兴业投资：原油再接再厉上周涨幅近10[%]
2016年03月07日
原油：
上周五美国石油钻井平台数大幅减少，且投资者焦点由原油的供应过剩转移至美国页岩油增速放缓问题以及产油国冻产计划等利好因素上，令两地原油升势复燃。美国NYMEX 4月原油期货上涨1.35美元，涨幅3.91[%]，报35.92美元/桶，上周上涨9.3[%];ICE布伦特5月原油期货涨幅4.45[%]，报38.72美元/桶，上周增幅8.83[%]，两者均为连续第三周反弹。
据美国油服公司贝克休斯公布的最新数据显示，截止至2016年3月4日当周，美国石油活跃钻井数减少8座至392座，为连续第11周减少，创2009年12月以来的最低水平。对此分析师表示，因油价于2016年稍早时下跌，美国原油钻探和生产公司已普遍削减其49[%]的资本预算，预计美国钻井总数将在未来数月内触底，直到2016年后期才会恢复。
上周两地原油都大涨近10[%]，并在两个月时间里已经反弹近40[%]，就连国际能源署也在上周表示，油价可能已经触底，因近来油市的悲观情绪已经得到改善，自1月中旬沙特和俄罗斯签署了冻结石油产量的协议后，其有望达成协议的预期就一直在油市发挥作用。上周三俄罗斯总统首次公开表明同意将原油产量冻结在1月水平。而上周四尼日利亚石油部长表示OPEC和非OPEC将在本月20日就冻产协议进行磋商，该会议将会对油价产生重大影响。另外，美国页岩油产量在去年12月出现了八年以来的首次下滑，据最新数据显示，截止至2月26日当周，美国原油产量连续第六周减少。
摩根士丹利指出，如果油价在未来12-18个月处于40美元下方，且符合我们关于油价的基本情形，预计原油供应面将做出回应，油价将在2020年前走高。另外，在油市恢复平衡之前，美元将依旧是影响油价的关键因素。目前油价已经上破重要阻力位置35美元，这将为油价的进一步上涨敞开大门，也将鼓舞原油进口商。本周继续关注原油库存等数据，以及EIA公布的月度短期能源展望报告，投资者或许可以从中找到判断油价走势的进一步线索。
美元指数：
上周五万众瞩目的2月非农就业人数大幅增加24.2万，远好于预期19.5万，1月非农就业人数也上修至17.2万，失业率与预期相符为4.9[%]，表明美国就业市场依旧维持健康发展。但是本次数据唯一的缺憾便是薪资表现不佳，美国2月平均时薪月率下滑0.1[%]，为2014年12月以来的首次下降，薪资下滑盖过了就业人数的增长，导致美元指数持续下跌至98关口下方，构成三连阴，最终收于97.25。不过强劲的就业人数增长令大部分分析师愈加相信美联储有望最早在今年6月“扣动扳机”。本周市场将重点关注欧央行利率决议，目前市场对欧央行宽松预期的呼声高涨，若结果符合预期，将对欧元构成重压，从而令美元受益，反之美元承压。日内主要关注美国2月就业市场状况指数。
技术分析
美国原油：
日图：延续一周上升至100日均线上方，或倾向继续反弹。
4小时图：从26.15附近以来的波浪式上行走势仍保持完好。
小时图：34.65附近窄幅整理后快速拉升至36关口上方。
综述：或仍有一定上涨空间。日内建议于36.30一线轻仓做多，止损设于36下方，先看37，再看37.50。
布伦特原油：
日图：上周五大幅反弹至100日均线附近，若能升至该位置上方将打开进一步上行空间。
4小时图：冲破整理区间顶部37.40一线，或仍有继续上行的可能。
小时图：37一线附近受支撑迅速攀至39大关上方，短期均线多头向上发散。
综述：日内建议于39.10附近轻仓做多，止损设于38.70一线下方，先看40，再看40.50。
周一关注：
日本1月领先/同步指标初值
德国1月工厂订单月率 /年率(季调后和未季调)
意大利1月生产者物价指数月率/年率
欧元区3月Sentix投资者信心指数
美国2月就业市场状况指数
美国2月谘商会就业趋势指数
