VC/PE落地不同稅收和政府補貼不同，究竟把基金落地在哪最有利呢？
來源：界面新聞
圖片來源：視覺中國
近年來股權投資在全國範圍內發展熱度不斷上升，根據投中信息統計顯示，2016年，中國VC/PE市場基金募資完成規模已高達1747億美元，達到近五年最高值。
隨着股權投資對地方經濟的拉動和促進效果愈加明顯，國家和地方層面對股權投資的支持力度也愈來愈大，根據政策傾斜來選擇注冊地也成為越來越多的投資機構考慮的主要因素。近日，投中研究院就發布研報對全國範圍股權投資基金落地的扶持政策進行了梳理。
稅收政策方面，除全國統一的稅收優惠外，報告中梳理得出：目前深圳、天津、河北、山西、湖北、湖南、南京、雲南對合夥企業的有限合夥人的利息、股息、以及紅利收入，征收20[%]個人所得稅，對普通合夥人的股權收益按5[%]-35[%]五級累進稅率征收個人所得稅。
而上海、廣州等地區的法律政策條例由於已經超過了有效日期，目前新的政策文件還未*，四川、黑龍江、陝西、甘肅、河南等省份尚未有相關獎勵政策。
具體來看，湖北、南京、安徽企業所得繳納給地方財稅收入的部分，自營業/獲利年度起，前兩年按100[%]的地方財政收入給予獎勵或補助，後三年按50[%]給予補助和獎勵；廣東橫琴區前兩年按營業收入所繳納營業稅橫琴新區留存部分的100[%]給予補貼，後三年按照營業收入所繳納營業稅橫琴新區留存部分的60[%]給予補貼。
重慶對於合夥制股權投資類企業出資1000萬元以上的出資者，其股權投資所得繳納的稅收市級留存部分，由市財政按40[%]給予獎勵；所投資項目位於重慶市內的，按60[%]給予獎勵。
蕪湖對於繳納的個人所得稅地方實得部分60[%]給予獎勵。股權投資基金管理團隊的專業人員，年薪在10萬元以上的，實際繳納的個人所得稅地方實得部分，全額獎勵給繳納人。股權投資基金投資於當地的企業或項目，對在企業上市後退出或獲得收益後形成的所得稅，按地方實得部分的60[%]給予獎勵。
江西共青城私募基金園區對基金注冊資本無要求，單個GP、LP不低於100萬元，合夥企業稅收為增值部分9.22[%]定額征收。
除稅收優惠外，不少地區還推出了基金落地及住房方面的獎勵。諸如深圳、東莞、嘉興、湖北、大連、南京、蕪湖、吉林等地就對基金或基金管理公司有一次性落戶的獎勵。而重慶、河北、大連、蕪湖、吉林等地還對基金及基金管理企業所需的自建辦公用房和租用的辦公設備有一定財政補助。
對於公司制和有限合夥制基金，各地會根據基金規模進行500萬-1500萬元的一次性補貼。對於基金管理公司（GP）來說，海南給與50萬-100萬元的一次性補貼；大連、成都給予50萬元補貼；嘉興對注冊資金1億元以上、管理基金規模超過10億元且對當地新增財力貢獻較大的股權投資管理企業，經批準可享受浙江省金融機構總部相關政策，由區政府給予不高於地方留成部分10[%]的一次性獎勵。
據投中研究院統計，2014年到2016年三年間，國內新成立5884家VC/PE機構，其中北京、深圳、上海、浙江、江蘇五個地區落地機構排名靠前，占總數的64[%]。
投中研究院表示，雖然長久以一線城市仍是機構的首選，二三線城市僅憑稅收等補貼短期雖不足以見到明顯成效，但也會因政策優惠而紮堆的吸引眾多機構注冊，如江西共青城、寧波杭州灣、浙江嘉興等地。
另一方面，隨着經濟結構調整的不斷深入，中西部承接東部地區的產業轉移正在全面鋪開，創業創新在長三角地區的蓬勃發展，越來越多的資本將目光投向中西部，江蘇和浙江兩省的創投機構數量也將急劇攀升。
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