兴业金号： 非农前持稳于1400上方会很短暂
2013年6月4日
基本面：
临近重磅风险事件，市场变得更加敏感和无头绪。周一美国股市再次上演震荡的行情，美元指数则大跌近100点，主要受到疲弱的ISM制造业指数的打压。国债价格持平，略上涨。在默克领涨3.7%的带动下，道指上扬138.46点或0.92%至15254.03点；标普500指数和纳指分别上涨9.68点至1640.42点以及9.45点至3465.37点。5月ISM制造业指数从4月的50.7跌至49，低于荣枯分水岭50，表明制造业由此前的扩张转为萎缩，同时暗示美国经济复苏步伐并没有市场所预期的那样快速。疲弱的数据降低了对美联储退出量化宽松政策的担忧，美元直线下滑，黄金和白银得以喘息，几乎收复上周五的失地。国际黄金重返1400，周一上涨1.4%或18.90美元，报每盎司1412.60美元。白银上涨48美分或2.2%，收于每盎司22.69美元。持仓方面，截至5月31日，全球最大的黄金上市交易基金SPDR-Gold Trust的黄金持仓量维持在1013.15吨不变；iShares-Silver Trust白银持仓量维持在9992.92吨不变。
昨日全球发布的一系列采购经理人指数（PMI）结果好坏不一。中国和美国二季度出现经济放缓的先兆，中国汇丰制造业PMI创8月来的新低，衡量工业活动的美国ISM制造业指数亦自2012年11月桑迪特大风暴后首次跌破50。欧洲各国的PMI均好于预期，但继续维持在50下方，其中德国制造业PMI从49.0升至49.4，为2月份以来的最高。作为欧洲第一大经济体，德国制造业改善为欧元上涨注入了动力。
随着全球制造业PMI尘埃落定，接着我们将迎来全球央行的利率决议会议，澳储行今日将率先公布。当前市场普遍预期利率将维持在2.75%不变。上周澳元和瑞郎是最疲弱的货币，因美元走强、商品价格下滑以及中国数据不及预期。最新的商品期货交易委员会CFTC报告显示，截止至5月28日当周，澳元净空头增加了9898份至42307份。假如澳储行利率决议声明再次强调当前的宽松政策是适宜的，一旦经济出现滑坡将考虑进一步下调利率，那么澳元/美元可能重测上周低点0.9527。日内仅有美国4月贸易帐和IBD/TIPP经济乐观指数这两个指标，预计数据对市场影响甚小。黄金投资者可继续关注美元以及股市的走向。
技术面：
黄金：金价周一收复上一交易日失地，重返1400关口上方，最高点触及1417.00。指标呈中性，略偏向上行，但信号微弱，不排除震荡行情持续的可能。1400现转为下方初步支持，然后是1390（该位是MA20和MA10的交叉位置）。上方阻力为1430（MA50和保力加通道上轨的重叠位置）。短期可谨慎做多，但需设止损于1400下方。
白银：白银整体继续受限于区间22.00-23.00。RSI和MACD继续在区间中部运行。日内缺乏重要事件推动，因此，预计在周五非农之前，白银将继续维持区间震荡。但若跌破区间底部22.00，下一目标将指向日图保力加通道下轨（现位于21.60附近）。
