04/19 高盛引发金价跳水，欧元危机或助金价孕育二次腾飞

上周金价虎头蛇尾先扬后抑，上周一早盘一度顺延前周的大幅上扬惯性再度刷新今年年内新高，但在获利回吐盘的打压下回归5日均线；随后几个交易日围绕5日均线展开一定的整固，希腊债务问题令导欧元始终承压进而打压金价，而希腊问题引发的避险买盘却又为金价提供了一定的支撑；然而上周五高盛被指控的消息促使金价的这种相对平衡关系被打破，经济上在上周最后一个交易日走出大幅跳水行情。金价上周最高1168.9美元/盎司，最低1129.6美元/盎司，报收于1136.2美元/盎司，比前一周五1161.2美元/盎司大幅下挫25美元，周跌幅2.15％，周K线图形呈现一根冲高回落向五周均线回归的中阴线。上周五金价最高1160.1美元/盎司，最低1129.6美元/盎司，报收于1136.2美元/盎司，比前一交易日大幅下挫21.9美元，日跌幅1.89%，日K线呈现一根延5日均线大幅下挫跌穿数根均线的长下引中阴线。白银上周最高18.58美元/盎司，最低17.51美元/盎司，报收17.71美元/盎司，较前一周五18.38美元大幅下挫67美分，周跌幅3.65%，周线图形呈现一根冲高回落向五周均线回归的中阴线。白银上周五最高18.41美元/盎司，最低17.51美元/盎司，报收于17.71美元/盎司，比前一交易日大幅下挫67美分，日跌幅3.65%，日K线呈现一根延5日均线持续大幅下挫的长上下引中阴线。美元指数上周五最高80.91,最低80.46,报收80.80,比前一交易日小幅上涨33点，日涨幅0.41%，日K线呈一根延5日均线持续反弹上扬重新回归均线密集区的小阳线。原油上周五盘中最高85.44美元/桶，最低82.52美元/桶,报收83.24美元/桶,比前一交易日大幅下跌227美分或2.65%，日K线呈现一根延5日均线持续下滑的长下引中阴线形态。

美国上周五公布的报告显示，4月中旬美国的消费者信心水平下降。数据表明，美国4月密歇根大学消费者信心指数初值为69.5，低于3月份的终值73.6，并创下2009年11月份以来的最低水平。接受权威媒体调查的经济学家此前预计4月消费者信心指数初值会升至75.0。4月密歇根大学消费者信心现况指数初值为80.7，低于3月份的终值82.4，而4月预期指数初值为62.3，低于3月份的终值67.9，并创下2009年3月份以来的最低水平。4月消费者的1年通胀预期初值为2.9%，高于3月的终值2.7%，而5年通胀预期终值保持在2.7%不变。

美国证券交易委员会(SEC)上周五指控高盛集团及该公司一位副总裁涉嫌欺诈投资者，称其在设计和销售与次级抵押贷款相关的担保债务凭证(CDO)产品时有欺诈行为。SEC指出，一家对冲基金paulson & co向高盛付费要求其安排一项交易令其可以做空抵押贷款相关证券。高盛设计了一款与次级债表现挂钩的组合CDO产品，且未能向投资者披露有关CDO的关键信息，其中包括paulson在此项交易中所扮演的角色。投资者因此项交易损失了逾10亿美元。SEC的指控显示，该公司一位副总裁在美国房市开始走低之时通过不实地陈述和隐瞒与次级抵押贷款相关的关键事实欺骗投资者。SEC向位于曼哈顿的美国地区法庭提起投诉，要求没收高盛的非法所得，并对其处以民事罚款，且责令其不得再度违反证券法。随后高盛在一份声明中指出，SEC的指控无论从法律还是事实上都完全没有根据，该公司将提出强烈异议，并维护公司及其声誉。消息公布后，高盛股价应声急挫约10%，报166.47美元。该消息拖累美股和欧股扩大跌幅，道指目前重挫逾150点。美股原本已下跌，此前包括谷歌和通用电器在内一系列大型企业公布的业绩未能达到预期。受经济改善所引发的乐观情绪影响，近期投资者对企业业绩的期望值也上升。因高盛遭指控引发欧美股市重挫，从而引发避险情绪急剧升温，推动纽约市场上周五美元兑主要货币全线大幅上扬，美元指数盘中最高触及80.91，欧元/美元则迅速跌破1.35关口，并一度触及一周低点1.3469。

关注本周的重要数据和事件有，周一的美国3月谘商会领先指标；周二的欧元区2月季调后经常帐、德国4月ZEW经济景气指数、欧元区4月ZEW经济景气指数、美国上周红皮书商业零售销售、澳洲联储公布4月货币政策会议记录；周三的美国上周API原油库存变化、美国上周MBA抵押贷款购买指数、美国上周EIA原油库存变化、英国央行公布4月7-8日货币政策委员会(MPC)会议记录；周四的美国3月生产者物价指数、美国上周初请失业金人数、美国3月NAR成屋销售、加拿大央行公布货币政策报告；周五的德国4月Ifo商业景气指数、美国3月耐用品订单、美国3月新屋销售、G20财长及央行行长会议召开。

上周五高盛被指控欺诈的消息打击了股市和商品市场信心，股市的抛盘打压了黄金等大宗商品的走势。高盛消息后美元出现条件反射式上涨，亦进一步激发了黄金市场获利筹码迅速流向市场，美元的反弹上扬和股市的大幅下挫两股力量的组合令金价承压，从而打压了金价大幅跳水下挫。然而可以肯定的是这种负面影响只是暂时的，伴随着市场对此方面相关消息的逐渐消化，获利了结盘的沽压将会逐渐减轻。而希腊问题的不确定性和黄金的避险功能成为主导金价的因素，尽管有时候欧元兑美元汇价走弱，但是避险买盘和投机性买盘却在未来一段时间内支持金价逐步上行。另外，对希腊的一揽子救助计划以及欧洲央行(ECB)对抵押品规则的放宽为欧元区其他国家开了个不好的先例，并加大欧元区未来沦为财政挥霍、货币疲软、通胀压力上升之地区的风险。救助希腊或许是避免欧洲金融系统危机而必需采取的措施，但救助措施也为未来可能出现的更严重问题埋下隐患。经济成长疲弱的小国无法轻易退出欧盟货币联盟，这是因为这些国家须为此付出巨大代价，遭受高利率的惩罚，背负巨额欧元债务，与此同时还面临资本出逃的风险。而对于强大的德国而言，退出欧元区则是另一番景象，通过此举能够确保货币稳定。希腊债务危机正引发一连串事件，最终有可能促使德国退出欧元区；从最新的进展来看，已经出现了欧元区四分五裂的可能性，这种风险不容忽视。在欧元区公布援助希腊的计划后，人们寻求债券的替代品，黄金因此受益。欧元上方的达摩克利斯之剑高悬依旧，将会不断刺激投资者买入黄金资产寻求避险的需求。高盛消息并没有从根本上改变金价整体向上的大格局，相信市场在充分消化负面消息的影响后，会重新择机拾步上扬。金价今日下方支撑位于1130美元和1123美元；上方压力在1143美元和1151美元。

今日（0419）操盘指导：

黄金于1115－1158之间振荡发展，白银于17－18.4之间振荡发展。

目前金银价波幅或将扩大和加速，请投资者根据自身风险承受严守止损点。同时选择黄金、白银、原油、欧元、铜、锌、铂金、股指期货、港股、美股等多种投资品种进行投资组合，以最大化降低投资风险，使合理的投资收益相对得到保障。围绕搜索“黄金宝博客”

标签阅读： 黄金