止損，對於投資者而言，可能聽起來令人很不舒服，也不太受他們的歡迎。但如果你也是非常厭惡這個名詞的話，那你的投資行為就已經埋下了重大隱患，就像一顆*，遲早要毀滅你的投資生涯的。
其實，止損對於一個職業投資者而言，是一系列操盤程序的重要一環，沒有任何感情色彩，只是預訂計劃的一部分，就像玩電子遊戲一樣自然，按照設計好的程序去執行任務，衝關奪隘，壯士斷臂，無比自然。
由於人性天生的弱點，時時不自覺地影響我們的操作，一次大虧，足以輸掉前面99次的利潤，所以嚴格遵守止損紀律便成為確保投資者在風險市場中生存的唯一法則。止損是證券投資的一項基本功，美國投資界有一個有用而簡單的交易法則，叫做“鱷魚法則”（Alligator Principle）。所有世界上成功的證券投資人在進入市場之前，都在反複訓練對這一原則的理解程度。
這源自於鱷魚的吞噬方式：獵物愈試圖掙紮，鱷魚的收獲愈多。假定一只鱷魚咬住你的腳，它咬着你的腳並等待你掙紮。如果你用手臂試圖掙脫你的腳，則它的嘴巴便同時咬你的腳與手臂。你愈掙紮，就越陷越深。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，務必記住：你唯一生存的機會便是犧牲一只腳。若以市場的語言表達，這項原則就是：當你知道自己犯錯誤時，立即了結出場，不可再找借口、期待、理由或采取其他任何動作，趕緊離場。
科學的止損
不過需要強調的是，止損是講究科學的，懂得科學止損才是股市獲勝的根本保證。科學止損的目的可以歸納為：回避風險、保住本金、求得生存。做為職業投資者，每一次操作都必須擬定計劃，每一次買進前要確定三個價位，即：買入價，止盈價和止損價。如果這個工作沒有做好，嚴禁任何操作。以下是本文作者總結出的幾大止損法則：
一、空間位移止損法
1、 初始止損法：在買進股票前預先設定的止損位置，比如說在買入價下方的3％或5％處（短線，中線最多不應超過10％），一旦股價有效跌破該止損位置，則立即離場。這里所說的“有效跌破”，一般是指收盤價格。
2、 保本止損法：一旦買入後股價迅速上升，則應立即調整初始止損價格，將止損價格上移至保本價格（買入價＋雙向交易費用），此法非常適用於T＋0操作，T＋1效果也不錯。
3、 動態止損法：一旦股價脫離保本止損價格持續向上，則應該不斷向上推移止損價格的位置，同時觀察盤面的量價關系。如果量價關系正常，則向下一定比例設好止損繼續持有，若量價關系背離，則應該立即出局。
4、 趨勢止損法：以某一實戰中行之有效的趨勢線或移動平均線為參考坐標，觀察股價運行，一旦股價有效跌穿該趨勢線或平均線，則立即離場。
二、時間周期止損法
我們在買入股票前，要對買入股票設定持有時間，如1天、3天、一星期、兩星期等等，如果買入後持有時間已經到設定期限，但股價沒有發生預期走勢，同時也沒有到達設定的止損位，這時，千萬不要轉換持股的“時間周期”，立即離場，以免將“短線投機”變成“長線投資”，並最終成為“長期套牢”。
三、情緒波動止損法
如果買入股票後，感覺不好，寢食難安，這說明自己認為買入理由不充分或信心不足，這將影響今後的正常操作，故應果斷賣出離場。
四、突發事件止損法
如果所買入股票發生重大事件，以至買入理由消失，則應止損離場，以免遭受更大損失。
止損的方法
一、切線止損法
切線是技術分析中非常重要的分析工具，包括支撐線、壓力線、黃金分割線等。最常用而且最簡單的當屬支撐線止損，即在形成支撐線後，一旦股價有效擊穿支撐線，即標誌技術破位，此時持倉者果斷止損離場。
二、假突破確認後止損法
通常對於趨勢交易者來說，需要做的就是尋找趨勢的突破點並建倉。我們利用前期高低點、均線、期權倉位等技術能夠預測市場共識的關鍵點位，使我們看到行情越過關鍵點位時可以立刻意識到這可能就是一次“關鍵點位的突破”。然而，“突破”這個東西，卻得“突破了之後”才能夠真正知道。
正由於假突破的存在，使得突破行情的建倉時機不好把握。針對此問題，一般有兩種思路。一種是不考慮假突破的問題，只要價格突破關鍵點位就認定為突破，就要建倉。這種思路的問題在於，一旦遇上假突破，由於傳統止損手段的滯後性，隨之而來就要承擔不小的損失;另外一種則是以收盤價（可以是日線也可以是小時線或任何時段上的收盤線，當然時間長度越長越可靠）而非實時成交價作為判斷突破的依據，這樣就可以規避許多上影線、下影線的假突破情況。
三、紡錘線破位止損法
紡錘線是一種實體很小，影線很長的線形，它即可以是陰線也可以是陽線。紡錘線代表市場缺乏進一步上升和下跌的力量，處於一種均衡狀態。在一波急漲之後出現的紡錘線代表多頭後繼乏力，先前的漲勢因此停頓，在一波急跌之後出現的紡錘線代表空頭後繼缺力，先前的跌勢因此停頓，但是否反轉還需要市場走勢進一步的證明。帶有巨大成交量的紡錘線意義更加重要。
有人說金融是一場賭博，但是我並不覺得，我反而覺得是一種博弈，就像下象棋，你永遠不知道對手是出哪、一顆棋子，但是你要看準那個盤面走向，你自己決定好自己出那一顆棋子，心態一定要穩。不要貪婪，也不要慌亂，像走人生一樣，走好每一步棋，不要想着一夜暴富，而要把精力放在一個長遠的規劃上，穩中求進，這就是的巴菲特名言：要學會止損，不要做賠本的生意，人生無樂樂無常。
從業多年，了解不少投資者的心態，散戶投資者總是想要操作，但是進場了卻總是放心不下，不自覺的盯着盤面，嚴重影響了自己的正常的生活。這樣的投資狀態是不合理的，雖然現貨投資是高風險投資，但是我們提倡的是健康投資，快樂投資，如果很難做到，那說明你還需要更多的交流提升。現貨投資不光光是為了賺錢，它同樣可以是一種興趣愛好，如果你做好了，必然會形成一種良性循環。人生百態，在一個自己不擅長的領域尋找一份踏實的感覺需要名師的指點，如果你認同我的看法，可以聯系筆者威信：wxa900205，帶你走出現貨投資的誤區，給你不一樣的金融視角。
