【美联储维持利率不变】
美东时间27日下午，美联储发布7月FOMC会议声明,宣布维持12月加息后的利率不变，与市场预期一致。美股反应平淡，道指微幅收跌，纳指涨0.58[%]，创下今年新高，欧股收涨0.32[%]。金价震荡收涨，国际油价窄幅收跌。
点评：FOMC政策声明大体符合预期，但有关短期风险有所减少的评论显示基调更为乐观；FOMC虽然认可在英国脱欧公投之后市场已恢复平静，但对全球经济前景的不确定性仍有相当清醒的认识；FOMC是在为下次加息打基础，不过并非迫在眉睫。所以美联储九月份按兵不动，加息时点放在12月份的概率比较大。
【A股昨日1190亿资金净流出】
7月27日，沪深两市合计资金净流出1190.09亿元。行业板块方面，信息技术、工业、材料净流出资金量居前三，分别为285.19亿元、243.74亿元、203.85亿元。个股中，同方股份（600100.SH）净流入额最高，为3.18亿元；万科A（000002.SZ）则净流出达5.92亿元。
点评：盘整多日后，A股7月27日遭遇重挫。截至收盘，沪指报收2992.00点，跌幅1.91[%]。盘中一度下探2939.23点，振幅达到3.87[%]。资金面上，高达1190亿资金离场，创下近两个月内新高。不过，意外的是，在千亿资金大幅出逃A股之时，外资却入场抄底。沪股通昨日资金净流入10.75亿元，为近10个交易日最高净流入额。且截至7月27日，沪股通资金以连续13个交易日实现净流入，累计净流入额达100.84亿元。从市场的资金热度来看，资金情绪处于低迷状态，短期内恐难以大幅提振。但昨日超跌后大概率有反弹需求，投资者可留意。
【国家信息化发展战略纲要印发 信息强军首次纳入信息化战略】
近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《国家信息化发展战略纲要》（下称《纲要》），纲要提出网络强国“三步走”的战略目标，首次将信息强军的内容纳入信息化战略，强调要保障信息化有序健康安全发展，明确了信息化法治建设、网络生态治理和维护网络空间安全的主要任务。计划到2020年在5G标准上取得重大突破；到2025年建成国际领先的移动通信网络。
点评：今年以来网络安全政策密集发布，更是此次战略纲要的重要部分。信息强军和网络安全紧密相关。启明星辰（002439.SZ）是国内老牌安全厂商，在IT安全各领域有深厚积累；绿盟科技（300369.SZ）在攻防技术和漏洞扫描等方面一直走在前列，同时在云安全等新兴领域布局也较快；卫士通（002268.SZ）是安全界的标准国家队，在数据加密等方面有较大优势。
【《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》下发，意在堵通道、降杠杆】
据媒体报道，《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》（下称《意见》）已下发至银行。《意见》禁止银行发行分级产品；对银行理财业务进行了限制性投资的安排，不得直接或间接投资于境内上市公司公开或非公开发行或交易的股票及其受（收）益权，不得用自有资金购买本行发行的理财产品，不得为理财产品投资的非标准化债权资产或权益类资产提供任何直接或间接、显性或隐性的担保或回购承诺；意见稿还对控制杠杆作出了要求，理财产品总资产不得超过净资产的140[%]。
点评：宝能系资金举牌万科A过程中，大量使用了银行理财资金，导致的期限错配以及较高的市场风险，迫使监管层痛下决心整顿理财市场。从意见内容来看，理财资金未来有望向真正的“资产管理”方向发展。包括杠杆率、通道方面的限制有助于理财资金的规范使用，并解决此前广泛存在的资金池问题。从整体市场来看，理财资金直接流向股市的资金大约在1万亿，在不涉及存量，仅调整增量的监管背景下，其对股市的影响存在，但不会根本动摇股市的增量资金。值得注意的是，该意见稿有望降低理财资金的收益，从而带动整体市场无风险收益率下行，利好债券市场和类债券股票。
【钢铁去产能交流会：形成一批超大型钢铁集团】
钢铁行业化解过剩产能现场经验交流会26日在杭州召开。会议提出下一阶段重点做好以下工作：一是因地制宜采取推动城市钢厂转型、引导退出钢铁生产领域、实施减量搬迁等多种形式实现科学发展。二是提高关键钢材品种供给水平，加快推进高速铁路、核电、汽车、船舶与海洋工程等领域重大技术装备所需高端钢材品种的研发和推广应用。三是大力发展智能制造，提升钢铁企业研发、生产和服务的智能化水平。四是推进企业兼并重组，形成一批在全球范围内具有较强竞争力的超大型钢铁企业集团，一批具有区域市场主导能力的特大型钢铁企业集团，一批专用产品优势明显、自我发展能力强的专业化龙头企业集团。
点评：2016年上半年钢铁行业去产能完成率仅为30[%]，全年要想完成目标难度较大，通过兼并重组的方式淘汰落后产能，推动产业优化转型升级是未来一阶段整个行业迫在眉睫的工作，建议关注行业内具有明显优势的大型钢企，未来或将存在一定的重组红利，宝钢股份（600019.SH）、武钢股份（600005.SH）以及包钢股份（600010.SH）。
【中国游戏产业报告发布 我国游戏用户近5亿】
《中国游戏产业报告》27日在第14届ChinaJoy会展上发布。数据显示，中国游戏市场规模已与美国并驾齐驱。截至今年上半年，我国游戏用户达4.89亿人；游戏销售收入达787.5亿元人民币，同比增三成。
点评：过去几年，中国游戏产业经历了从端游到页游到手游再到VR的发展历程。端游和页游分别兴起于2000年和2008年，到了2015年，手游成为主角。游戏市场规模从几十亿到了千亿的量级。同时，VR等新一代技术出现，为游戏产业带来了更多的科技元素与想象空间。此次开幕的Chinajoy更是盛况空前，未来游戏行业的发展大有可为。建议关注完美世界（002624.SZ）、奥飞娱乐（002292.SZ）。
【新股申购：中国电影今日申购】
中国电影股份有限公司将于今日在上交所主板发行，公司首次公开发行不超过46700万股，网上初始发行数量为14010万股，占本次发行总量的30[%]。网上申购简称为“中影申购”，网上申购代码为“730977”。申购价格：8.92元，申购上限：140，000股。
【万达院线2.8亿美元收购时光网】
万达院线（002739.SZ）发布公告，宣布将以2.8亿美元收购时光网股东所持全部股权；交易完成后万达院线将持有时光网100[%]股权。
点评：万达院线早在上半年就与时光网达成战略合作关系，而此次全面收购也是为了自身布局考虑。万达院线旗下拥有微票等票务网站，但是市场占有率依旧有限，且时光网主要负责衍生商品售卖，有望在今年扭亏为盈。因此可以在衍生品市场和补上万达短板，形成衍生品+票务+院线的模式。但是需要留意的是，不断的外延收购可能是万达院线自身"会员+"模式的一种反思，该种模式是否可以持续赢利性将受到冲击。
文/仲宇理财 （威信：zylc321）
