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國際現貨白銀周四(6月30日)亞市早盤延續隔夜升勢,並觸及18.36美元日高。周三(6月29日)由於英國脫歐公投引發的避險情緒仍在持續發酵,銀價當天一度上漲近4[%],並刷新18.45美元的一年半高位。
白銀,周三的表現讓不少人另眼相看,大陽線的拉升再一次將中線投資者的收益推向頂峰。而黃金明顯表現遜色,或者滯後於白銀,只是在美盤走了一個反彈,這個反彈還是最終失守了1320的關鍵性支撐,尤其隔夜美盤一直在1320的位置徘徊,最拉高之後受壓於1330附近的阻力,最終在淩晨回落下行,並沒有形成延續或強勢收盤。周四投資者應關注歐元區CPI以及美國初請失業金等經濟數據的表現。
——消息面分析:喜迎紅色七月,防止多頭回調
一、行業發展放緩限制銅價上漲空間
在行業面上,當前仍然處在消費淡季,銅杆、銅管等銅材加工企業開工率下滑,減產幅度明顯。從終端數據來看,5月電網投資同比增速為39.12[%],較4月下滑5個百分點。根據國家電網公司工作會議要求,2016年電網建設計劃投資較2015年減少131億元,這說明5月有可能是電網投資增速的拐點。從招標的內容來看,農網、特高壓用鋁較多,整個三季度國網涉銅交貨量為年內最低。另外,家電產量大幅下滑,5月空調產量同比下滑15.1[%]。考慮到廠商和渠道高庫存壓力需要消化,未來2-3個月家電行業仍有減產可能。
從庫存方面來看,5月全球銅總庫存為114萬噸,較4月增加3萬噸,處於較高水平。最近,雖然庫存有所下降,但銅精礦供應增多和消費疲弱可能使銅庫存繼續上升。
二、美聯儲加息概率驟降銅價大幅走高
周二市場避險情緒有所消退,英鎊與歐美股市全線反彈。加上英國公投退歐之後,市場對於美聯儲下半年加息的預期大大降低,根據CME的FedWatch,市場現在預計7月降息的可能性為7[%],9月降息的可能性為18[%]。美聯儲加息時間點延後,全球繼續釋放流動性的預期推動大宗商品全線走強。倫敦銅刷新八周高位;LME期銅收漲0.4[%],報4838美元/噸,盤中刷新5月5日以來高位至4847.50美元/噸。
——現貨白銀技術分析
技術面上看,日線級別上,隔夜突破前高18.32美元,並上探一年高位,指標上MACD紅色動能柱繼續擴張,雙線金叉開口向上,KDJ指標向上,中期風險偏向上行。值得注意的是,目前銀價100日均線已經與500日均線形成金叉,這是本世紀以來的第三次金叉,上一次分別在2002年和2009年,且之後至少有66[%]的漲幅。4H級別上,指標暗示銀價重拾動能,短期風險亦偏向上行。
目前銀價的初步阻力位於18.45/48美元,進一步阻力在18.70、19以及19.30美元。下行方面,初步支撐在18.20以及18美元,進一步支撐在17.87、17.52、17.32、17.10、17、16.85/92、16.60、16.50、16.30以及16美元。
——現貨白銀操作策略
操作策略方面,周三亞市盤初鴻軒老師曾建議多頭繼續持有,並看向18美元上方。從當天表現來看,策略有效。周四亞市盤初鴻軒建議此前多頭止損上移,但由於18.50美元附近存在長期回撤阻力,短期不建議繼續開倉追高。若一定要操作,日內建議利用銀價跌向18.07-17.98美元的機會謹慎、輕倉逢低做多,目標看18.17-18.25美元,止損設17.90美元下方。
——現貨黃金技術分析
黃金今天從4小時當中,可以明顯的看到,吞沒陰k線的出現,金價目前依舊有繼續承壓向下的空間,不要拿着昨天的策略來面對現在的行情,價格再次回到5?10均線的下方,預示着上漲僅僅只是一個反彈而已,從1310到了1330附近,淩晨沒有守住,要想今天強勢,就必須隔夜守住1320上方,今天才能延續,現在到了1315,那麼今天還將有新低。
——現貨黃金操作策略
黃金反彈1317-19的區域空,止損1323,目標1308-1300一線。若是亞盤反彈,歐盤延續並且破了1320上方美盤前回撤在沒有則調倉走人,再重新安排。
——鴻軒論金編撰,建議僅供參考,投資有風險,入市須謹慎!
行情,修正只是為了更好的醞釀。震蕩時都在幻想單邊的刺激,單邊卻在渴望修正的平靜。黃金價格的波動,總會有人找一些理由來試圖解釋,無論是否牽強只是為了說服那個沒抓到的自己,給失落後的空虛一點填充的東西罷了。