本周FED将联袂日银引爆汇市 CFTC持仓或泄露先机
摩根大通全球外汇波动性指数(Global FX Volatility Index)上周触及10.78[%]，为2015年9月以来最高水平。
根据美国大宗商品期货交易委员会（CFTC）公布的数据，截止1月19日当周，投机者持有的美元投机性净多头增加15559手至318672手，表明投资者看多美元的意愿升温，但周一有外媒披露，CFTC实时持仓数据显示交易员持有的投机性美元净多头仓位降至去年10月下旬以来最低。
同时，截止1月19日当周，对冲基金以及其它大型投机客减持净欧元空仓，并增加日元净多头头寸至37626手合约，为三年来最高水准，表明投资者看多日元的意愿升温。
此外，投机者持有的英镑投机性净空头增加8058手合约，至38579手合约，表明投资者看空英镑的意愿升温；瑞郎投机性净多头减少2418手合约，至906手合约，表明投资者看多瑞郎的意愿降温；加元投机性净空头增加7172手合约，至66386手合约，表明投资者看空加元的意愿升温。
因猜测日本央行会(BOJ)将在1月28-29日会议上扩大货币刺激，以提升该国通胀水平，日元上周结束自2013年年中以来最强劲的两周反弹走势。
日本央行到底会不会扩大创纪录规模的资产购买项目，可以说是一个令投资者紧张不已的决定。通胀预期下滑、油价下挫以及日元跌势逆转加大了日本央行采取措施的压力。
因担忧中国经济降温会打压全球需求以及通胀水平，2016年伊始，日交易额高达5.3万亿美元的外汇市场便进入避险模式。但上周末油价和全球股市展开反弹，风险偏好回暖，作为避险货币的日元及低收益率货币欧元表现就较为挣扎了。
不过日元仍是本月迄今表现最佳的货币。在过去两周日元上涨近3[%]，美元/日元周一(1月25日)亚盘再度走高，汇价逼近之前创下的逾两周高位118.86。摩根士丹利(Morgan Stanley)驻纽约的美国汇市策略联合主管Calvin Tse说道：
“究竟是央行成为救市英雄，还是中国因素继续主宰？我们认为可能是后一种情况。央行宽松举措可能会给市场带来一波乐观情况，但我们认为这并不会持久。我们依然看涨日元。”
另外值得关注的是，截至19日的当周，对冲基金在五周内首次看多俄罗斯卢布。
受国际油价暴跌拖累，俄罗斯卢布兑美元汇率近日一度触及历史低位。在上周四的交易中，卢布兑美元首次跌破83卢布，但伴随油价在上周最后两个交易日出现反弹，俄罗斯卢布兑美元汇率上周五跳涨5[%]。
美联储1月27日结束利率会议时预计将维持联邦基金利率不变，但通胀率预测值下降，外加市场走势震荡，有可能促使联储官员释出对美国和全球经济前景忧虑加深的信号。
美联储决策者在上月会议上暗示他们年内会加息四次，但交易员押注联储仅会加息一次，全球经济增速放缓和市场动荡加剧令美联储进一步收紧货币政策的必要性遭到质疑。
上周追踪美元兑十大主要货币的彭博美元指数上涨0.3[%]，触及逾10年来最强水平。自美联储12月加息以来，该指数已上涨1.9[%]。彭博调查的策略师预计，2016年美元兑欧元料上涨至1.05，为美元自2014年开启上涨周期以来的最小年度升幅。调查并表明，美元/日元今年料进一步攀升至125。
【石雨嘉技术总监：1月25日解析原油为什么开盘高开？】
1、油价一夜变天，部分是因为欧洲和日本央行可能推出新刺激举措，而且美国东海岸地区的暴风雪提振了市场对燃料需求的预期。美国PBF能源公司发言人称，受美国东海岸的强风暴雪持续袭击影响，目前该公司位于特拉华市的炼油厂因电源故障被迫关闭；并称该炼油厂的产油量为19万桶/日，目前该厂正在进行抢修。此前有分析称，周末美国的暴风雪天气可能会令美国短期的油气库存“锐减”，助力油价企稳回升。不过石雨嘉认为这类提振只是季节效应，往往很难持续。
2、油价大幅反弹的另一个主要原因是空头回补，因投资者利用2003年以来最低的价格机会，买回之前在较高价格卖出的原油。美国原油期货和选择权市场的空头头寸在过去三个月增加了一倍，至创纪录的超过2亿桶。
【石雨嘉技术总监：日内金银油操作建议】
原油：下跌时间太久，幅度太大，什么时候反弹都是有可能的，上周四周五我们多次提醒多单，哪怕只要听我一次便不会是现在这个局面，日线和周线向好，这周能看涨到34一带，这里才会成为下一个多空争夺点，日线周五大阳收线并且是延续周四上升，短线不需要等太多回调，直接在小时线上找做多点位即可;日内走势，美国原油31.6多，止损31.1，目标33.2、34!
白银：这段时间再走三角震荡，上周已经是整理末端，盘中跟随黄金一起有所反弹，但周五冲高14.3回落，周线收线并不好，这样的情况即使后面黄金突破前高，白银也很难有大的突破，最终还是冲高回落，近期继续以震荡的思路来交易即可;日内走势，白银13.9多，止损13.7，目标14.2!
黄金计划：1088附近多，止损1082，目标1100、1118!
原油计划：31.6多，止损31.1，目标33.2、34!
白银计划：13.9多，止损13.7，目标14.2!
保商油：210-212多单进场，208补多，止损3个点，目标216
沥青：1580多单进场，1560补多，止损30个点，目标1640，具体解答详看此文或在线解答，行情布局、具体的趋势分析及进出场点位请关注石雨嘉实盘指导，石雨嘉腾讯在线211-734-137，VIP策略分享群***，验证“981”。
【石雨嘉技术总监：黄金白银后期走势解析】
要说分析近期的黄金、白银走势，其实没什么可说的，张张跌跌，不论怎样，也离不开最初的位置，但可怕的是，就是在这样的震荡行情中有越来越多的人身陷囹圄，出不来。下面，雨嘉来帮你分析下，让你先有个简单的思路。
第一：看跌，为什么看跌？空头趋势怎么看？
石雨嘉知道，全球股市下跌的原因仍然存在，而且还会持续很长一段时间。全球股市在受到央行潜在的刺激政策激励后，亚洲、欧洲和美国的股市在周五纷纷大幅上涨。雨嘉认为如果金价不能突破1124美元/盎司的话，那么金价可能会因为技术面上空头占有优势，而出现一个较大幅度的下跌行情。
第二：看涨，为什么看涨？多头趋势怎么看？
我们都知道，近期美国经济数据表现并不可观，进一步支撑美联储1月份议息会议不再加息的预期，所以金价就有可能在下周录得更多的涨幅。加上上周的数据表明，美国的经济有些让人失望，经济数据都表现不佳，这使得很多人认为很难进一步升息，而股市的波动也使得金价获得支撑，尽管金价上周五下跌，风险资产全面反弹，尤其是以原油、日本股市为首的风险资产报复性反弹，但是鉴于整周来看，全球股市表现仍然低迷，且日本和英国股市已经相继跌入熊市，雨嘉认为长期看多的思路也是没有错的。
【石雨嘉老师讲解研究K线必须重视的三个要素】
K线是价格运行轨迹的综合体现,无论是开盘价还是收盘价,甚至是上下影线都代表着深刻的含义,但是运用K线绝对不能机械地使用,趋势运行的不同阶段出现的K线或者K线组合代表的含义不尽相同。石雨嘉认为,研究K线首先要明白如下几个要素，石雨嘉金也希望对广大金友有所帮助。
第一,同样的K线组合,月线的可信度最大,周线次之,然后才是日线。当然,有的投资者喜欢分析年线或者分钟线,通过对期货市场和股票市场的研究,石雨嘉老师认为参考意义不大。月线出现看涨的组合上涨的概率最大,周线上涨的组合可信度也很高,而日线骗线的概率较大,但是很常用。因此,在运用K线组合预测后市行情时,日线必须配合周线和月线使用效果才能更佳。
第二,股价运行的不同阶段出现同样的K线组合代表含义不相同。比如,同样是孕线,在下跌段尾声出现就比震荡阶段出现的见底信号更可信。所以,我们不能一见到孕线或者启明星线就认为是底部到来,必须结合整个趋势综合来看。
第三,K线组合必须配合成交量来看。成交量代表的是力量的消耗,是多空双方博弈的激烈程度,而K线是博弈的结果。只看K线组合,不看成交量,其效果要减半。所以成交量是动因,K线形态是结果.
