齐鑫磊：油价暴跌3[%]，4月5日谨防再次刷新低
美国WTI原油5月期货周一(4月4日)收跌1.09美元，或2.96[%]，报35.70美元/桶。布伦特原油6月期货周一收跌0.98美元，或2.53[%]，报37.69美元/桶。近期沙特的表态以及俄罗斯3月原油产量再创后苏联时期新高令冻产前景蒙上阴影，同时美国1月原油产量同比下降也令油价承压。美国WTI原油期货价格盘中最低触及35.59美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及37.61美元/桶。
基本面利好因素：
美国商务部(DOC)公布最新数据显示，美国2月工厂订单与预期相符，而2月耐用品订单终值表现则逊于预期，暗示尽管调查结果更乐观，但美国制造业将继续疲软。同时美联储(FED)数据显示，美国3月就业市场状况指数(LMCI)连续第二个月出现负值，表明3月劳动力市场较2月略有改善，但不及预期。美联储曾表示该指标比非农更好地反映出劳动力市场的真实状况。LMCI数据公布后，美元指数短线下挫为油价提供一定支撑。
美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)最新公布的数据显示，截至2016年4月1日当周美国石油活跃钻井数减少10座至362座，在过去14周内有13周出现减少，创2009年11月以来最低水平，而钻井总数也刷新纪录低点。美国石油和天然气活跃钻井总数座减少14座至450座。
美国能源信息署(EIA)最新产量报告显示，美国1月原油产量下降5.6万桶/日至917.9万桶/日，触及2014年10月以来最低，为连续第四月下降，不过德克萨斯州页岩油田的产量依然实现增长，表明美国产油商有能力在低油价环境下将产量维持在纪录高位水平。EIA同时将去年12月美国原油产量下修2.7万桶/日至923.5万桶/日。
美国能源信息署(EIA)最新数据显示，截至3月25日当周美国原油库存增加229.9万桶，小于预期的增加330万桶。同时汽油库存减少251.4万桶，预期为减少220万桶，包括柴油和取暖油的精炼油库存减少107.5万桶，预期为增加2.9万桶。而美国原油日均进口减少63.6万桶，库欣地区库存减少27.2万桶，这是自库欣库存触及历史最高后第二周出现下降。美国上周原油日均产量环比减少1.6万桶至902.2万桶/日。
基本面利空因素：
近期油价反弹主要是受到全球主要产油国达成冻产意向的提振，不过沙特王子Mohammed bin Salman今日表示，如果伊朗和其他主要产油国不配合行动，沙特不会单独进行产量冻结，这给将于本月举行的石油输出国组织(OPEC)与其他主要产油国的会议结果带来不确定性。全球主要产油国计划于4月17日在卡塔尔首都多哈举行会谈，共同商讨产量冻结协议。不过伊朗仍然坚持在恢复至制裁前水平前不会考虑限制产量。
俄罗斯能源部公布报告称，俄罗斯3月原油产量为1091.2万桶/日，年率上升2.1[%]，月率上升0.1[%]。创出后苏联时期高位。此前，俄罗斯的后苏联时期原油产量极值是2016年1月创下的1091.0万桶/日。此外，俄罗斯3月原油出口为558.7万桶/日，年率上升10.3[%]，月率上升3.2[%]。
美国能源信息署报告显示，美国1月原油需求同比下降19.4万桶/日，或1[%]，至1905万桶/日，因汽油和精炼油产品需求疲弱。而美国1月精炼油需求同比大降9.9[%]，主要是受到冬季异常温暖气候的影响。
最新发布的一项路透调查结果显示，3月OPEC原油产量料将增加，因伊朗制裁取消后供应增加，以及伊拉克南部出口量接近纪录水平，抵消了小产油国炼厂进行维护和因故中断供应导致的产量减少。根据调查，OPEC的3月原油供应从2月的3237万桶小幅增加至3247万桶。调查是基于船运数据，以及来自石油公司、OPEC与顾问公司消息人士提供的信息。
美国能源信息署最新公布的数据显示，虽然截至3月25日当周美国炼油产能利用率急升2[%]至90.4[%]，触及2005年以来当季新高，但原油库存仍在上升，这令原油多头感到失望。
OPEC两大主要成员国沙特和科威特近期宣布，将重启共同开发的Khafji油田项目，该油田日均产量将能达到约30万桶，即使两国已经同意出席4月17日的多哈冻产会谈。这则消息的公布可能会对即将召开的多哈会谈产生不良影响。
中苏原油技术面分析：
因市场怀疑产油国是否会冻产以抑制全球供应过剩的状况，原油/沥青价格持续走弱，日线上收得九连阴下挫，价格呈下行通道发展运行，短期内其力度较为强劲，下方留意1680前期回荡低点支撑位，日内需留意价格回补短期跳空缺口，其次上方1780-1800附近重要阻力位，整体以弱势发展，操作上以反弹做空为主。
中苏烷烃日内参考操作建议：
1、烷烃1770-1780附近空单，止损1805上，目标1730-1720；
2、烷烃1700-1690附近多单，止损1670下，目标1750-1760；
本文由资深金融分析师齐鑫磊撰稿，如有疑问可在线咨询，24小时在线为大家答疑解惑！
