兴业金号：美加息预期考验本周金市
2015年06月01日
基本面
上周二自从失守1200关口以来国际黄金价格一直萎靡不振，已连续两周收跌。整体上，5月份金价上涨0.7%，仍较前一周微幅收高。上周五黄金从周四录得的两周半低点微幅反弹0.3%，收报每盎司1189.75美元，主要受益于美元疲弱以及希腊债务磋商的不确定性。白银现货价格最低下探至16.64美元，最高触及16.82美元，收于每盎司16.72美元，全周下跌2.15%。
万众期待的美国一季度GDP终于尘埃落定，年化季率下修至-0.7%，略微好于预期值-0.8%，是金融危机结束以来美国经济出现的第三次季度萎缩。美国经济一季度之所以放缓，主要归因于冬季不同寻常的极寒天气、美元急升、出口放缓和西海岸港口工人罢工等。与此同时商务部还下调了一季度个人消费支出季率为1.8%，低于预期值2%；年率则维持在-2.0%不变。5月密歇根大学消费者信心指数终值从初值88.6上升至90.7，但低于4月终值95.9，为去年11月来的最低。今年1-5月的均值为94.6，为2004年来的最好水平。分项中，反映消费者当前开支状况的指数从107跌至100.8，预期指数从88.8跌至84.2。整体上，数据好坏参半，美元窄幅震荡于96.50附近，表明市场似乎不太愿意对数据作出反应，华尔街也似乎失去了继续猜测美联储何开始加息的热情。
股市方面，美股小幅收跌，道指收盘下滑112.74点或0.62%，报18013.38点；标普500指数收盘下跌13.19点或0.62%，报2107.60点；纳指收盘下滑27.09点或0.53%，报5070.88点。
希腊问题仍悬而未决，希腊上周四曾表示已和债权人开始起草工作人员级别的协议，但欧盟却暗示，距离达成协议还很远，令债务磋商进展再添不确定性。不过，周一欧盟执委厄廷格适时“打圆场”，在接受德媒体采访时表示，希腊本周仍可能与债权人达成协议，但指出其面临的挑战很大，很难“顺利”解决。
本周是密集风险事件的一周，包括美国非农报告、欧央行利率决议及G7峰会。在风险事件来临前，部分机构已提前回避。美国商品起火交易委员会的最新数据显示，对冲基金等机构减持了黄金净多头，同时未平仓合约下降了6万多份。有关美联储加息与否的预期仍将左右着本周的金市表现。
技术面
黄金
日图：技术指标背离，MACD和RSI略微看跌，但慢步随机指标转为看涨
4小时图：金价继续在1185-95区域徘徊，MA50为初步阻力。
小时图：当前金价企稳于1190，继续在1200下方运行。
综述：预计1185将提供短期支持，初步阻力在1200。当前缺乏利好因素推动上涨，因此预计金价将继续在1200下方震荡。
白银
日图：50日均线仍是关键支持。 整体技术面偏看跌。
4小时图：当前银价在16.60上方企稳，慢步随机指标看跌，RSI也再次看跌。
小时图：银价在16.60-16.80之间窄幅震荡。
综述：看跌信号逐步增强，但还不是特别强烈，17.00-16.85区域为阻力。只有突破16.60-17.00区间白银方向才能明朗。
周一关注：
新西兰女皇寿辰，市场休市
澳大利亚5月RBA商品价格指数
英国5月Halifax房价指数
德法意、英及欧元区5月制造业PMI终值
德国5月消费者物价指数初值
美国4月个人收入和支出、个人消费支出物价指数
美国5月制造业PMI终值
加拿大5月制造业PMI
美国4月营建支出
美国5月ISM制造业指数
