兴业投资：合约到期前空头回补 原油区间内小幅回升
2015年6月23日
周一原油价格延续近期震荡走势，但布伦特原油重心继续小幅下移，表现略差于美国原油。美国近月原油期货合约到期前空头回补为油价提供支持，加上欧盟决定延长对俄罗斯制裁对油价也有所提振，不过供需疑虑仍限制油价进一步上行。
希腊谈判在周一欧元区紧急峰会上再现曙光的同时，欧盟外长决定延长对俄罗斯的经济制裁至2016年1月31日，借此加大对俄的压力，以帮助解决乌克兰地区纠纷。俄罗斯立即予以反击，延长了对欧盟以及美国食品禁运的截止日期六个月。
尽管美国页岩油生产商此前已经减少钻油以应对油价暴跌，但他们预计今年产出将上升。石油输出国组织OPEC尤其是产油大国沙特面对供应过剩的局面，也维持增产的高调态势。沙特石油部长纳伊米称，未来几个月全球对原油的需求正在不断增加，若需求增加，将会增加产量。
沙特官网数据显示，由于国内炼厂原油加工量增加，4月沙特原油出口每日减少16.1万桶至773.7万桶/日，3月该国日出口量触及近10年来最高水平。此外，沙特4月石油产量从1029.4万桶/日小幅上升至纪录高位1030.8万桶/日。
上周五美国油服贝克休斯数据显示，美国石油钻井平台减少4个至631个，为2010年8月以来最低，为连续28周下滑，但降幅为6个月来最小。不过，页岩油生产商在Permian和Bakken的页岩油盆地增加了钻井数量，显示油价反弹吸引油企恢复生产。
当前油价已经在反弹高位维持了一个多月整理，表明原油市场已经达到一个新的平衡。随着美国用油高峰时期到来，需要关注原油和成品油库存变化，若库存数据显示需求显著走高，将有望推动油价上破整理区间，反之亦然。日内关注美国API库存报告。
美元指数
在上周美联储利率决议后，美指快速下探94下方，因美联储点阵图显示今年可能只有一次加息，但美联储仍领跑于收紧政策前沿，加上美国经济数据持续向好不断巩固这一预期，限制美元跌幅。美指在前期反弹区域93.20-93.00上方很快寻得支持回升，目前已经上破下行的20日均线，有望进一步走高，初步阻力95.50，进一步阻力96.10。日内关注美国耐用品订单数据。
技术分析
美国原油
日图：在50日均线(58.30)上方寻得支持，仍维持在62.60-56.50区间整理。
4小时图：继续围绕60关口震荡，短期方向仍不明朗。
小时图：先抑后扬，但60一线上行动能不强。
综述：区间震荡，日内建议60.60一线做空，先看59.20，不破59关注反手做多机会。
布伦特原油
日图：63附近有企稳迹象，但上行动能不明显。
4小时图：反弹遭到64一线打压，重心略有下移。
小时图：高低点有所下抬，但多空争夺仍激烈。
综述：高位震荡，日内建议63.70一线做空，先看62，不破61.20关注反手做多机会。
周一关注：
法国/德国/欧元区6月制造业/服务业采购经理人指数
意大利4月零售/工业销售
英国6月CBI工业报告
美国5月耐用品订单
美国4月房价指数
美国6月制造业采购经理人指数
美国5月新屋销售
美国6月里奇蒙德联储制造业指数
美国上周API库存变化
