等到了猴年马月却等不到美联储加息
这场至今已持续了7年，并且愈演愈烈的全球外汇战争中，各国央行都在争先恐后地通过贬值本国货币来刺激本国经济，于是有趣的事情就发生了：债券收益暴跌，并且有超过10万亿美元的全球债务目前处于负收益状态，每个渴望收益的固定收入投资者都被推入到长期债券中，该债券是“安全”债券中所剩的能产生利益的债券。只要利率没有调高，该策略就相对比较安全。然而当各央行都开始紧缩时，一个大风险就出现了。
这个风险有多大？据高盛查尔斯路西姆博格的一份分析称，如果利率上升杰米路戴蒙参考的1个百分点，那么市值将损失1万亿至2.4万亿美元！而考虑到通胀因素，该损失就算只有1万亿美元，其规模也比1994年债券市场抛售所造成的市值损失要大50[%]以上，甚至比非机构住房抵押贷款担保证券市场迄今为止所累计的信贷损失还要大。而这只是加息1[%]的后果：假设利率全面正常化至3.5[%]的历史水平，那么市值损失将上升至惊人的3万亿美元。
罪魁祸首？美联储，在史上最大债券泡沫中，“重新正规化”的美联储没有掌握到的是确保金融部门的巨额亏损。
问题很简单：一个庞大的债券泡沫持续膨胀占据了巨大的空间，这不仅将给债券带来特别严重的后果，对其他类资产也是一样。
美元计的未尝债务总额在2015年出现了前所未有的的增长。包括国债，联邦机构债券，抵押贷款，企业债券，市政债券以及ABS在内的所有美国债券，总面值达到了40万亿美元（证券业和金融市场协会）。巴克莱美国综合债券指数的总面值相对小一点，达到了17万亿美元，而该指数不包括如短期的货币市场等类别的债务。为了让数据看起来更舒服，高盛使用巴克莱未偿债务标准，尽管高盛承认这可能导致保守评估了可能的损失总数。但无论使用哪种标准，按实际美元计的未偿债务总额自2000年以来增长超过了60[%]。
不只是债务的名义金额已经无情上升了：如图表3所示，整个债券市场的总利率期限在过去的几年里也增加了，比1995 - 2005年的平均水平高了20[%]多。由于发行人已经选择改变自己的债务结构，所以时间变长主要是因为未偿债务的到期延长导致的。2015年和2016年发行的公司债券的平均期限超过了16年，而1995 - 2005年的这一平均值为8.6年。美国财政部也选择了延长其债务期限结构，更多地使用了长期债券。
高盛总结道：“即使加息没有造成一个庞大的社会净亏损，1万亿美元的毛损估计也是最明显的证明，一些投资企业可能会面临显著困扰。例如，在1994年的债券市场下跌中，抵押贷款衍生产品组合的亏损是导致加州橙县破产事件的主要因素。总之，债务敞口总额的增加，加上债券期限的延长以及可以说是昂贵的债券市场，表明了应该是在由风险经理所监控的短期领域里出现收益增加。
看完国际经济形势，再来关注一下原油投资市场：
原油，上周最大的行情是从50调整到48下方，那会黄金正在震荡小波动中，我们将精力主要放到原油上面，盘中50、49.5、49和48.5空单全部看空到48下方平仓，四次做空大幅获利，随后美盘反弹上来二次测试阻力，周尾后面几天走势稍有反复，多次下探48一线回升后，现在有些难以确定50一带中线调整能否继续，不过还好，周五当天没有测试50周高点阻力，而是在49.5周四高点之下展开调整，虽然没能出新低，但阻力算是进一步明确了，周线高位小阴调整看这周是否持续，周初在49.5之下继续看空，看是否能重新下破48走下跌，如果可以的话是有机会继续走短中线调整的，周初先按照这个思路来做；日内走势，美国原油49.3空，止损49.8，目标48破位持有！以上建议仅供参考，不具及时性，具体点位策略可添加笔者v信ABAD1688
结语：
雄鹰不褪羽，哪能上青天；命运无波折，岂会现精神。人生需要自我更新，不断摒弃陈旧的思想、理念、习惯，伴着时代的脉搏跳动，向着未来的方向进击。改变是艰难而痛苦的，要有欲生的勇气、再生的决心。投资也是一样的，如果你是亏损的，那么需要去改变操作方式方法和操作习惯，这样，才有更多的机会去扩大利益，投资路上不是你一个人，有问题随时咨询笔者薇信：ABAD1688。
