【领航者俱乐部-diro】塞浦路斯否决银行议案 金银属性转向避险
2013.03.21 塞浦路斯否决银行议案 金银属性转向避险
【前情回顾】
周三凌晨，塞浦路斯议会以绝对多数票否决了银行存款征税议案。投票结果显示，议会56席中，36名成员反对将对该国银行存款征税作为获得100亿欧元国际救助的条件，19人选择弃权。这一结果符合市场预期，几乎毁掉了国际方面为救助塞浦路斯而做出的努力，并且驱使情绪紧张的投资者涌向黄金市场进行避险。而欧美时段公布的经济数据和风险事件包括：美联储公布3月利率决议将维持联邦基金利率在0-0.25%，维持850亿的月度资产购买规模不变，符合市场的预测。美国经济从去年12月起增长渐趋温和，加上通胀水平低于长期目标和维持宽松政策等策略均有利于推动经济强劲复苏。而伯南克于利率决议后的新闻发布会上表示，只有美国的就业数据出现显著改善才会考虑减少资产购买。美联储坚持宽松立场，但没有打压美元显著回调，再加上塞浦路斯陷入僵局或导致投资者的避险情绪小幅上升。
笔者在昨日的评论中有提到，现在金银等贵金属市场目前受到塞浦路斯事件影响，金银从投资属性向避险属性转换，但昨日的基本面，美联储伯南克的讲话在一定程度上没有打压美指，符合市场预期。受避险因素，资金流入美元、黄金、白银等市场。
【基本面分析】
德国联邦统计局公布，继1月份大幅上升之后，德国2月份生产者价格指数(PPI)压力低于预期，但由于政府发展再生能源，企业和家庭用电价格进一步上涨。2月份PPI较前月下降0.1%，较上年同期上升1.2%；经济学家预期分别为上升0.2%和1.5%。当月不包括能源价格在内的PPI较前月上升0.1%，较上年同期上升1.0%。
美国商务部周二(3月19日)公布的数据显示，经季节调整后，美国2月新屋开工年化总数达91.7万户，月率上升0.8%；该数据基本符合91.5万户的市场预期。未调整情况下，2月新屋开工达6.24万户，高于1月修正后数据5.97万户。占比三分之二新屋开工的单户房开工年化月率上升0.5%，至 61.8万户，该数据为2008年6月以来录得的最高水平。从新屋开工分部观察，中西部新屋开工激增37.5%，东北部则增长18.4%；而西部及南部地区则分别下降7.2%和5.7%。数据并显示，2月营建许可年化总数较1月上升4.6%至94.6万户，同时创下2008年6月以来新高，该数据高于市场预期的92.5万户。美国2月单户房新屋开工和总体营建许可均创下近5年新高，地产市场再为经济复苏提供一项证明。
塞浦路斯议会周二(3 月19日)以压倒多数票否决了针对银行存款征税的措施，这使得国际社会对该国的援助进程再度陷入了一片混乱。此前，欧盟官员曾于上周六(3月16日)向该国施压，要求其先行通过征收存款税募集58亿欧元的银行业援救资金，然后欧盟才会向其发放下一笔100亿欧元的援助款。而塞浦路斯议会的投票结果，对欧元区来说是个令人震惊的挫折，使得欧元区官员一时无所适从。过去三年间，为确保获得欧盟救助，以避免发生主权财政违约而被逐出欧元区，希腊、葡萄牙、爱尔兰、西班牙和意大利等国的议会都咬着牙强行通过了在民间极不受欢迎的财政紧缩措施。当天，塞浦路斯执政党议员投下了弃权票，而其他36名议员则一致投下反对票。这意味着欧盟所力推的存款税征收措施在该国议会以0票赞成这样的结果尴尬收场，而这样的投票结果也把这个地中海岛国向着金融崩溃的边缘又推了一大步。在表决结果出炉后，荷兰财长暨欧元集团主席迪塞尔布洛姆表示，对这样的投票结果“深表遗憾”，但若塞浦路斯方面能采取其他措施来满足救助条件，欧元区各国仍将向其提供救助。因而，现在主动权仍在塞浦路斯手中。法国财长莫斯科维奇指出，欧元区不能再无条件给塞浦路斯借钱，因为该国的债务规模相对于其区区 110万的人口而言实在过大，超过100亿欧元的债务已料难维持下去。塞浦路斯新当选的总统阿纳斯塔西亚迪斯将于当地时间周三早间与国内各党派领导人会面，来寻求获援问题的下一步出路。而该国财长萨利斯则已于周二前往莫斯科求援。塞浦路斯的银行周三继续关闭，以防出现银行挤兑。塞浦路斯股市周三(3月 20日)也将休市。
【技术面分析】
黄金：日图上，昨日阳线确认金价企稳中轨，正式进入强势区。这次上涨属于前期二次探底之后的上涨，可以理解为多头在波段性博弈里开始占优。由于整体走势依然处于下降通道内部，再加上现价与双底颈线位的价差以及晚上消息对行情推动的规模，激进点的日内还是可以在颈线位1620附近轻仓搏短空。考虑到现阶段指标系统全面看涨，所以这个空单属于博短线回调，当然若消息属于利空金价跌破1594方可持有。
白银：白银短期震荡区间收窄到了极限，故而对于凶险的黄金而言，现阶段白银走势更加稳健保险。日线图上MACD红柱无明显变化，日K线图中银价继续维持区间震荡走势，且震荡区间渐小，后市或将选择突破方向。
【操作建议】
操作策略：
黄金：
1.1613附近轻仓短多目标1616-9突破看1624-6下破1609止损。
2.如见1626附近做空目标看1619-1614下破看1609突破1631止损。
白银：5710-5920
1.5750上下20点位差多单可进场，第一目标5850，第二目标5920，止损5680-5700
2.5850为有效破位，空单可在5870附近进场，止盈50-80点，止损20点。
建议近期空单勿入，操作上尽量以逢低做多为主
3月21日重点关注
本次的美联储决议没有太大的亮点，因而贵金属市场反应平淡，整体更像是又一次的窄幅整理。日内可关注美联储决议的后续内容，包括市场各方对本次决议的解读。此外，还可继续关注塞浦路斯援助的后续进展。日内还有众多欧美经济数据公布，可重点关注美国的制造业PMI指数和成屋销售总数。若数据好于预期，贵金属或将承压。从目前看，贵金属市场依然没有太大的动静。
今日将要公布的重要经济数据
日期 时间 事件 前值 预期值
03/21 09:45 中国3月汇丰制造业PMI预览值 50.4 51.2
03/21 16:28 德国3月制造业PMI初值 50.3 50.5
03/21 16:58 欧元区3月制造业PMI初值 47.9 48.2
03/21 17:30 英国2月季调后零售销售月率 -0.6% +0.5%
03/21 19:00 英国3月CBI工业订单差值 -14 -17
03/21 20:30 美国3月16日初请失业金人数 33.2 34.5
03/21 20:58 美国3月Markit制造业PMI初值 54.3 55.0
03/21 22:00 美国2月成屋销售总数年化 492 500
03/21 22:00 美国2月谘商会领先指标月率 0.2% 0.3%
07年，涉足外汇市场以及股票市场，11年，就职于国泰君安武汉紫阳营业部，12年，就职于领航者俱乐部，部长兼首席分析师，tel：********，qq：********
