“把钱放银行，就相当于一直在贬值，真不知道应该把钱存到哪里去。”昨日，西安市民李女士对记者谈及理财话题，疑惑地说道。今年1月，我国居民消费价格指数（CPI）超过国有大行上浮后的一年期存款利率，紧接着2月又超过股份制银行，这标志着我国现阶段已进入真实的负利率时代。对此，业内人士算了一笔账，10万元存银行一年净亏537元。
10万元一年最少也亏293元
居民消费价格指数（CPI）是用来直观衡量一个国家通货膨胀水平的指数之一，当这一指数一段时期内高于一年期存款利率的时候，该时期内居民存款的实际利率为负，尤其是对于我国这种高储蓄率的国家来说，在这一时期内存银行一年定期是赔钱的。
据银率网数据库统计，2015年10月降息之后，五大国有商业银行的一年期存款利率统一上浮16.67[%]，为1.75[%]；10家上市的股份制银行，除了招商银行同五大国有商业银行保持一致为1.75[%]外，其他9家统一上浮33.33[%]，一年期定期利率达2.00[%]。
而据国家统计局数据，2015年四季度CPI基本保持在1.5[%]左右，2016年1月CPI达到1.8[%]，比国有大行一年期存款利率高出0.05个百分点；2月达到2.3[%]，比国有大行一年期存款利率高出0.55个百分点，比股份制银行一年期存款利率高出0.3个百分点；3月和4月的CPI同2月持平。
那么，到底计存一笔一年期定期会亏多少钱？对此，银率网分析师闫自杰为华商报记者算了一笔账，假设存款10万元，而全年CPI在2.3[%]左右，也就是以2.3[%]为通胀率，如此计算国有大行和招商银行：一年期存款利率1.75[%]，10万元存款到期本息合计为101750元，根据现金价值，以2.3[%]的通胀率对到期本息进行折现，101750÷1.023等于99462.37，即一年后的101750元仅相当于现在的99462.37元，也就是说，在这几家银行存10万元一年期定期，到期实际上是净亏537.63元。
同理，其他9家上市的股份制银行：一年期存款利率2.00[%]，10万元存款到期本息合计为102000元，用同样的方法计算，折现后仅有99706.74元，到期实际上是净亏293.26元。
普通投资者可配置保本理财产品
那么，问题来了，负利率时代普通老百姓到底如何理财？对此，业内人士认为，对普通的投资者来说，可以配置一些较好的货币基金、银行保本型理财产品、国债等，“这至少比存定期好很多”。
闫自杰认为，在实际负利率时期，老百姓要学会存款搬家，寻找一些高于通货膨胀率的稳健型投资产品来替代简单的存款，比如表现较好的货币基金、银行保本型理财产品、国债等。
某股份制银行个人业务部经理贺磊则从另外一个角度认为，“在目前整个利率水平下，不管存银行定期，还是买银行理财，事实上都不划算，入不敷出。所以就当下来说，存钱不如去消费，比如去旅游、留学等。”
而就纯理财目标来说，贺磊以投资者类型来分，激进型可以参与创业型项目投资，平衡型则可以投资适合的信托项目，而保守型投资者则可以买一些保本理财产品，诸如货币基金及国债等产品。本人凯琦，贵金属，原油6年从业经验，不知如何规划投资或者已经在接触却并不理想的朋友，凯琦（V.信：kq4689）帮你解决。
