方，澳元受到澳洲联储货币政策声明的打压。该联储一如预期维持利率不变，但决策者的基调也仍未改变，有些令人失望，投资者原本预计其或暗示将走向正常化，追随其他央行脚步。
从技术角度来看，该货币对继续自0.7700关键区域回落，看似如跌破0.7575初步支撑势将延续跌势，因4小时图上，汇价勉强维持在20看涨均线上方，技术指标转而大幅走低，当前正在挤压中轴，仍未确定看跌突破。
支撑水平：0.7575 0.7530 0.7490
阻力水平：0.7640 0.7680 0.7710
投研报告
² 宏观经济分析
美联储会议纪要震撼登场 金融市场恐掀“狂风巨浪”
2017-07-05
FX168财经报社(香港)讯-由于适逢独立纪念日假期，美国市场周二休市。周三金融市场焦点将转向美联储6月会议纪要。相比以往，此次会议纪要可能更加受到关注：目前投资者的主要问题是资产负债表正常化的开始时间和下一次加息的时间，他们有望从最新的会议纪要中获得重要线索。分析师指出，若美联储纪要措辞鹰派，则可能给本周呈现反弹势头的美元进一步提供支撑，而金价则可能会遭受打击。值得注意的是，缩表和加息眼下是金融市场高度关注的内容，会议纪要任何相关内容都可能引发市场剧烈波动。
北京时间周四(7月6日)02:00，美国联邦公开市场委员会(FOMC)将公布6月13-14日的政策会议纪要。
据彭博周三报道称，美联储(FED)官员已经制定了缩减4.5万亿美元资产负债表的计划，但他们还没有给出一个关键细节：何时开始缩表计划。
关于美联储是否会在下一次加息之前开始缩减资产负债表规模的线索，投资者可能会从美联储上月的会议纪要中获取。
美联储在6月上调利率，并在更新的利率预期中暗示今年还会再加息一次，同时也详细说明了今年将如何逐步解除债券投资组合。
尽管美联储主席耶伦(Janet Yellen)在6月会议的新闻记者会上表示，这一进程可能会“相对较快”地开始，但具体开始的时机以及顺序仍然是个谜。
Amherst Pierpont Securities首席经济学家Stephen Stanley说道：“会议纪要中更加有趣的方面将是他们如何谈论资产负债表，尤其是他们是否会就时间框架给出任何暗示。”
ForexCrunch分析师Yohay Elam周一撰文称，美元在第二季度重挫之后出现复苏，或许在7月4日的烟花燃放之前正感到节日气氛。在独立日派对之后，美元面临一些障碍：FOMC会议纪要和非农就业报告。
周二ICE美元指数小幅上扬，位于96.30附近，周三亚市早盘，美元指数小幅下滑至96.17附近。因美国供应管理协会(ISM)公布的数据显示，美国6月制造业指数强于预期，美元指数周一收获约四个月最大单日升幅。
由于包括欧洲央行(ECB)、英国央行(BOE)和加拿大央行(BOC)在内的多个主要央行发表鹰派言论，上周美元惨遭打击。
巴克莱(Barclays)资深分析师Shin Kadota表示：“对美联储今年稍晚可能加息的预期已经降得太低。我们现在看到这一预期略有反弹。”
外汇经纪商ForexTime周一撰文称，美联储将于周三公布6月13日-14日会议纪要，尽管近期经济数据不及预期(尤其是通胀继续低于2[[%]]目标)，但多数美联储官员依然充满信心。这导致利率预期出现分歧，因为多数市场参与者相信，美联储远不能做到加息四次并缩减资产负债表。
文章显示：“美联储纪要措辞将比主席耶伦在6月14日新闻记者会上的言论更加谨慎，因为一些美联储官员对于经济的强度方面有不同看法，这会导致美元持续走弱。”
瑞银财富管理(UBS Wealth Management)经济学家Paul Donovan表示，美联储已经令自身陷入这样一种加息策略中，即不管谁领导美联储，其在年内都会再加息一次。
Donovan周一告诉CNBC：“我认为，决策者认识到，我们的经济增长更加正常，我们的通胀更加正常，他们将收紧政策，这种影响将渗透至债券市场。”
美国上周五公布的数据显示，5月份通胀年率上升1.4[[%]]，低于美联储设定的2[[%]]目标。然而，Donovan相信，美联储今年至少再会加息一次，“但更重要的是，我认为我们已经制定了一个长期的量化政策紧缩计划”。
彭博经济学家周末撰文称，FOMC会议纪要可能提供有关缩表的更多细节。市场人士将从中寻找美联储何时开始缩表的信号。随同FOMC会议声明一起发布的FOMC政策正常化准则与计划的详细附录遗漏了这个关键的细节。
文章指出，美联储基本实现了就业目标，但一直未能实现通胀目标。任何关于决策者为何似乎愿意看淡近期通胀下滑的讨论都值得关注。彭博预计，美联储将在9月份加息，并一同宣布开始缩减资产负债表规模的日期。
黄金市场同样聚焦美联储会议纪要，分析师指出，若会议纪要措辞鹰派，可能令金价遭受打击。
尽管美元反弹，但因地缘政治紧张局势升温，提振黄金避险吸引力，金价周二从七周低点反弹。朝鲜表示，该国成功试射一洲际弹道*。
现货金上涨0.3[[%]]，报1,223.60美元/盎司。美国8月期金上涨0.3[[%]]至1,223美元/盎司。金价周一下挫1.7[[%]]，为11月来最大单日跌幅，并触及5月来最低。
在公布了会议纪要之后，美联储还将于周五公布货币政策报告，而美联储主席耶伦将在7月12日开始在国会的半年度作证。
