从去年开始，越来越多的理财平台出现了跑路和违约，让许多投资者损失惨重。因此，很多人又重新把目光转移到了银行这个国家开的金融“保险箱”上。可是你知道么？你存在银行的钱同样也会越存越少，这又是怎么回事呢？
“负利率”让你的钱越存越少
造成你财富损失的元凶叫做“负利率”。顾名思义，通常银行的存款利率都是正的，钱才能够越存越多。而当前的银行利率是负数，钱自然越存越少。一些人可能会有疑问，1年期定存明明还有1.5-2[[%]]的利率，怎么是负利率呢？其实，要讨论利率，我们不能光看银行提供的名义利率，还要看真实的银行存款利率是多少。
真实利率有多少呢？
当前银行的1年期基准利率是1.5[[%]]，而统计局公布的通胀水平却有2.3[[%]]（实际感受到的通胀更高）。也就是说，我们存1年拿到的利息，还不抵通胀1年造成的购买力损失。这个损失有多少？仅用名义通胀率2.3[[%]]计算，10万块钱存一年，差不多损失537.64元。如果考虑到实际通胀水平的话，这个损失可能更高。更关键的是，这个损失还会以复利的速度加速放大，不断侵蚀你的财富。
“负利率”或将长期存在
为什么会出现负利率？很多人肯定会说是央行放水太多了！不过实际来看，这个锅还真不能简单地扔给央行。
从去年的社会融资和利率走势可以看到，社会融资需求不足，尤其是民间部门的需求不足，导致社会融资利率水平逐步走低。央行放水降利率，固然有通过货币手段刺激经济的目的，但归根结底还是顺应市场自然。因为就算你想抬高利率，恐怕也抬不起来。
为什么利率水平抬不起来？最关键的还是投资需求不足。要知道，利息不是凭空变出来的，终究还是需要从投资项目的盈利中分出一部分来还给借款人。因此全社会的平均投资回报率，就决定了我们的利率水平能有多高。打个比方，假设全社会投资回报率有20[[%]]，那么给出5[[%]]甚至10[[%]]的高利率可能也不稀奇。可如果投资回报率只有5[[%]]呢？那么利率就只能给到1-2[[%]]了，毕竟地主家也没有余粮。
好，回过头来看为何当前会出现负利率。从通胀来看，如果我们认为统计局的数据可靠的话，2.3[[%]]的水平的确不高，通常1-3[[%]]的范围都被认为是比较健康的通胀。但1.5[[%]]的利率水平，的确是改革开放以来的历史低点。参照我们上面的结论，为何在通胀水平还算健康的情况下出现了负利率？结论看来只有一个，就是全社会的投资回报都不行了，经济增长乏力，贷款人不愿付出更多代价来借钱了。
如果这个结论成立，那么在我国供给侧结构性改革完成以前，在调结构稳增长实现以前，在经济转型成功以前，这个负利率的现实或许还将长期存在。
“负利率”下如何理财——买房买金买股
如果负利率会长期存在，我们如何才能保证自己的财富不会长期缩水呢？或许从负利率的特点着手，我们能够找出一些应对之道。
首先是投资利率更高的理财产品。考虑到2.3[[%]]的名义通胀率，你买的理财产品至少需要有比2.3[[%]]更高的利率才行。好在当前各大银行提供的低风险理财产品普遍都有3-4[[%]]的收益率，虽然不高，但至少能够勉保证你的财富不再继续缩水了。这里还是要再提醒一下关于P2P理财产品的风险，虽然P2P承诺的利率够高，但本金亏损的风险同样不小。各位还是要谨慎参与。
其次，为了抵御通胀，我们也可以增加对实物资产的配置。简而言之就是买房子、买黄金。因为不管利率多低，实物资产总能对抗通货膨胀。更何况，去掉通货膨胀，目前商业贷款的实际利率只有2.6[[%]]，公积金贷款更是只有0.9[[%]]，所以“负利率”的环境正是“刚需们”贷款买房的好时机。特别对于一线和二线的投资者，在土地财政无法破解和中国经济不会崩溃的前提下，买房除了保值，更不失为一种让财富增值的好手段。
至于黄金，老实说笔者年初并不看好。不过随着美国中国两大经济体经济数据持续低位运行，以及全球经济复苏和美国加息暂时无望。黄金、尤其是人民币计价的黄金价格，很可能还会再飞一会儿。所以现在购买以人民币计价的黄金，同样是保值增值的一个好的选择。不过同样需要提醒，由于各位不是去逃难，而只是投资保值，所以最佳途径是银行的各类纸黄金以及黄金ETF基金。实物黄金（金条金块金饰品）虽然拿在手里很安心，但由于变现困难、交易成本高，因此并非投资和保值的最佳手段。当然，如果媳妇以保值为借口要买金饰品，建议你还是从了吧。
第三条路，既然低风险理财收益太低，房子又买不起，那么我们干脆提高风险资产的配置比例，用更高收益的资产来对抗更高的通胀。比如各位可以提高每月的基金定投金额，并增加股票基金和混合基金在定投中的比例。要知道从2006年到2015年的10年里，A股市场年均收益超过10[[%]]，所以长远来看，还是很有希望跑赢通胀，实现长期的保值增值的。
第四点，投资回报率更高的市场。既然中国市场的投资回报率走低了，那么我们就去寻找回报率更高的市场。通过QDII基金，投资者能够获得全球性的资产配置能力。不过唯一的为题在于，全球范围内比中国经济还要好，同时也方便投资的市场貌似也没有谁了。
最后一个方法，就是在通货膨胀之前，抢先把钱花出去。不过花钱不等于让大家“买买买”。在负利率的环境下，可以优先添置和更新一些耐用消费品，比如家具、大家电等等，在通胀之前为自己买更多东西。另外，大家也可以做一些智力投资。比如上个进修班、读个MBA等等。这样不但可以把钱及时花出去，还能为以后的事业打好基础，让自己后劲更足。
总结来看，单纯的负利率并不可怕，只要别傻傻把钱存银行，并且做到以上五点，就能实现自身资产的保值增值。但当前面临的最大问题，还是“负利率”背后的经济滑坡，如果这一点不能改善，日后恐怕谁都无法轻易地独善其身。
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