2009年7月1日

1.外汇市场基本面分析：

美元：

          近日股市表现相对良好，表明在周四美国非农就业数据公布之前，市场风险偏好情绪有所增大，然而这种乐观情绪是否会维持下去仍是个疑问。-来-源-w-w-w-.-f-x-s-o-l-c-f-d-.-c-o-m-美元连日表现疲软，美元指数已逼近自6月中旬以来的盘整区间低位，而其他高收益货币则竞相试探近期区间高位。因此预计在周四公布非农数据之前，若股市能够维持良好变现，美元可能会因风险偏好情绪的打压而持续走软。美股昨日小幅收跌，短暂支持美元回调。道指下跌0.97％，标普500下跌0.85％，纳斯达克指数下跌0.49％。

英镑：

         英国国家统计局公布的最新数据显示，英国第一季度GDP季率终值下降2.4％，跌幅超过前值和预期，且是自1958年以来跌幅最大的一次。据悉，造成英国经济大幅收缩的因素包括建筑业、服务业等部门的萎缩，其中，建筑业第一季度收缩6.9％，服务业第一季度萎缩1.6％。尽管部分商业调查报告显示出经济衰退程度已经##缓解，然而失业率仍有上升的风险，且抵押贷款额度也已降至1993年来的最低水平，因此英国央行官员Mervyn King表示英国经济复苏将会是一段漫长且艰难的旅程。英国6月房价指数上涨0.9%，英镑/美元受此支持，升至8个月高点1.6745，然而，这只是月末需求买盘。低于预期的第一季度GDP公布后，英镑受压，另外美元普遍上涨，英镑/美元最终收于1.6450附近。日图再次返回区间，小时图在1.6450受到支持，倾向反弹

瑞郎：

　　美元/瑞郎伦敦时段未能跌破瑞央行干预引发涨幅的61.8%斐波回档1.0780，纽约时段开盘于1.0800，在伦敦定息时前升至1.0890，收盘前在1.0845/70之间盘整。卖盘位于周一高点1.0915。日图在前区间低位受到支持，小时图在前区间高位下方盘整

澳元：

         澳元昨日亚市兑美元走高，尽管期间受到月末卖盘打压小幅下挫。亚洲股市昨日除恒指外其他均表现稳定，带动风险偏好情绪。与此同时，尼日利亚军事袭击事件刺激石油及商品价格大幅反弹，这也利好了澳元走势。昆仑国际投资分析师认为，澳元在过去三个月内表现较为突出，这主要是受到市场对全球经济开始复苏的乐观预期的支持。澳央行也曾表示澳洲经济是各发达国家经济体中表现最优的一个，然而昨日公布的澳大利亚5月新屋销售数据意外下滑，暗示澳洲的房市依旧疲软，这离经济复苏还有一段距离。今日澳洲又将迎来5月零售销售数据及5月营建许可月率，市场预期数据会有所改善。技术方面，澳元近期上升动力较为强劲，在周四美国非农数据公布之前，预计市场风险情绪会持续稳步上升，因此澳元有望继续试探区间新高。初步支持位在0.8000，下一阻力位于0.8150，由于隔夜澳元回落，投资者可以考虑在低位买入澳元。澳元兑美元今日开盘价0.8072，较昨日开盘小幅下跌0.1％。澳元兑人民币今日开盘5.5155，较昨日开盘上涨下跌1.4％。支持位：5.4650，阻力位：5.5610。

纽元：

          纽元昨日走势跟随澳元，受到股市上涨及石油和商品价格的推动对美元走高。近期套系交易频繁，资金流成为纽元上涨的最大原动力。新西兰当地最新一份商业前景调查报告显示，新西兰商业部门对全球经济已走出衰退最恶劣阶段的预期正不断加大，有6％的受访商家表示未来12个月内商业环境会有所改善。然而，劳动市场前景依然较为悲观，失业率不断上升，可能成为拖累经济复苏的罪魁祸首。昨日纽储行官员Grant Spencer在一份央行年度报告中表示，新西兰目前并未面临过大的通胀的压力，然而他却对全球市场重回轨道后新西兰可能存在的潜在通胀压力表示担忧。新西兰目前的基准利率已将至历史低位，若央行未能在合适的时候退出量化宽松政策，那么即将面临的通胀风险则会成为一大威胁。纽元兑美元今日开盘价0.6456，较昨日开盘下跌0.8％。支持位：0.6410，阻力位：0.6550。纽元兑人民币今日开盘4.4135，较昨日开盘下跌0.8％。支持位：4.3780，阻力位：4.4690。今日投资者可以考虑买入纽元。

日元：

          日本昨日公布5月失业率自5.0％上升至5.2％，创下自2003年以来的最高水平。5月份失业人数为44万人，就业人数已是连续第四个月下滑。日本财务大臣与谢野馨在数据公布后表示，失业率上升更加凸显政策灵活的必要性，但他认为政府采取的经济刺激措施的效果还未能完全体现。数据亚市煽动了风险厌恶情绪，日元受到支持兑美元上涨。美元兑日圆今日看区间，支持位：95.75，阻力位：96.55。

欧元：

          德国6月失业人数自0.7万人上升至3.1万人，但较预期为好。德国6月季调后失业率上升至8.3％，符合市场预期。欧元区6月消费者物价调和指数年率初值下降0.1％，预期下降0.2％，这是自1996年该数据有记录以来首次录得下跌。据分析，全球能源价格大幅回落及经济衰退是造成物价下滑的主要原因。市场担忧欧元区经济将面临通缩的风险。然而，数据并未给欧元带来过多的压力。今日预计支持位：1.3980，阻力位：1.4100。

加元：

          尼日利亚军事袭击事件加深了市场对原油产出可能骤减的担忧，石油价格昨日曾反弹至72美元一桶上方，支持了商品货币加元的走势。另外，加拿大4月GDP月率下降0.1％，虽然符合预期，但仍显示经济持续收缩。美元隔夜反弹回来，今日汇价略看上，支持位：1.1560，阻力位：1.1740。

2.技术分析：

欧元/美元：倾向逢低买入

汇价自1.4000反弹，我们将昨日空头结利平仓。日图维持震荡上行走势，我们倾向逢低买入。10日均线是近期关键支持，接近昨日低点，我们倾向待汇价重测10日均线后做多。

	价 位	解 释	建 议
阻 力	1.4270	6月5日高点	若破败，做空
	1.4180	6月11日高点	若破败，做空
	1.4155	6月30日高点	若破败，做空
	1.4047  7月1日 周三 北京时间 07：34
支 持	1.4000	整数位	若反弹，做多
	1.3980	6月29日低点	若反弹，空头回补平仓
	1.3890	6月25日低点；小时图双底	若反弹，空头回补平仓

美元/日元：多头在场

昨日大涨，日图略看涨，但近期走势震荡，昨日未能突破6月25日高点，我们多头在场，保持警惕，跌破95.75可考虑平仓多头。（95.50做多，止损95.30，目标97.20）

	价 位	解 释	建 议
阻 力	98.60	6月15日高点	若破败，多头抛售平仓
	97.20	6月19日高点	若破败，多头抛售平仓
	96.74	20日均线	若破败，多头抛售平仓
	96.33  7月01日 周三 北京时间 06：31
支 持	95.60	6月25日低点	若反弹，做多
	95.00	6月24日低点	若反弹，做多；若破，做空
	94.88	6月23日低点	若反弹，空头回补平仓

欧元/英镑：突破20日均线后做多

昨日汇价探底未能创下新低，在前低上方##支持，汇价大力反弹。我们倾向看涨。汇价再次面临20日均线阻力，倾向突破该位后做多。

	价 位	解 释	建 议
阻 力	0.8600	6月23日高点	若破败，多头抛售平仓
	0.8573	6月26日高点	若破败，做空；若破，做多
	0.8550	20日均线	预计在该位盘整
	0.8523  7月1日 周三 北京时间 07：40
支 持	0.8475	6月29日小时低点	若反弹，做多
	0.8435	6月30日低点	若反弹，做多；若破，做空
	0.8340	09年11月19日低点	若反弹，空头回补平仓

美元/加元：关注1.1655阻力

汇价目前仍然在1.1655阻力附近震荡。日图上行趋势仍然表现良好，因此我们更加倾向逢低买入，以期顺应主要趋势方向。但是短期的关键在1.1655也是重要阻力，若汇价在此破败，势必引发回撤。

	价 位	解 释	建 议
阻 力	1.1790	日图上升通道顶部	若破败，多头抛售平仓
	1.1715	保利加通道上轨	若破败，多头抛售平仓
	1.1655	1.3063 - 1.0785的38.2%斐波回档	若破败，做空；若收盘于上方，做多
	1.1612  7月1日 周三 北京时间 07：35
支 持	1.1505	1.1445/1.1600的61.8%回档	若反弹，做多
	1.1475	10日均线	若反弹，做多
	1.1445	6月26日低点	若破，做空

美元/瑞郎：倾向区间运行

日图继续盘整于近期区间中部，技术指标指向不一，方向不明朗。昨日汇价回落，在1.0780附近受到支持反弹，但没有触及1.09整数位，当前盘整涨幅，目前倾向观望，整体倾向区间运行，上方和下方重要水平位于1.0915和1.0780。

	价 位	解 释	建 议
阻 力	1.1024	6月24日高点	若破败，做空；若破，做多
	1.1000	整数位	若破败，做空；若破，做多
	1.0915	6月29日高点	若破败，做空；若破，做多
	1.0863  7月1日 周三 北京时间 06：47
支 持	1.0780	1.0632-1.1024的61.8% 斐波位	若反弹，做多
	1.0700	整数位	若反弹，做多
	1.0630	6月24日低点	若反弹，做多；若破，做空

澳元/美元：继续观望

日图由升转跌，周一录得射击之星形态，汇价破败日图保利加通道顶部加大重回区间交易风险，纽约时段反转大跌，小时图上开始于6月23日低点0.7790的趋势线支持。日图升势已经动摇，但汇价仍高位震荡，我们继续观望。

	价 位	解 释	建 议
阻 力	0.8265	6月3日高点	若破败，多头抛售平仓
	0.8200	整数阻力位	若破败，多头抛售平仓
	0.8155	6月30日高点	预计在此位盘整
	0.8065  7月01日 周三 北京时间 01：25
支 持	0.8000	整数关口	预计在此位盘整
	0.7985	6月29日低点	若反弹，做多
	0.7920	6月24日低点	若反弹，做多

纽元/美元：昨日多头仍在场

昨日汇价回落，在0.6440附近受到支持，多头止损得以保存。日图自超买附近回落，但未跌破略上行的10日均线，仍有可能反弹。小时图在上行通道下轨附近盘整，若多头幸存，则倾向反弹破败时，多头平仓。（0.6510做多，目标0.6940，止损0.6415）

	价 位	解 释	建 议
阻 力	0.6930	去年高点至年内低点的61.8%斐波位	若破败，做空；若破，做多
	0.6570	6月3日高点	若破败，做空；若破，做多
	0.6552	6月30日高点	若破败，做空
	0.6455  7月1日 周三 北京时间 06：57
支 持	0.6422	10日均线	若破，做空；若反弹，做多
	0.6345	6月25日低点	若破，做空；若反弹，做多
	0.6255	6月23日低点	若破，做空；若反弹，做多

英镑/美元：等待明确信号

昨日英镑/美元自年内高点回落，并录得阴烛，日图形成“射击之星”，当前汇价接近10日均线和前日低点1.6430附近，若有效跌破6月26日低点1.6365，则短期内下行可能性将增大。小时图在1.6450附近盘整，目前倾向观望，等待明确信号出现。

	价 位	解 释	建 议
阻 力	1.6814	自去年7月高点至年内低点跌幅的50%回档	若破败，做空；若破，做多
	1.6746	6月30日高点	若破败，做空；若破，做多
	1.6600	整数位阻力	若破败，做空；若破，做多
	1.6460  7月1日 周三 北京时间 06：32
支 持	1.6450	前小时图支持	若反弹，做多；若破，做空
	1.6441	10日均线	若反弹，做多；若破，做空
	1.6365	6月26日低点	若反弹，做多；若破，做空

3.财金日历：

时间	货币	事件
00:00	美元	美国圣路易斯联储主席布拉德在全球合作中心举办的活动上发表讲话
04:10	美元	美国堪萨斯联储主席霍恩在纽约大学斯特恩商学院主办的活动上讲话，主题为“破产与金融危机”
09:00	美元	美国旧金山联储主席耶伦在加州联储俱乐部发表讲话
23:15	美元	美国芝加哥联储主席埃文斯在欧洲经济与金融中心的“信贷紧缩和政策行动”研讨会上发表讲话

4.财金事件：

时间	事件	重要性	前值	市场预测	结果
07:50	日本第二季度短观报告大型非制造业判断指数	低	-31	-27	-29
07:50	日本第二季度短观报告大型非制造业前景指数	低	-30		-21
07:50	日本第二季度短观报告大型企业资本性支出年率	低	-6.6%	-6.9%	-9.4%
07:50	日本第二季度短观报告大型制造业前景指数	低	-51	-34	-30
07:50	日本第二季度短观报告大型制造业判断指数	低	-58	-42	-48
09:30	澳大利亚5月零售销售年率	高	9.1%		侦查中
09:30	澳大利亚5月零售销售月率	高	0.30%	0.5%	侦查中
通过对不同类型和规模零售商店的抽样调查，得出对零售者卖出的商品的月度结果，该指数通常被认为显示消费者信心的指数。每个月12日左右北京时间8：30分左右公布上个月的零售数据，是个领先指标，在最终数据被确定後可能出现较大幅度的修正。许多分析人士选择关注除汽车外的数据，一般而言这一数据反应了整体的购买趋势。该数据并不包括服务业方面的消费，因此它仅反映了不到一半的消费市场。然而，即使具有如此的局限性，该数据仍被认为是体现经济健康状况的指标之一。
09:30	澳大利亚5月营建许可月率	低	5.1%	3.0%	侦查中
09:30	澳大利亚5月营建许可年率	低	-16.1%	-6.9%	侦查中
14:00	德国5月零售销售月率	低	0.5%	0.0%	侦查中
14:00	德国5月零售销售年率	低	-0.8%		侦查中
15:30	瑞士6月SVME采购经理人指数	中	39.8%	41.0%	侦查中
15:45	意大利6月制造业采购经理人指数	低	41.1	42.5	侦查中
15:50	法国6月制造业采购经理人指数终值	低	43.3	45.5	侦查中
15:55	德国6月制造业采购经理人指数终值	低	39.6	40.5	侦查中
16:00	欧元区6月制造业采购经理人指数终值	低	40.7	42.4	侦查中
16:00	英国6月Halifax 房价指数月率	低	2.6%		侦查中
16:00	英国6月Halifax 房价指数年率	低	-16.37%		侦查中
16:30	英国6月制造业采购经理人指数	低	45.4	46.4	侦查中
19:30	美国6月挑战者裁员报告	低	11.1822万		侦查中
20:15	美国6月ADP就业人数预估	中	-53.2万		侦查中
22:00	美国5月未决房屋销售指数	低	90.3	92.5	侦查中
22:00	美国5月营建支出月率	低	0.80%	-0.5%	侦查中
22:00	美国6月I*****制造业指数	高	42.8	44.0	侦查中
I*****制造业数据是通过调查执行者对未来生产、新订单、库存、就业和交货预期来评估美国经济状态。尽管制造业占GDP中很小的一部分，但是制造业的波动对GDP的变化有著重要作用。因此，制造业的发展通常先于整体经济，令I*****制造业数据成为经济反转的领先指标。经过一段时期的衰退後，对制造业产品需求的加速，既I*****数据上涨，很可能暗示经济将转向上行。反之，在经济扩张时期，制造业订单和生产放缓，暗示经济减速。I*****制造业调查因其及时性受到重视，分析人士指出，在经济扩张放缓之时，I*****有望成为推动市场波动最重要的数据之一。论据在于I*****的支付价格指数和就业分项。这两个分项反映了对通胀和劳动力状况的信心──两个最为重要的反映经济健康的指标。鉴于I*****的及时性，从这些分项透露的信息要先于其它数据（比如非农就业报告或CPI），令I*****成为一个重要的指标。数据基本对受访者的调查以扩散指标的形式公布。对每个分项（生产、新订单等），受访者中预期“增加”百分比加上预期“不变”的百分比的一半，再减去预期“下降”的百分比，最後各分项的加起来便是I*****制造业指标。数据高于50一般表明扩张，低于50表明衰退。
22:00	美国5月未决房屋销售月率	低	6.70%		侦查中
23:00	美国6月上周EIA原油库存变化	低	290万桶		侦查中
23:00	美国6月上周EIA汽油库存变化	低	-20万桶		侦查中
23:00	美国6月上周EIA蒸馏油库存变化	低	160万桶		侦查中

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