下面详细讨论导致亏损交易的各种现象及原因，前十条侧重技术层面，后几条侧重心理层面：
1、选择了错误的交易市场，在不熟悉的市场冒然操作。
2、缺乏正确选择交易品种的能力。要么随意选择交易品种，要么选择的理由根本是错误的。对基本分析或技术分析两大领域均缺乏研究。
3、缺乏辨别多空力量强弱对比的能力。虽然选择的交易品种是正确的，也在相应的做多或做空方向上出现了利润，但所选的交易品种不是最强的。不敢做主升浪和主跌浪，不敢抓领涨品种和领跌品种，喜欢趋势不强烈的品种或干脆无趋势的品种。
4、缺乏看清股票大盘指数方向的能力，或商品期货整体走势的能力。不能识别股票大盘指数或商品期货整体上处于牛市或熊市的初期、中期还是末期，更不具备把握总体基本形势（大盘）与单只品种辩证关系的能力。
5、缺乏看清个股或单只商品期货的趋势方向的能力或行情根本无趋势的事实。在具体操作品种上逆势交易，即在下降趋势中做多或空仓，在上升趋势中做空或空仓。正确的做法应该是：在下降趋势中做空，在上升趋势中做多，在无趋势中空仓。
6、缺乏正确把握*时机的能力，体现在日线图、周线图、月线图或分时图两个时间级别上，要么高买低卖，要么低卖高买，进退失据，毫无章法，错误百出。要么是由于不能识别趋势，要么是在一种急切的心理支配下追涨杀跌。
7、缺乏不动如山的能力，要么是由于不能识别趋势，要么是由于缺乏耐心，总是过早结束盈利部位，剥夺获利部位充分发展的机会。判断正确和获取利润从来是两回事。结果是小赢而大亏。
8、缺乏面对现实的能力，要么是由于不能识别趋势，要么是心存幻想，总是过晚结束亏损部位，导致原本小的亏损最终演变为灾难性后果。
9、缺乏分辨诱惑与机会的能力，恐惧错失机会，甚至以为到处都是机会，缺乏从“日间杂波”的邪恶引诱中走出的能力，导致“频繁交易”。结果是少赢而多亏。
10、缺乏分辨“利润从哪里来”的智慧。他们不懂得，所有的利润都来自市场的赐予，来自荣枯循环的自然现象。短期趋势服从中长期趋势，个股服从大盘。在股票或期货市场整体上走牛的背景下做多或整体上走熊的背景下做空赢面才是最大的。胜可知而不可为，不分析胜算与风险，不强调确定性法则的“强行交易”是注定会失败的。
11、因为贪婪与受速富思想的支配，违犯欲速则不达的天道，妄图通过孤注一掷实现一夜暴富；不了解仓位与胜算成正比的交易法则，在形势对自己不利的情况下重仓交易或采用过高倍率的杠杆（即“过度交易”），最终要么因为压力过大、操作扭曲而徒劳无功，要么因为错误或意外而满盘皆输。
12、虽然知道自己缺乏专业知识，但是因为懒惰或抱持游戏人生的生活态度，极度缺乏深入了解客观事物内在规律的动机，做事不专注、不深入、不持久，怕麻烦或不愿付出，宁可重复错误，拒绝深入学习。
13、精神空虚，害怕无聊，追求刺激，不想了解市场真相，只想交易再交易，这样很容易步入频繁交易、强行交易或过度交易的泥潭，直到耗尽所有的资金为止。他们把成功的希望寄托在“下一次的好运”基础上。
14、急于致富或急于扳回损失，没有耐心等待“大好机会”的到来，缺乏对于高胜算交易机会的考量和追求，无意识地或故意违犯确定性法则。
15、因为不服气而想“打败市场”，要么试图证明自己比市场更聪明，要么试图证明自己比别的交易者更聪明。他们不懂得，人只能有限程度地战胜市场，而不可能终极意义上地完胜市场，试图证明自己比市场更强大是头号愚蠢的事，试图证明自己比别的交易者更聪明也没有任何意义。
16、因为变态的自尊或“面子损失”而报复*易，向市场挑衅，想“出口恶气”、“大胜而归”。他们不懂得，市场先生身兼对手和裁判两种角色，它才永远是最强大的。交易者的自尊或面子在市场先生眼里一文不值。
17、一笔或连续几笔交易大赢之后，原本渺小的“自我”空前膨胀起来，自以为找到了发财致富的永动机，忘记了强行交易、过度交易和频繁交易的危害，开始疯狂交易。
18、酷爱自由，拒绝自律。“自由狂”同时也是自大狂，在他们看来，自律不仅是“不爽”的，也是丢面子的，而“天才”（他们对自己的评价）总是个例外，是无需自律的，他们错误地认为自己具备“超绝的智慧”或“出奇的好运”可以脱离交易法则的约束之外。
19、内心深处对金钱或成功有不正确的认识，即认为金钱是罪恶的，因为受传统教育的影响而过于强调金钱的负作用；或认为自己的成功是罪恶的，因为自己的盈利就意味着别人的损失，不能够从更高层次上正确理解和处理得与失、成与败的辩证关系。
20、某一笔交易在极短的时间内（注意这个前提）本已取得丰厚的盈利（比如50％，只是仍未达到交易者心目中的期望值例如100％），此时本应二话不说先将熟透了的苹果摘下；但出于一种追求“完美主义”的“交易洁癖”，交易者期望“一举大赢”；结果又因缺乏迅速止盈的能力，在风云突变之下瞬间鸡飞蛋打，将所有盈利全部还给市场，甚至还亏损出局。
21、认为自己天生卑微，不配享有成功，惧怕成功的到来，无法想象自己成功之后的模样。
22、拥有追求失败和倾向自我毁灭的潜意识。
只要市场况与我的分析有所出入，我就立刻出场。从事交易的第一条原则就是千万别让一个摸不清个中原因的市场变化逮个正着，让自己糊里糊涂地遭受重大损失。
——布鲁斯·柯凡纳
文/易长鑫微/信yicx1205 企鹅553661423
