兴业投资：原油冲高回落 短线发出回调信号
2015年5月7日
原油：
美国原油库存结束连续16周增长势头，推动油价快速飙升刷新年内高点，美国原油最高上探62.56美元/桶，布伦特原油最高上探69.60美元/桶，不过全球原油市场供应充足，促使投资者及时锁定近期盈利，油价悉数回吐当日涨幅，日图上录得流星线，且随机指标超买调整信号已经发出，短线可能进一步回调。
美国能源信息署EIA报告显示，截止4月29日当周，原油库存减少388.2万桶，为1月2日当周以来首次下降，预期为增加150万桶。此为，库欣地区原油库存减少1.2万桶，为连续两周下降。报告还显示，由于汽油降价以及经济持续扩张，鼓励驾车人更多开车，美国汽油日需求较去年同期高30万桶左右。如果零售汽油价格有利于消费者，2015年夏季驾车季将有望成为2008年金融危机以来，美国汽油需求最旺盛的季节之一，成为油市需求来源的生力军，不过，若汽油价格上涨，将可能压制消费。
不仅全球最大的石油输出国沙特在争夺市场份额，其它产油国也不例外。伊朗石油部长称，油价在70-75美元/桶是合理水平。伊朗已经向OPEC传达了大幅增加石油产量的信号，将在解除制裁后的10天内开始增加原油产量，且制裁取消后的6个月内伊朗产量料将达到380万桶/日。
海湾地区某OPEC成员国表示，近期以来油价上涨是受强于预期的需求增长和原油供应量放缓支持，这一态势将可能延续至今年下半年。OPEC不大可能在没有非OPEC成员国参与的情况下，独自做出削减产出以进一步稳定价格的决定。这显示，6月OPEC会议上可能不会宣布任何行动。
近期原油价格受消息推动较大，日内缺乏重要事件风险，除非中东局势出现意外风险，油价可能跟随技术面短线进行调整。
美元指数：
在不及预期的APD就业数据打压下，美元指数大幅走低，跌破近期整理低点94.36，向2月点93.20逼近。不过，美联储主席耶伦和其他官员对经济复苏的信心以及对加息前景的乐观限制美指跌幅。
美国4月ADP新增就业人数16.9万，远不及预期的20万，其中能源行业和制造业雇佣活动均有下降，但情况可能是暂时的，就业状况将有望在夏季迅速转好。疲弱的数据可能预示着周五的非农同样不及预期，打压市场对美国经济复苏的信心，进而动摇美联储年内加息的预期。
美联储主席耶伦警告美国股市估值普遍较高，同时指出，长期利率处于极低水平，首次加息后有望大幅上升。今年拥有投票权的中间派人士亚特兰大联储主席洛克哈特称，美国经济在疲弱的一季度后将会好转，9月加息的预期是合理的，甚至6月加息也有可能。
从历史走势上看，美元指数5月大部分有不俗的表现，笔者对美元此次回调并不过分悲观，可能成为逢低做多的良机。日内关注美国初请失业金人数。
技术分析
美国原油
日图：短期均线系统提供支持，但收录流星线，随机指标回到中性区域看跌，短线可能调整。初步支持59，下破将指向57一线，初步阻力62。
4小时图：维持震荡上行走势，初步支持59。
小时图：冲高回落但下行动能有限。
综述：中期上行势头完好，但短线有调整需求，可轻仓做空或等待逢低做多机会。
布伦特原油
日图：短期均线系统仍然提供支持，仍有机会进一步走高，但短线可能调整，初步支持66，下破将指向64一线，初步阻力70关口。
4小时图：维持震荡上行走势，初步支持66.20。
小时图：在70关口受阻大幅回落但仍未破坏近期反弹走势。
综述：中期维持上行走势，但短线有调整需求，可轻仓做空或等待逢低做多机会。
周四关注：
英国大选
德国3月工厂订单
法国3月贸易帐
法国3月工业/制造业生产
美国4月挑战者裁员人数
美国上周初请失业金人数
加拿大3月营建许可
