今天，美國發了一條新聞，結合此前美聯儲多位委員放言要加息，第二輪人民幣匯率之戰，或將啟動。
先來看看這條新聞。據美國的財經專業媒體彭博援引知情人士稱：
中國官方試圖確認美聯儲是否將在6月份加息。中國將在第八輪中美戰略與經濟對話中向美方提出這一問題。與6月份加息相比，中國更希望美聯儲能將加息決定推遲至7月份。
1、中美政經博弈的一個關鍵點
按照日程，第八輪中美戰略與經濟對話，將在6月初舉行。應該說，這樣一個級別的對話，談到利率是應有之義，估計過去幾次也都會談論這個話題。問題是，彭博社為什麼這次非把這個內容突出出來？
這個新聞的第一個印象，就是中美在美聯儲加息問題上，存在着不同的利益訴求。
彭博突出這一點，也反映了美國方面的認知：美聯儲加息，不僅是美國國內的問題，更是中美政經博弈的一個關鍵支點。
這也正是政經縱橫談，在往期的文章中，所多次談到的一個看法：美聯儲主席耶倫曾經說，加息要考慮外圍以及中國經濟的情況，她說的這句話的意思，不是說美聯儲加息要等中國經濟好了，而是要在中國經濟最危險的時候加息，是趁你病，要你命。對此，我們千萬不可會錯意！
那麼，美聯儲6月到底會不會加息？
這個問題，有兩個角度，一個是美國經濟自身是否支持加息，另外一個就是美國最大的戰略對手中國，能不能挺住美國加息。
2、另外一套邏輯
從美國國內經濟複蘇情況來看，是不支持美聯儲加息的。
昨天發布的5月份Markit制造業PMI初值僅為50.5, 預期值51.0, 前值50.8，結合幾個月來看，處於下行通道明顯。制造業繼續下行，與勞動參與率人口的下行相互印證，證明美國經濟複蘇是假的。
4月份通脹有所回升，拜4月美聯儲釋放的過度寬松信息，所導致的原油與大豆上漲所致。但是，這並不長久。
其實，在某些方面，美國與中國的情形很相似，中國是房地產一支獨大，支撐經濟；美國則是股市與房地產兩輪並行，股市目前市盈率處於曆史高位區間，而房地產也漲到了曆史高位，新房價格已經超越新高，不過，美國人的住房擁有率卻在下降，顯示是外國人以及資本吹起了美國的房市。
美國加息還有另外一套邏輯。
那就是打壓對手。從世界經濟整體來看，當前基本是一個比不爛的時期，也就是說，只要對手比你差，你哪怕再壞都沒有關系。所謂，“死道友不死貧道”。世界經濟增長停滯，賭場里沒有新錢進來了，大佬想滋潤點，最好是吃定另一個大佬。
也就是所謂存量博弈，這其實是世界政經博弈的常態，不以制度為轉移。
第二次世界大戰，1970年代西方的滯漲，東南亞金融危機、日本泡沫與通縮，都屬於這樣的解決方式，犧牲一個，成全一個。二戰犧牲了歐洲，成就了美國；70年代再次犧牲了歐洲5年時間，成全了美國；後來的危機，依然是犧牲他人，成全美國。和互聯網一樣，老大通吃。
3、這兩個月之間，世界最大的變化之一，就是中國房市
這一次，老大是很有心犧牲老二，來再次成全自己的。回憶下美國總統奧巴馬，前國務卿希拉里針對中國的言論，那都是把中國當做最大對手來看待的。這是很好理解的，若我們處於美國的位置，也一樣會把中國視作對手。
從資本的角度考慮，中國若繼續趕上來，就會危及美國的資產安全，想象一下，人民幣成為國際貨幣，石油人民幣部分代替石油美元，不用美元。
其結果，難保不是美國資產的大崩潰！
可以說，在這種存量博弈的時代背景下，連老大都不敢把資產泡沫弄得太大，怕自爆了。這是美聯儲去年搞的壓力測試，假設加息會導致美國股市腰斬的原因。其他國家就更不必說了，更何況被美國看做是主要戰略對手的中國，潛身底伏，知雄守雌，才是自我保全之道。
在往期的政經縱橫談中，筆者多次談到，大宗商品、房子以及其他任何資產的泡沫，在中國一旦高聳，都會觸發美聯儲加息的欲望。
而剛剛過去的4月，正是中國房地產新一輪狂熱期，有些城市同比竟然漲了50[%]以上。人均收入只有美國1/8的國家，房價差不多與美國比肩，這是比較遺憾的。房地產泡沫成為中國資本外流的最大黑洞，僅美國的公開數據，這幾年就已經近2000億美元的中國人錢過去買房投資。
資產價格猶如池塘，水滿則溢。個人，企業，不少想全球配置資產的，都想法設法往外搬錢。雖然說，筆者認為現在去美國買房，基本是找套。但是，也怨不得資本用腳投票。遺憾的是，這些錢一旦套在美國，就基本沉澱在那里了。一邊是人民幣兌美元的匯率之戰；一邊是國內的房地產泡沫，拱手向外恭送外匯儲備，在高位接盤美國股票與房產。
這個戰打起來就費勁了。
政經縱橫談以為，同樣一份4月的美聯儲會議議息紀要，4月份的解讀與5月份的解讀，天差地別。
美聯儲之所以如此變臉，最重要的原因，可能就是它們認為，現在加息的話，代價可以最大程度地讓中國承擔。
這樣，美國既可以獲得未來政策的喘息空間 ，又可以再來一次刺破中國資產價格的遊戲。因為這兩個月之間，世界最大的變化之一，就是中國房市的暴漲。
而從技術的角度而言，美元指數也存在着在103左右的位置，構築三重頂的可能，當然這個頂的難度也很大，即使要去做，過程會很曲折。
4、它既是戰略高手，也是趨勢高手
美聯儲有上千名經濟學家在看數據，搞模型，做模擬，它們對中國經濟的關注與了解，超過很多中國的機構。
這一點，不妨看看彭博社的有關中國的各種經濟數據，無論是全貌還是細枝末節，都十分驚人，它們都有能力給美聯儲提供決策參考。從美聯儲過去的決策來看，它既是戰略高手，也是趨勢高手。
該來的遲早是要來的。目前為止，我們看不到這輪大國政經角力，會風平浪靜地收場。
政治因素前所未有程度的介入，讓資本市場上的各種小船說翻就翻，而趨勢也變得更為短暫與碎片化。
資本市場這樣的新常態未來將進一步蔓延。
或許投資者應該記得的，還是那句老話：
山雨欲來，潛身低伏！
(文/筆者；專注研究貴金屬，對瀝青、銅、白銀等貴金屬投資有興趣卻無從下手或者已經在接觸卻並不理想的朋友，唯一官方薇-信:dan6571668)
