韓楚沫提示：文章篇幅有點長，但卻是精華，有興趣的可以細心觀看幾遍，你會有所得！
交易者整天注視着熒光屏上的報價，精神都處於極度緊張狀態。如果盈利，當然有一點滿足感。一旦虧損，甚至連連失誤，就會頭腦發脹，失卻清醒和冷靜。這時，休息一會是最佳選擇。休息回來後，盈虧已經過去，思想包袱也已卸下，效率會加倍提高。
我們通常所討論的操作策略，應該有以下區別：
一、根據不同的市場狀態，選擇不同類型的目標貨幣對的操作策略。
通常外匯的中、長期波動是圍繞着大盤的波動而波動的，偏離大盤波動而逆向波動的或獨立走勢的外匯比率很小，這在一般投資者來說，是難以把握的。除非是具有非凡市場感覺的人，或是已知內幕消息的人，如果不具備以上條件，最好不要動如此無妄之念。
既然，多數貨幣對的波動狀態，取決於大盤的波動狀態，同步波動的共振效應，在同方向上所產生的力道最大，而且形成的趨勢也最為可靠。所以，在與大盤同步的方向上作相同方向的操作，所承受的風險是最小的，這也就是通常所說的"順勢操作"，或者叫"順勢而為"
這種操作策略，是市場的主流操作策略，也是多數主流資金與多數投資人所遵循的市場原則。然而，僅用上述原則，在不太規範的投機市場中參與套利，是遠遠不夠的。對多數人而言，可能會有賺了指數不賺錢的感慨（選擇品種錯誤的結果）。
因此，本着資金效率最大化與持外匯風險最小化的原則，對逆大盤波動而動的品種，應該選用相反的操作策略，即：持外匯的波動與大盤波動方向相反時，大盤向上則棄之、大盤向下則捂之。（涉及大盤狀態的判斷，後面再敘。）
二、操作策略的標準，及目標貨幣對與標準指數的判定選擇
具體操作策略可以如下標準，及目標貨幣對與標準指數對比圖（主圖疊加）加以判定選擇：
1、大盤弱勢末期，選擇因政策導向、價格因素影響，逆勢而動的品種作投資性介入，以期大盤走強前率先獲利，待大盤漲勢確立持外匯滯漲時出局。
2、大盤強勢初期，選擇前期無量殺跌、高控籌、盤底莊股作中線埋伏，以期在大盤漲升中期前已先期獲得大段利潤。
3、大盤強勢中期，選擇主流熱點板塊的強勢品種或題材貨幣對作短線追漲（此時風險低），以期資金效率最大化。
4、大盤強勢末期，選擇超跌品種或有逆勢而動習性的板塊作投機性介入，以期規避系統風險。
以上操作策略的調整，涉及到對大盤狀態的判斷，大盤的走勢或狀態判斷是個非常複雜的過程。一般地說，下跌過程中市場環境、政策導向處主導地位，諸如擴容、加息、惡性事件、政策利空等，對市場的負面影響更大此，而政策利好對市場的刺激作用則有明顯滯後反應。此時的技術分析處從屬地位。然而，要求多數的市場參與者都能把握大盤的走勢，是件極不可能的事情。
但有個簡單的方法可以參考，五日內上漲的家數與下跌的家數總量比大於"1"，基本可確定大盤跌勢將止，後勢即使再下探，只要不破前低，即可認為大盤開始築底。上漲的過程中，對大盤的判斷以技術分析為重政策導向、市場環境為輔，阻力指標高位、MACD逆轉等，均可視為技術調整的信號。
此時如有政策利空、擴容、加息、惡性事件等，將加速大盤的調整。五日內漲跌家數總量比漸變小於"1"時，可視為大盤進入高風險區的信號。（貨幣對的選擇各人有各人的偏好，容不贅述）
三、根據各人不同個性、工作特點、看盤時間、操作水平等因素。
操作策略的選擇，離不開對自我個性的剖析，不能正確了解自我、認識自我，何談了解市場？曾經與一短線高手交談，他認為逢低買入埋伏還不如殺了他，那樣即使賺了錢，心里也覺得百般不爽。永遠追逐強勢，即使輸也輸得口服心服。
就像每人有不同的生活方式，如果一定要強迫一個人去適應另一種方式或是學別人的生活方式，那日子過起來一定很不開心，沒準會在變化中迷失了自己。因此，在量身定制操作策略時，必須有個性化的考慮，再好的方法也得適合自己的個性才會是最好的。離開這一前題，就談不上什麼適用性，東施效顰的結果必定是很難看的。
按照各人不同個性、工作特點、看盤時間、操作水平等因素劃分，大致有以下幾個類型：
性格劃分===>急躁、穩健；
工作特點劃分====>專職操作、上班一族、工作時間不確定（偶爾看盤）；
看盤時間劃分====>全交易時間看盤、工作時間抽空看盤、幾乎不看盤；
操作技術水平劃分====>市場感覺良好的高手或技術分析能力較強的高手、基本分析能力較強、綜合能力較強、綜合能力較差的、完全不懂的。
四、選擇不同類型的目標貨幣對的操作策略
如果將上述劃分進行組合，並與市場狀態相結合，我們可以粗略地制定一個可選擇的操作策略模式
1、急躁+專職+全交易時間看盤+市場感覺良好或技術分析能力較強的高手===>以追逐強勢為主要策略的操作方式，適用於大盤除弱勢中期的各時段；
2、穩健+專職+全交易時間+綜合能力較強====>以分倉部分中長線潛力股、部分（略留點餘地）短線強勢股為主要策略的操作方式，適用於大盤上升趨勢各時段；
3、急躁+上班一族（指上班時可不定時上網的城市白領）+工作時間抽空看盤+綜合能力較強===>以尋找最佳介入點和部分追逐短線為主要策略的操作方式，適用於大盤上升趨勢的前期至中後期，末期開始減倉回避。
4、穩健+上班一族+工作時間不確定（偶爾看盤）+綜合能力較強或基本分析能力較強===>以大部分潛力股、小部分尋找最佳買點介入的中短線股變主要策略的操作方式，適用於大盤多數時期，其中重要的指導思想為尋找介入的安全點操作（安全點的界定，可以以預估的漲跌比大於5進行判定。）。
5、急躁或穩健+綜合能力較差===>先進行綜合素質提高訓練（可選擇跟隨可信賴的高手進行操作），以分散投資為主要策略的操作方式（可降低損失風險），適用於大盤上升趨勢的前期至中後期，其它時期盡可能回避。
6、急躁或穩健+完全不懂+幾乎不看盤===>如果不肯上功夫學就沒什麼說的，或找個信得過的委托管理、或買些基金，每年在基金60日波動範圍小於10[%]時去買基金，傻等漲高了賣也行。
五、操作技巧的培養探討
外匯投資贏利的秘密有哪些？炒外匯時，有很多贏利的秘密，這些秘密對你的炒外匯的幫助很大，也是你炒外匯時獲得成功的最佳的保證。今天筆者為您總結了很多有用的炒外匯贏利的秘密，希望您全面地了解。
擁有外匯，無外乎就是使自己的個人資產能夠不斷保值增值，可是怎樣才能做到呢？一般來說，除了儲蓄就是進行個人外匯交易了。
個人外匯買賣業務俗稱"炒匯"，它指銀行接受客戶委托，按照銀行公布的個人外匯買賣業務的牌價進行的客戶外匯賬戶或現鈔之間的外幣兌換。與炒匯相比，炒匯還是一種新生的投資方式；與龐大的炒匯大軍相比，炒匯的匯民數量還很微小；與股市數以億計的資金相比，匯市的資金只能算是小打小鬧。然而，有人預言，幾年後，匯市的發展將遠遠超過股市。
現在的個人外匯買賣業務都采取實盤、即期交易方式，即客戶必須持有足額的需賣出貨幣，才可以進行外匯買賣，資金交割和清算都在交易當天完成。客戶可選擇實時交易或委托交易兩種形式。實時交易指客戶按銀行公布的個人外匯買賣牌價成交；委托交易指客戶可選擇一委托匯率進行掛單，如當天某一時刻銀行的外匯牌價符合委托匯率，則交易成交，否則該筆委托在營業終了時自動取消。
個人買賣外匯交易的起點一般都不高，如建設銀行北京分行規定的交易起點金額為等值50美元。但是，要求交易者必須持有外匯現鈔或存款。由於人民幣不能自由兌換，因此，有條件炒匯的只能是那些手里有外匯的人。當然，也有一些人通過"黑市"把人民幣換成外匯，再到銀行炒匯。目前，可用於個人外匯買賣業務的外幣大致包括美元、日元、英鎊、歐元、澳元、德國馬克、法國法郎等10來種。
1、操作技巧的培養
操作技巧的培養決不是一朝一夕的事情，妄想迅速成為操作高手也是極不現實的。操作技巧的培養，是建立在看盤功力、技術分析能力、市場應變能力之上的（基本分析適用於選貨幣對，不在操作技巧討論之列。）。操作技巧的培養，強調的是個人的領悟能力，對領悟能力偏弱的人而言，除了以勤補拙，恐怕沒有更好的方法。
與許多可讓人敬佩的高手作過交流，發現成長過程的一個共性，也就是通過經年累月的每日複盤這樣單調乏味的工作，使自己的技術分析能力得到了提高。（以前還行，現在一千三百左右的交易品種看起來就很累了。）複盤的過程雖然艱辛無比，但通過從純技術角度分析，對貨幣對為什麼漲、為什麼跌，當時狀態下的各種技術指標與量價的關系，可以總結出一套對自己非常有用的判斷方法，這些方法也就是操作技巧依賴的基礎。就象熟讀唐詩一樣，再遇相同的情景很快就能作出相同的反應。
如果說操作技巧提高的核心問題，是提高看盤功力與技術分析水平。那麼，解決提高看盤功力的技術分析的途徑，是通過對量價關系分析的深刻認識。成交量始終是左右市場狀態的最主要因素，而各類證券投資理論中所表述的甚少，建議列位可以看看由周家勳、鍾文所着的《炒匯先看成交量》，里面有詳盡的論述。
市場應變能力應該是市場心理學與信息分析能力的綜合運用，這類能力的培養似乎是只可意會不可言傳的事，全憑着個人悟性所定。一般地說，市場經曆時間較長的人，自然而然會比經曆短的人稍好；知識面廣、邏輯思維能力強的人，特別是具有發散性思維能力的人（通常學理工類的好些），比較容易達到較高的層次。此類能力培養，不是刻意強化訓練所能解決的問題。
2、風險控制技巧與資金管理技巧
我們所討論的操作技巧，當然應該包括風險控制技巧、資金管理技巧。其中風險控制技巧相對要死板一點，甚至可以說不是技巧而是條款，它們包括以下內容：
A、永不讓買入獲利的品種被套；
B、設置買入價下方5[%]的警戒線，跌破止損；
C、持有的獲利品種最高價回落5[%]止盈（會看圖的注意做跌破3日線的止盈）；
D、跌破密集成交區堅決做止損；
E、不輕易搶反彈（除非能根據技術分析研判屬主力誘空洗盤，且已無多少下跌空間。）。
更多的時候風險控制條款是一種紀律，尤其下大勢出現逆轉時應該成為無條件遵守的鐵律。
妥善的資金管理技巧，是資金持續獲利能力的保障。商場如戰場是許多人所明白的道理，但備用資金與戰略預備隊所起的作用就未必有多少人能認識到。拿破侖敗於滑鐵瀘的原因是什麼？如果與敵方一樣還擁有戰略預備隊，恐怕現在的曆史就要改寫。當年林彪所創的軍隊三三制，現在仍然是有效的並被軍隊延用至今。其核心思想是，攻擊隊列一分為三，梯次躍進，互為掩護。如果借鑒此用兵方略，我們的資金管理是否也能作如下安排：資金一分為三
A、一部分以中長線潛力股為主且持有單一品種，無明顯大趨勢逆轉（可用BOLL控制頭部）則持倉不動；
B、一部分以選擇最佳買點（以調整縮量為判斷標準）為主要介入的依據且持有單一品種，達止盈標準或小趨勢明顯走弱時出局；
C、餘下三分之一部分再分為三份，其中兩份用於追逐市場強勢品種，一份用於對判斷出錯的補救，以培養良好的市場感覺。
以上方法實施過程中，應保持兩份是低於市價且隨時可以套現，如同時出現兩份被套，除先行判斷是否有必要止損外（有則止損），餘下的一份資金的主要任務是對其中之一先設法補救，而不是另找新的攻擊對象。此外，追逐短線強勢的那部分資金，應根據持倉狀態，優先選擇已有的持倉品種，此法的好處在於，可有效降低原有持倉的成本，符合看對加倉原則。
3、同等機會的倉位均分原則
根據資金定倉位。總體而言，無論資金大小，都有個倉位控制的問題。但相比之下，資金量大的投資者，尤其要把控制倉位作為頭等大事來對待。一般情況下，資金量大的投資者，盡量不要重倉，尤其不要滿倉，至少不能長期滿倉。資金不多的投資者，可在個人能夠承受的風險底線之內，適當重倉。
根據匯價定倉位。除了以上兩點需要考慮外，還要考慮目標外匯的價格，根據外匯價格確定倉位輕重。對看好的外匯，在基本面未有任何改變的前提下，應該采取高位輕倉、低位重倉、越漲越賣、越跌越買的策略，而不是隨波逐流，人雲我雲，頻繁地追漲殺跌。
根據匯價定倉位。除了以上兩點需要考慮外，還要考慮目標外匯的價格，根據外匯價格確定倉位輕重。對看好的外匯，在基本面未有任何改變的前提下，應該采取高位輕倉、低位重倉、越漲越賣、越跌越買的策略，而不是隨波逐流，人雲我雲，頻繁地追漲殺跌。
根據點位定倉位。確定倉位大小時，還有一個重要的判定依據就是大盤的點位。一般來說，當大盤漲幅已大、處於相對高位時，要減倉、輕倉，越往上走，倉位越要降低；在大盤相對低位，要增倉、重倉，越是下跌，倉位愈可加重。"不漲不賣、小漲小賣、大漲大賣；不跌不買、小跌小買、大跌大買"，講的就是這個道理。
常有人為買什麼什麼不漲而困惑，假如同時發現2-3個好貨幣對出現買入機會，事前並不知哪個快或那個空間更大，往往重倉出擊的那個效果是最差的。這里面除了有運氣的原因，資金的分配也有很大問題。假如從概率的角度分析收益期望值，如果這種機會與操作重複N次，均分倉位同時攻擊的收益率最高，符合資金效率最大化的原則。所以任何時候都強調重倉出擊單一品種，並不一定能收到良好回報，當然把握大成功率高的另當別論。
4、高拋低吸操作技巧簡述
許多人對長線潛力貨幣一味地捂外匯，收效卻未見理想。這里除心態上擔心拋了撿不回來，怕有踏空的風險，還有就是對自己技術判斷能力的不自信。所有的人似乎都有同樣的心態，如果是被套都能坦然以對，反正中國匯市長期向好，套個兩年也有回來的時候，我不賣就不是事實虧損，你奈我若何？然而這顯然不是實事求是的態度，你虧的是資金效率以及機會。究其原因很簡單，回答不外乎是"假如我一拋它就漲怎麼辦？"。的確，市場變化多端，對不具備判斷能力的人，不操作就是最好的操作。如是這種原因，除了建議惡補技術分析能力，也沒別的辦法。我們且不論上述情況，就當你會一點技術分析吧，以此為先決條件，下面的方法才有用。
A、當持外匯處盈利狀態，趨勢（無論中短期）出現逆轉，原則是首先考慮減倉操作，其次是分析長期趨勢是否仍然向好（這是先決條件），如果是，只要有差價即可回補。出現沒有差價的情況非常少，如果是，可能是幾個原因造成的：減倉時猶豫不決錯過最好時機；回補時再次猶豫不決；主力機構騙線（敵人太狡猾我也沒招）。通常上升趨勢中出現的洗盤動作，不會是以單日的大跌幅而結束，所以從普遍的情況看，還是完全有差價可以做的。先不要管你回補完，匯價還會跌到哪里，只要做到了有差價你的原持外匯成本即下降了，以後再怎麼跌也不容易跌回成本去；
B、如果持外匯處於虧損被套的（有的是追高買入造成的，應該寫檢討記錄在案警示），中期趨勢出現逆轉時，仍然是首先應該考慮減倉操作（理由是：持有的是外匯，賣出後不買其他品種仍然視同為外匯，總比傻持着好。），待匯價止跌出現反彈（不追），再度回落不破前一低點時回補。這樣做即使是原數量回補，你也已獲得一段利潤了；
C、明顯上升通道以及箱型整理的持外匯，在上軌處作賣出操作。你且不要去猜測會不會突破，就當它根本突破不了吧。即使是突破，你還可以等回抽時殺入，如不回抽則應該判斷漲跌比率是否大於5，如不是則放棄。
D、在通道下軌或箱體下軌處的回補必須非常小心，必須確認無有效跌破的可能時方可回補。判定的方法：不創新低、技術指標底背離。
簡單總結
上述方法，必須以技術分析的手段判斷趨勢的性質，比如用MACD指標觀察背離以及周線狀態判斷趨勢頂與趨勢底。
理論上講，交易品種無好壞之分，無論是上漲或下跌，都存在獲利的機會，關鍵在於操作技巧與資金管理技巧上。因為下跌（通道）狀態的操作難太大，通常出於對風險的考慮還是盡可能避免進行操作為好。
操作策略的選擇與操作技巧的運用，在不同的市場環境、狀態下不是一成不變的教條，有變化才能有生命力。否則今日的經驗會使你成功，明日相同的經驗可能會讓你一文不名。我們所討論的這些東西，仍然是市場中的一些表象。
韓楚沫認為想要長久地生存於市場，僅從表象了解市場是遠遠不夠的。想要成為更高層次的投資者，就必須不斷地發掘自身的潛能和深層意識的感知度，在曆練中達到知行合一，以期透過表象對深層的內在機理作出迅速的反應。如果僅是為了賺錢而炒匯，從心態講已經達不到最佳境界，炒匯的樂趣應該是一種思想認識的升華。
