經濟死亡之吻!巴西委內瑞拉因油債哭泣震動北京
獵金女王/撰文
6月20日，巴西電信巨頭Oi SA申請破產保護，創造該國曆史上最大規模破產案。據悉，今年3月，Oi已經開始就債務重組問題與債權人展開談判。債權人要求將250億雷亞爾的債務進行債轉股操作，從而持有Oi近95[%]的股權，但這一提議遭到股東反對，談判就此失敗。
申請文件顯示，Oi及6家子公司共負債654億雷亞爾（1雷亞爾折合約0.29614美元），其中389億由國際債權人持有。
巴西是怎樣邁向破產的？
與此同時，全球最大鐵礦石生產商巴西淡水河谷，正與多家亞洲礦企溝通，可能向後者出售部分資產用於應急，該交易規模最高或達70億美元。據陸媒報道，受去年礦價持續暴跌影響，全球礦業巨頭利潤大幅縮水，2015年全年，淡水河谷淨虧高達121億美元。
作為拉丁美洲最大經濟體，巴西被經濟危機的陰雲所籠罩，今年一季度，巴西經濟萎縮了5.4[%]，配合上由總統腐敗所引發的政治危機，巴西可謂搖搖欲墜，社會失業率空前攀升。
數據顯示，今年一季度巴西失業率由2014年同期7.1[%]升至10.9[%]，共有超過1100萬人口失業，年輕人和貧困人口是最受影響人群，社會基尼系數上升至3.5[%]，為1995年以來首次。
新世紀以來，全球大宗商品價格上漲，為巴西經濟增長注入源源不斷動力，成為新興經濟體中的領頭羊，然而，美好時刻畢竟是短暫的，隨着全球金融危機爆發，主要經濟體處於底部徘徊，結合上美聯儲結束QE，嚴重依賴出口和外部資本的巴西經濟立時陷入深度衰退。
2015年，受資本外流等多重因素影響，巴西雷亞爾貶值達40[%]，引發嚴重輸入型通脹，巴西央行被迫加息，但超高的利率嚴重制約國內投資，加劇經濟衰退。對於巴西這樣產業機構單一的、生產水平低下的國家，單純加息並不能短期壓低通脹，需要的是大規模減稅，拓展企業生存空間，並削減政府規模和社會福利，打擊政治腐敗提高政府透明度，同時采取穩健的貨幣政策，唯有如此，才能激發企業生產職能，讓經濟逐漸擺脫高通脹泥沼步入正軌。
然而，理想很難轉變成現實，任何縱深改革均意味着觸動社會各階層利益，這是巴西精英集團和普通民眾多不允許的。為維系腐敗政權，巴西政府慣常於社會利益收買。巴西擁有世界上最龐大的社會福利保障體系，全民醫療免費、從小學到大學的免費公立教育和高額救濟金、退休金和養老金，這依靠巴西政府財政來支撐。
在全球經濟繁榮周期，巴西依靠強勁的初級產品出口和外部資本湧入，尚可勉強維系國內高額福利，倘若外部環境逆轉，則直接轉化為龐大財政赤字壓力，考慮到巴西央行缺乏獨立性，政府無奈之下只能通過印鈔放水，來緩解財政壓力，結果就是加劇國內劇烈通脹，社會購買力被進一步稀釋，並誘發更大規模資本外流，使巴西陷入匯率崩潰和外債違約雙重危機中。
委內瑞拉：比巴西更慘的國家
作為拉美最大產油國委內瑞拉，目前處境比巴西更悲慘。國際貨幣基金組織預測，2016年末委內瑞拉通脹率將達481[%]，到2017年預計將高達驚人的1642[%]。惡性通脹讓該國社會經濟徹底崩潰，高達87[%]的民眾沒有錢購買食物，很多普通民眾只能靠撿拾垃圾桶中的剩飯菜葉為生，醫療物資尤其抗生素短缺，造成該國新生兒死亡率達到4年前的100倍！
與巴西一樣，委內瑞拉也是政治高度腐敗、產業結構單一、嚴重依賴外部需求的國家，長期以來，委內瑞拉50[%]的財政收入依賴石油出口、近90[%]以上的食品和日用商品依賴進口。卡紮菲時代，依靠石油出口賺取的高額收益，委內瑞拉依靠國家幹預快速向社會主義進軍，讓民眾享受廉價住房、免費醫療和教育，以及各種工作保險的高額福利。通過利益收買，卡紮菲獲得底層民眾支持，並大規模推行國有化運動。
“他們將幾乎整個石油體系國有化了，僅存的少數私企也被課以50[%]的重稅。碾米廠、大農產品企業等統統國有化；成百上千萬英畝的農田被直接沒收；政府接收了一部分銀行，命令餘下的關門；水泥行業國有化了；黃金礦業一直在做國有化的努力；最大的鋼鐵廠國有化了，最大的電信公司也國有化了；最大的水電站被沒收了……”
委內瑞拉實行大規模國有化同時，那些貼近政府權力的群體則獲取巨大好處，貪腐呈爆炸性增長，據悉，現任總統馬杜羅的親屬也從事毒品交易，很多人都懷疑他的競選活動資金來自毒品。可以說，政府的腐敗奢華和強權控制，讓社會整體喪失前行發展動力，實幹興邦、創新立國，當所有企業家對未來前景產生悲觀乃至恐懼心理時，最終悲劇必然上演。
目前，中國正就債務問題與委內瑞拉展開談判，有分析認為，高達600億美元的債務，只能通過貸款延期償還或貸款重組才能解決。相比委內瑞拉和巴西，中國經濟體積龐大、產業結構多元、經濟潛在增長力強勁，更重要的，有龐大外儲作為硬性支撐，縱使資本不斷外流，短期之內也不會爆發金融風險，但並不構成長期樂觀的理由。
因為，龐大外儲終有限額，只有重拾經濟高速增長，並提振核心競爭力，才能推動人民幣邁向國際化（及重新擴大貿易順差），讓中國經濟徹底消除潛在風險性，真正成功跨越中等收入陷阱。拉美陷阱、巴西和委內瑞拉目前慘狀，值得中國借鑒和高度警惕。
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文/獵金女王
