2017年春节刚过，我们还没从节日祥和的气氛中回过神来，一件金融市场的大事就发生了：央行启动了“加息”按钮！
2月3日，中国人民银行将7天期逆回购利率从2.25[%]上调至2.35[%]，14天从2.4[%]上调至2.5[%]，28天从2.55[%]调至2.65[%]；同时，根据媒体报道，将隔夜SLF利率从2.75[%]上调至3.1[%]，7天SLF利率从3.25[%]上调至3.35[%]，1个月SLF利率从3.6[%]上调至3.7[%]。
虽然还未开始调整基准利率，但从货币银行学的角度来说，这是央行的加息预演。中国开始进入加息周期了，未来不断加息将会是一种大概率事件。别以为加息和你无关，只要你有房贷没有还清，未来几年的加息周期就意味着你要多还房贷，而且不止一点点，你准备好了吗？
加息周期，房贷利率逐年上调
本次所谓的“加息”，不是我们传统意义上的上调银行存贷款基准利率等真正的加息政策，这次调整的对象，是存在银行等金融机构之间的货币市场，而不是直接影响公众和实体企业的存贷款领域。
虽然本次央行并没有直接加息，但通过资金成本的提高，将迫使商业银行面临两种选择：要么自身利润缩减，要么把成本转给企业和房奴。
加息政策的出台还会在一定程度上抑制房地产的投资价值，降低炒房的热情。
海通证券首席经济学家姜超认为，央行确认货币市场“加息”的结果，意味着房贷利率存在大幅上调风险，目前5年期以上贷款基准利率为4.9[%]，这意味着按照5.5[%]的合理水平，所有的折扣房贷将全部绝迹，否则银行不如去买债。
进入加息通道之后，“房奴”们并不会很快感觉到负担加重，而是会经历“温水煮青蛙”效应。因为当前的房贷规则，是每年调整一次利率水平，也就是2017年每月的房贷，利息是按照2016年12月份的利率水平为基准的，2018年的房贷则是按照2017年12月份的利率水平为基准计算，依次类推。如果2017年加息，存量房贷要到2018年才能感觉到负担加重。
而加息往往是有周期性的，一旦进入加息通道，往往持续数年不断调升。下图为1996年至2015年20年间贷款基准利率的波动情况。
从图表可以看出，贷款基准利率处于波动状况。在2005年至2015年，这10年间，有过两个峰值，分别是2007年9月15日的7.83[%]和2011年7月7日的7.05[%]。
在2007年峰谷至2008年低谷处，仅经历了一年7次调整；而最近一次峰谷的2011年之后经过5年8次调整至现在的低谷处。
从图表也可看出，如今的基准利率处于历史最低，但按照历史轨迹推算，后期可能会逐步波动，可能在三至五年，基准利率将调整至一个相对高峰值。
利息如猛虎，应提前筹备还贷资金
对于所有房奴来说，央行“加息”意味着房贷利率将上升，进入“加息通道”后，意味着逐年上调，那么你下一年的每个月要还的房贷也就变多了——因为加息，所以银行要向你收的利息更多了。
假设，在未来三至五年后，基准利率波动至上一个峰谷值7.05[%]，那么，这对房奴来说将是一笔不小的数目。笔者以按揭20年，商业贷款100万为例，以目前贷款基准利率4.9[%]为标准。
每月所承担的月供为6544.44元，本息合计为149万元。
同样是上述100万的房贷案例，假如未来三至五年贷款基准利率7.05[%]。
那么，每月所承担的月供为7783.03元，本息合计为170万元。
相对比，每月多出1238.59元，那么20年房贷所支出的就多缴纳21万元。
对北上深的房奴来说，100万房贷早已买不到什么房子了，如果房贷为200万、300万、500万，当基准利率上调至7.05[%]时，将是一笔多么巨大的开销啊！
上图可知，假如房贷500万，基准利率上调至7.05[%]，每月将多还6200元，是不是把口粮都搭进去了？甚至可能导致家庭生活水平的直线下降！
央行给出了“加息”的信号预期，“勿谓言之不预也”，结合形势判断，也有可能是12个月或15个月后才加息，即2017年不加，2018年至少加一次。
央行一旦步入正式加息通道，未来三至五年，必然会增加已购房还贷人的还贷成本。虽然是逐年增加的，你是否准备好了被银行“温水煮青蛙”？
笔者谋金（微信MJDS886）是金融投资分析师，从事金融行业多年，研究国际局势和热点事件。金融领域博大精深，每天行情波折不断，我所能做的就是用我多年的研究经验，给大家帮助。
