文/独霸金融
给大家介绍了一个商品趋势神器——DMI，用这个指标能很好的判断原油的行情趋势，再结合MACD以及RSI运用，就能让交易运作起来事半功倍。而本期，抛开这些复杂的指标，给大家回测一个获得交易新手最喜爱指标之一的保利加通道（Bollinger Bands），又称布林带。
基本上，只要踏入交易圈，布林带就一定会出现在交易者的行情图上。而其基本的型态是由三条轨道线组成的带状通道（中轨和上、下轨各一条）。中轨为资产价格的平均成本，上轨和下轨可分别视为资产价格的压力线和支撑线。
中轨=N时间段的简单移动平均线，上轨=中轨 + K × N时间段的标准差，下轨=中轨 − K × N时间段的标准差。一般情况下，设定N=20和K=2，这两个数值也是在布林带当中使用最多的。在日线图里，N=20其实就是“月均线”（MA20）。依照正态分布规则，约有95[%]的数值会分布在距离平均值有正负2个标准差的范围内。换言之，就是有95[%]的几率资产价格会在布林带中间游走。
而本次的回测则会分为两种情况，一种是较为广泛流传的，当价格碰到上轨时做空，回到中轨平仓；碰到下轨时做多，回到中轨平仓。另一种则是“反常规”而行，当价格高于上轨时做多，再次跌穿上轨时平仓。相反，当价格低于下轨时做空，升穿下轨时平仓。下面我们就会分这两种情况讨论，看看运用在黄金与原油上，成功率有多高？回报率能有多少？
第一种情况：高抛低吸（碰上轨做空，碰下轨做多）
2011年6月至2014年6月 WTI原油震荡期布林带
在这段极度震荡的周期里，运用碰上轨空，碰下轨多的方式进行交易可以执行20次，其中获利的有11次，亏损的有9次，而总回报率有20.82[%]。可见，在震荡时期，运用传统布林带方法还是能获取一定的利润，而成功率也相对较高。不过，看了单边行情的回测情况，投资者可能就笑不出了。
2006年1月至今 WTI原油10年期牛熊交替布林带
投资者会惊讶的看到总回报率竟是-87.41[%]，这样的高的亏损率在此前的回测中从未遇到过。而且细心的读者也许已发现，在这10年内，总共可执行交易56次，而获利的次数为31，亏损为25。因此，总的来说，成功率还是高于失败率。只是，失败的代价太大了。
第二种情况：追涨杀跌（价格高于上轨做多，回跌平仓；价格低于下轨做空，回升平仓）
2006年1月至今 WTI原油10年期牛熊交替布林带
在这一段10年期牛熊交替的周期里，如果用布林带追涨杀跌进行交易，就可以发现回报率瞬间从-87.41[%]回升到63.01[%]。总执行交易次数为56次，获利的为25次，亏损为31次。读者应该会发现，跟运用布林带高抛低吸的成功率完全相反。但是，用这种方法的最大回报率高达173.37[%]，最小回报率仅为-16.02[%]。当然，同样的道理，如果把布林带的追涨杀跌交易信号运用到震荡行情，结果肯定是亏损的。
对于原油交易者来说：
1、当行情处于震荡时期时，运用布林带高抛低吸，成功率高，而且能获取一定的正回报率；
2、但是当行情处于单边趋势时，运用布林带高抛低吸虽然成功率也很高，但是一旦亏损将会损失惨重；不过，倘若运用布林带追涨杀跌，虽然成功率不高，但一旦抓住一波大行情，便能弥补此前的损失。
因此，就原油来说，运用布林带高抛低吸（碰上轨做空，碰下轨做多），无论是震荡还是单边行情。而运用布林带追涨杀跌（价格高于上轨做多，价格低于下轨做空）则适用于原油的单边行情，且回报率亦会比较高。
总之，运用布林带高抛低吸比较适合用在稳定的资产，而若运用布林带追涨杀跌的话则适合用在波幅较大，会爆边的的资产上，所以大家要灵活处理，不要只用一招。
本人专注研究国际形势以及各国之间的动态。所以对原油，天然气，铜、沥青等贵金属投资，有兴趣却无从下手或者已经在接触却并不理想的朋友，甚至还有投资者手中有套单，锁单的朋友都不要慌可添加笔者V/信:dxinm168了解更多行情分析及交易策略指导附解套方案。
