基本面分析可以很有效地预测经济情况，但不一定是汇市价格，我们需要更好地解读分析所提供的资料来制订有效的交易策略，所以一些基本的经济学知识是必需的。
驱动货币价格波动的最基本因素就是供需关系，供应量大了价格就下跌，反之，则上升。而几乎每一个国家的经济都在不断地重复同一周期，贷币供需量在周期中也不断地变化，所以造成了价格的波动。
经济周期（Business Cycle）分为四个阶段，繁荣（Peak）、衰退（Recession）、萧条（Depression）和复苏（Recovery）。
在繁荣期，一般民众经济情形良好，购买能力强大，所以货物的需求量会大于供应量，价格就会上升，最后形成通胀（Inflation）。价格不断上升会减弱购买力，降低需求量，使经济进入衰退期，在衰退期商业行为减少，失业率上升，这通常会使价格下降形成通缩（Deflation）。此时如果政府不能采取有效措施去刺激经济，就有可能进入萧条期，最后过低的价格促使需求增加，经济开始复苏，然后开始另一轮的繁荣循环。
当各国经济处在周期的不同阶段，不同时期时，他们货币之间的相对价值就会在外汇市场体现出来，准确判断各国的经济实力，就能在外汇交易中获取可观的利润，尤其对长期交易（Position Trading）来说，基本面分析是不可或缺的一环。
