文/段钟灵微信jldj1122334
行情回顾：
美国WTI原油12月期货周五(11月11日)收跌1.25美元，或2.80[%]，报43.41美元/桶，本周下跌2.04[%]。布伦特原油1月期货周五收跌1.09美元，或2.38[%]，报44.75美元/桶，本周下挫2.22[%]。石油输出国组织(OPEC)和国际能源署(IEA)最新发布的月报均产生较大利空影响，同时美国石油活跃钻井数也继续提升，供应过剩忧虑持续升温令市场对限产前景偏向悲观。美国WTI原油期货价格盘中最低触及43.09美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及44.21美元/桶。
基本面利好原油因素：
能源情报监测机构Genscape的数据显示，本周美国原油主要交割地库欣地区库存下降近66.4万桶，这为油价提供了部分支撑。
美国能源信息署(EIA)公布数据显示，截至11月4日当周，美国精炼油库存减少194.8万桶，市场预估为减少214.4万桶，为连续第七周录得减少。美国汽油库存减少284.1万桶，市场预估为减少102.5万桶。此外，上周美国原油进口减少155.9万桶/日，至744.2万桶/日。而炼厂产能利用率上升1.9个百分点，至87.1[%]。
OPEC秘书长巴尔金都近日表示，该组织将履行9月达成的阿尔及尔减产协议。他补充道：“我们承诺将履行阿尔及尔会谈达成的减产协议，所有的14个成员国都是如此。”
基本面利空原油因素：
特朗普当选美国总统，全球市场在戏剧性V形反转之后已经逐渐回归理性，正如奥巴马所说的一样，无论选举结果如何，明日太阳依然东升，当前投资者所需做的就是密切关注特朗普的政策走向。随着恢复平静之后，联邦基金利率期货走势目前暗示美联储12月升息的机率逾75[%]。日内最新公布的一份报告显示，密歇根大学11月美国消费者信心指数初值升至6月以来最高，美元目前逆转此前的负面基调，重新涨至98.80水平上方。此外，美联储副主席费希尔在一次讲话中释放强烈加息信号。美元走强令油价承压。
美国油服公司贝克休斯周五(11月11日)公布数据显示，截至2016年11月11日当周美国石油活跃钻井数增加2座至452座，上周在短暂修正后大增9座，延续了近期的连续升势，过去24周内有21周录得上升，映衬了投资者对油价重返50美元后美国页岩油产量回升的担忧。美国石油和天然气活跃钻井总数增加减少1座至568座，较去年同期减少199座。
石油输出国组织(OPEC)最新月报显示，据其从二手消息来源收集的数据，10月每日产量为3364万桶，较9月高出24万桶/日。据路透对以往OPEC报告的检视，10月OPEC数据至少是2008年以来最高。伊朗称其10月份增加原油产量21万桶/天，至392万桶/天。10月石油产量增幅创制裁取消以来的新高。
国际能源署(IEA)最新月报显示，如果石油输出国组织(OPEC)不减产，2017年的油市有可能还会维持供应过剩局面，因全球产油商都在加速供应而需求增长下滑。10月全球供应增长80万桶/日至9780万桶/日，受到OPEC创纪录高产及俄罗斯、巴西、加拿大和哈萨克斯坦等非OPEC国家产油量增长提振。IEA维持预测2016年需求增幅为每日120万桶，且预期明年的需求增幅将保持同速，较2015年所及的五年峰值180万桶/日逐步减慢。
美国能源信息署(EIA)周三(11月9日)公布的数据显示，截至11月4日当周，美国原油库存增加243.2万桶，4.85亿桶，增幅0.5[%]，这小于之前美国石油学会(API)公布的440万桶的增幅，市场预估为增加133万桶。此前EIA原油库存增幅创历史纪录新高。美国原油交割地库欣库存增加2.8万桶，至5848万桶，连续第二周小幅增加。此次EIA报告中最大的利空信息是美国原油产量，上周美国国内原油产量增加17万桶至869.2万桶/日，为2015年5月来最大增幅，触及6个月来最高水平。
首席分析师段钟灵认为：上周五晚间，美联储副主席费希尔在一次讲话中释放强烈加息信号，称美国经济增长前景似乎已强劲到足以促使美联储开始渐进式加息。费希尔表示，美联储已“合理地接近”实现其就业和通胀目标，收紧货币政策的理由已“十分强劲”。随后黄金、白银、原油全线受挫，伦敦金下跌34.1美元/盎司，跌幅达2.71[%]，伦敦银下跌1.25美元/盎司，跌幅达6.74[%]，美原油下跌1.17美元/桶，跌幅达2.64[%]。从目前情况来看，欧佩克需要大幅减产150万-200万桶/日原油才能实现产量目标；预计2017年的原油需求良好，如果欧佩克达成协议油价将上升，但其维持减产的能力值得怀疑。特朗普的上任短期内对油价影响极微，但若其政策加剧了地缘政治风险，那么未来6-12个月内将对油价产生影响。
青岛华益金安现货白银技术分析：
上周五华益银开盘4059一线，收盘3796一线，最高触及4117一线，最低下探3762。亚盘华益银价格震荡上行，欧盘整体处于区间震荡状态，晚间受消息面影响大幅跳水，华益银价格一路下行，回落至月初水平。日线图方面，布林带张口运行，K线运行至布林带下轨，附图MACD红色能量柱缩量，双线于零轴下方聚合有死叉迹象，KDJ三线拐头向下扩散；从4小时线上来看，布林带张口运行，K线运行于布林带下轨，MACD双线于零轴下方死叉运行，绿色能量柱增量，KDJ三线持续向下扩散，今日重点关注3700关键点位突破情况。钟灵认为日内操作上以回调做空为主！
青岛华益金安现货白银操作建议：
【1】见3780一线做空，止损3825，目标3730—3700
青岛华益金安石油沥青技术面分析：
原油沥青近期反弹走势在逐渐企稳，早间行情开盘在低开不少，行情经过亚盘时间换空间修复之后，在没有其他的消息面影响下，今天还是要去考验前天形成的3020附近的支撑的。原油沥青连续三周录得阴线。从日线上来看，K线运行在布林带下轨附近，MA5日均线下穿MA10、MA20日线均线对K线形成压力，可见原油短期还是有下行的空间，MACD交死叉下行，绿色能量柱逐渐放量，KDJ三线成粘合状；从4小时线上来看，K线下穿布林带下轨，MACD交死叉向下运行，绿色能量柱正在放量，KDJ三线交叉向下运行，钟灵认为后期原油仍燃有下行的空间，建议反弹空为主！
青岛华益金安石油沥青操作建议：
【1】见3080—3100附近分批做空单，止损50个点，目标3030—3000
青岛华益金安铜操作建议：
【1】华益铜见38000一线做多，止损38600，目标38500—38800
今日重点关注消息面：
① 18:00 欧元区9月工业产出月率
笔者是一位投资分析师，钟灵认为最有效的资本是我的信誉，它24小时不停为我工作。华丽的话语我不会说，我更喜欢直截了当的去做。如果有兴趣了解更多投资技巧或者存在疑惑的朋友可以添加钟灵的微信jldj1122334 。Q2177138679进行交流。
