美联储主席伯南克周三在美国众议院金融服务委员会就经济及货币政策发表半年一度的证词，他表示，联储将继续在相当长的一段时间内维持利率在极低水平，同时暗示在必要时对美国经济采取更多刺激措施。美国经济可能朝着可以减少宽松政策的路径发展，不过，鉴于经济和通胀的不确定性，美联储仍然准备好在合适的时机调整货币立场。伯南克还表示，美联储在进一步放宽政策上必须保留所有的选项，而第三轮量化宽松政策(QE3)是美联储必须保留的选项之一。这轮讲话之后导致美元指数快速下跌，大宗商品和黄金价格快速上涨。造成市场巨大波动的原因还包括穆迪将美国政府债务列入负面观察名单。穆迪投资者服务公司周三将美国Aaa的政府债券评级列入负面观察名单中，因该机构认为美国无法及时提高法定债务上限，从而导致美国国债违约的可能性加大。穆迪同时还将与美国政府直接相关的金融机构的评级置于负面观察名单中，这些机构包括房利美和房地美。美国政府领导人仍在与国会进行谈判，希望确保在8月2日的最后期限前提高债务上限。由于国会两党难以达成共识，最近几日的谈判似乎陷入了僵局。不过值得关注的是，现在这些引起市场变动的因素都是普遍预期导致，其结果未来还存在很大的不确定性，是否能够如预期一样真的发生还有待进一步确认。
市场上还是存在一些不同言论的，认为现在市场上流动性非常充裕，应该及时紧缩货币政策。不过这种言论并未对市场造成很大影响。而且周三穆迪这一举动，也显示出了穆迪立场的公正性，其对各国的评级界定较为公允，并不存在很轻的倾向性，也更坚定前期对欧洲债务方面穆迪的评级判断。
中国方面昨天公布了上半年的GDP增长，较前期有所放缓，不过增长仍旧很强劲。其外汇储备大幅上升，其中较高额度持有美元。有消息称中国还持有大量美国国债和两房债务，如果美国真的出现债务违约，恐怕中国政府会出现巨大损失。短期来看：
欧元方面，自上周开始出现下跌，本周初受到欧洲债务担忧情绪加重加速下跌，层一度跌破1.4，下探1.38. 由于周三公布美联储会议纪律显示部分委员暗示可能进一步实行宽松货币政策以及周四伯南克的讲话，欧元出现大幅反弹。其间穆迪将美国政府债务及直接相关的两房债务列入到负面观察名单，也是美指大幅下挫，黄金疯狂上涨再创历史新高的重要原因。穆迪的这一举措显示了其公允性，使得将来欧元区面临更大风险。短期来看，欧元上涨恐怕要终止，利好消息出尽之后，今天将公布的意大利和欧元区数据将再次考验欧元。建议多头注意下行风险，现在欧元空头势力并不弱。
英镑方面，昨天在伯南克讲话和美国政府债务遭穆迪列入负面观察名单消息影响下，出现大幅上涨，创单日涨幅年来新高。英镑由于短期内收到欧元区消息连累走低，上涨动力较强，可以从欧元、英镑反弹幅度看到英镑多头的强势。短期内可能存在下调风险。建议多头获利平仓，注意下午欧元区及美国基本面公布数据。
日元方面，从天图上可以看到日元最近大幅升值，美日快速跌穿80一线。欧洲方面债务问题担忧加剧导致投资者纷纷卖出欧元，对日元买盘有一定推助，而且最近日本政府推出一系列控制债务赤字措施都是的日元上涨得到一定支撑。再加上美国方面继续进行量化宽松美指大跌的帮助，美日急剧下跌值78.7附近，短期内技术性上涨回调的需求很强。建议控制好风险，以美日多头为主。
黄金方面，最近两周在欧洲债务危机加重、美国可能继续实行货币量化宽松政策、美国政府债券遭穆迪列入负面观察名单等消息影响，出现8连阳，创历史新高。今天开盘之后依旧处于震荡上涨态势之中。在这种情况之下，回调压力非常大，而且美国方面消息都是预期，还不能确认出现真实发生状况。建议多头平仓，短期注意晚上欧元区和美国数据，空头为主。
即将公布数据：
美国 6月政府预算
美国 6月零售销售
美国 6月生产者物价指数
美国 上周季调后初请失业金人数
美国 5月商业库存
欧元区 6月消费者物价指数终值
欧洲央行公布月报
日本 7月路透短观非制造业景气判断指数
RocoForex
分析师：李宝良
2011.07.14
