刘智辛：22:30 美国至6月3日当周EIA原油库存研究报告
一.美国EIA 原油库存数据介绍
主指标数据释义：
测量了每周的美国公司的商业原油库存的变化。
主指标关注原因：
这是一个美国指标，库存的增减，会影响到原油价格。库存增加，原油价格下跌；库存减少，原油价格上涨。影响大于美国石油学会（API）的每周原油库存变化。
二．EIA 历史数据
2016 年历次EIA 数据：
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EIA 历史行情一般都会给到投资者100点左右的机会，有时还会有几百点行情的意外收获。在今年公布的21 次数据中11 次波幅在100点左右，5 次波幅100-200点，5 次150点波幅的行情。
三．EIA 数据操作规则：
1.操作原则：首先关注现货重油1 小时级别趋势，其次关注现货重油15分钟趋势，再关注数据公布利多还是利空结合5 分钟K线进
场。
2.操作方法： （1）首先分析现货重油趋势；
（2）判断数据利多利空，结合趋势分析进场。
3. 趋势判断：根据趋势指标判断；
（1）长均线判断：价格在60 日移动平均线上为上升趋势，价格在60 日移动平均线下为下降趋势。
（2）均线排列判断：10 日20 日60 日均线为多头排列则为上升趋势，10 日20 日60 日均线为空头排列则为下降趋势。
（3）形态判断：根据连续有效的三根K 线，判断顶分型，底分型，上升持续形态，下跌持续形态。
4. 结合数据的操作：数据利多且为上升趋势，数据公布时做多；数据利多趋势为下降趋势则在大阳线上做空；数据利空且为下降趋势，数据公布时做空；数据利空趋势为上升趋势则在大阴线上做多。
注：操作规则强调对数据公布前的趋势做出正确判断。
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四．案例
2016 年6月2日EIA 行情，1 小时级别处于上升趋势，且K 线形态为上升持续形态；15 分钟为上升趋势，且K线为形态为上升持续形态，数据公布为-136.6，大幅利空，5分钟大阴线上做多，符合交易规则。
五．复杂行情操作注意事项：
2.注意事项：
（1）判断趋势的延展空间。
（2）判断趋势的可能反转点。
（3）判断数据公布时的K 线形态。
（4）综合判断数据利多利空。
六.本次EIA 前瞻：
在上周清晨公布的美国至 6月 3日当周 API原油库存-356.9（万桶），数据利空油价。本次 EIA数据预期为-274（前值为-136.6），对于本次EIA数据本身的预期大概率利多。
上上周美国活跃原油钻井数增长了9口，是自2015年12月以来最猛烈的增长，最新报道显示，美国部分地区的原油钻探活动正在复苏；不过当前新增钻井仍是杯水车薪，暂时尚不足以施压油价，投行调查的显示，2016年油价或徘徊于每桶 30美元至 60美元区间；近期尼日利亚原油生产设施再度遭到袭击，攻击中断仍在持续，料周三 EIA/API原油库存或再度录得下降，目前这一预期已经提振布伦特原油升至八个月高点51.30美元/桶，若实际数据录得下降，或再短暂提振油价。页岩油复苏初见端倪美国页岩油钻探短周期的特点已经引发了一个疑问，即美国能否取代沙特成为新的生产调节者。而两者之间最大区别是，数百个
独立的美国页岩油钻探商不能且不会相互协作，只要他们觉得合适，他们就会一拥而上地采取行动。那么，50美元的油价是否足以令这些生产商重回市场呢？
现在已经初现了一些早期迹象，表明钻井活动正开始再度复苏。上周美国贝克休斯原油钻井数增加了9口至325口，这是自2015年12月以来最猛烈的增长。
华尔街日报报道，在一些原油生产地，公司正在加大钻探活动——例如西德克萨斯州的二叠纪盆地，以及俄克拉何马州堆叠层。
华尔街日报指出，只要45美元/桶的油价，可以令这两处地点的原油生产商们获取10[%]-30[%]的利润。
总部设在俄克拉荷马城的页岩油生产商"大陆的资源公司"表示，即使油价仅 45美元，他们仍可以从其最优质的钻井获得 75[%]的回报的最佳。由于部分钻井坐落于具备所有必须的管道设施和处理设施的成熟原油产区，这些钻井变得更加有利可图。数月之前，早在油价尚未触及 50美元时，一些公司就已经通报了其意图；例如，先锋自然资源公司在 4月份就表示，如果油价回到50美元并呆在那里，该公司将增加五到十个钻井平台。
先锋自然资源公司的投资关系高级副总裁Frank Hopkins在4月时曾表示，"油价在某个特定的时间点回到50美元没什么大不了的。有一种观点认为，油价一旦回升至50美元就将保持在50美元。该行业的供需基本面必须改善。我们必须有一个观点，即价格环境是积极的。"
新增钻井仍是杯水车薪，生产复苏道阻且长美国目前的原油产量每周都下降上万桶/天，例如，上周 EIA报告显示，美国原油产量下降了 3.2万桶/天。美国总产量已经自2015年4月触及的峰值下降了近100万桶，并预计进一步恶化。
到目前为止，西德克萨斯州和俄克拉何马州的新增钻井，还只能减缓产量下降的速度。该行业将需要在页岩油产区增加更多钻井平台，才能使整体生产发生逆转逆转，进而再度施压油价。当然，石油工业更强烈的回应——例如，好几周的钻井平台数量明显增加，只会再次提高油价回落的可能性，并将削弱一些有吸引力的钻探区域的回报率，并可能使新增钻井的回报率重新跌至零水平。
2016年油价或徘徊于30-60美元区间
油价并不会仅仅只受美国所发生的事情的影响，加拿大中断产能的逐渐恢复将会令油价承压，但是尼日利亚的生产中断却仍在继续。伊朗继续提高产量，但这些增长量却可能被其他地区的产量下降所抵消。
在今年剩下的时间里，影响油价的因素实在太多，《华尔街日报》调查的13个投资银行显示，对2016年第四季度油价的预期为，徘徊于每桶30美元至60美元区间。尼日利亚局势暂难好转，API/EIA料将短暂提振油价本日将公布美国API/EIA原油库存及EIA月度短期能源展望报告，近期受尼日利亚、加拿大、委内瑞拉和利比亚等地的生产中断事件影响，美国原油进口出现下滑，美国炼油企业只能大量消耗本国储备；料本周公布的原油库存数据或将再度录得下降，进而提振油价。
目前调查预期中值显示，美国 6月 3日当周 API原油库存变动将下降 350万桶；美国 6月 3日当周 EIA原油库存变动将下降325.62万桶。
最新外媒消息，原油巨头意大利埃尼集团和尼日利亚能源公司 Aiteo因受到武装分子袭击，共损失原油 14万桶/日。ICAP分析师ScottShelton称，目前而言，尼利利亚的情形并未出现好转，只看到向更坏方向演变的迹象。Frost&Sullivan油气业务开发总监 CarlLarry称，"近期库存数据对市场的影响超过了 OPEC,撇开原油库存减少这一因素，美国汽油和柴油需求数据大到无法忽视。"
当前现货重油长期趋势为上升趋势，中期趋势为震荡趋势，短期趋势为震荡趋势。在一小时级别中属于震荡趋势， 15分钟级别震荡趋势。特别注意有形成趋势性拐点的预期。数据公布后，首先关注综合分析数据利多利空，晚间 EIA公布后走势大概率先行下跌，行情运行至 4830附近，建议布局多单，止损40个点，目标位4900,4920。如果EIA前夕行情处于高位，建议轻仓布局短空（新高止损，配合2B法则）至4850附近做多。
具体操作要综合结合数据与当时的行情根据带盘老师的建议进场。
声明：
本建议仅供参考，不做交易依据。
控制仓位，严格止盈止损，行情变化莫测。投资有风险，入市须谨慎。
刘智辛-与您共赢
