兴业投资：忧患重袭 原油涨势戛然而止
2016年09月12日
原油：
上周五美国石油钻井平台数录得增长，增添了原油过剩的忧患情绪，以及投资者担忧飓风影响导致的美国原油库存锐减的现象不会持续下去，另外美元持续大幅反弹也对原油构成打击。两地原油悉数回吐上周四以来的涨幅，好在两地原油的周线收阳。美国NYMEX 10月原油期货下跌1.74美元，跌幅3.7[%]，报45.88美元/桶，创一个月最大单日跌幅;ICE布伦特11月原油期货跌幅4[%]，报48.01美元/桶。上周两地原油的涨幅分别为3.2[%]和2.5[%]。
据美国油服贝克休斯公布的最新数据显示，截止到9月9日当周，美国石油活跃钻井平台数增加7座至414座，过去11周内为第10周录得增加，并刷新7个月高位，意味着美国原油生产商已经准备随时恢复其石油产出。继前值增加一座之后，石油钻井平台数又出现大幅增加。分析师也预计，我们将再一次看到数个利空消息重新聚头，这将拖累原油市场的均衡进程至2017年末，甚至到2018年。
近日墨西哥湾的石油和天然气产出已经因Hermine飓风而大幅削减近22[%]。该现象也是上周美国石油进口下降180万桶/日的主要原因。但是这一问题很快将会得到解决，因为航行受阻的油轮将会很快到港卸载原油。一旦本周公布的原油库存激增的话，油价的回调走势也会相当凌厉。
此外，其它观察人士则对国际原油供应过剩局势表示担忧。不断加剧的严峻局势已经促使摩根士丹利的分析师承认，其关于2017年年中油市将恢复平衡的信念已经开始动摇。摩根士丹利表示，伊拉克、利比亚、尼日利亚以及美国原油供应的意外增加将会导致国际原油市场再平衡的希望破灭。今日关注OPEC月度原油市场报告。
美元指数：
在没有较重要的数据推动下，美联储众官员的讲话成了指引美元走势的主要动力上周五向来鸽派的票委罗森格伦意外发表了鹰派讲话，推动美元指数于上周五连续第三日大幅反弹，最高触及95.53，最终收于95.30。罗森格伦表示，基于迄今得到的数据而言，他认为继续致力于货币政策正常化是合理的。如果等待时间太长，商业不动等资产价格存在变得过热的风险。美联储理事塔鲁洛也称不排除今年加息的可能性。达拉斯联储主席卡普兰表示，低利率水平有风险，美联储加息的可能性已经在过去数月上升。当然就算官员们热议加息，目前来看，9月加息也是不太可能的。这可能会导致美元指数中短期的回撤。今日重点关注美联储洛克哈特、卡什卡利和理事布雷纳德的讲话。
技术分析
美国原油：
日图：上周五暴跌，回吐上周以来的部分涨幅，随机指标回落，下行压力增加。
4小时图：反弹至47.65附近受阻快速下挫，MA5&10呈现死叉。
小时图：短期均线系统空头排列良好，倾向下破45关口。
综述：倾向持续走软。日内建议于45.40一线轻仓做空，止损设于45.95上方，先看46.50，再看46.00。
布伦特原油：
日图：上周五一根大阴烛暴跌至20日均线下方，下行风险加剧。
4小时图：冲高回落，随机指标已进入超卖区，但仍维持看跌。
小时图：从50关口附近急速下跌，下跌动能强劲。
综述：有望持续下跌。日内建议于47.60附近轻仓做空，止损设于47.90上方，先看47.00，再看46.50。
周一关注：
日本8月机械工具订单年率终值
意大利第二季度失业率
OPEC公布月度原油市场报告
IMF拉加德发表讲话
亚特兰大联储主席洛克哈特和卡什卡利等官员的讲话
