HY MARKETS ：FED紀要不慍不火 歐元區CPI跌至負值打壓歐元
2015年1月8日
HY MARKETS 基本面：
隔夜公布的美聯儲會議紀要不痛不癢，對匯市影響有限。整體而言，美元指數依舊延續此前升勢，紐約盤中一度升至92.22的高點。其最大的對手貨幣——歐元則保持疲軟之勢，歐元兌美元刷新2006年1月1日來的最低水平1.1801，因歐元區12月通脹跌至負值加大了歐央行放寬貨幣政策的壓力。英鎊兌美元自亞市開盤來一路走低至1.5053，之後有所反彈，收複部分跌幅。紐元兌美元延續本周低點開始的反彈勢頭，實現三連陽。美元兌日元迎來反彈，成功收複119心理整數關。
今年初歐央行行長德拉吉釋放出較為強烈的寬松信號，稱不能完全排除歐元區通縮的風險。在歐洲第一大經濟體德國12月通脹降至逾五年低點後，昨日出爐的歐元區12月通脹進一步佐證了其觀點。數據顯示，12月歐元區CPI年率初值下滑0.2%，預期下滑0.1%，前值增長0.3%。這是歐元區連續第22個月通脹率低於央行2%的目標水平，也是自2009年來首次跌至負值，表明歐元區陷入了技術性通縮的境地，或令歐央行實施QE的步伐加快。
美國經濟數據表現仍顯強勁，數據顯示，美國12月ADP新增就業人數為24.1萬人，預期為22.6萬人，為連續第7個月增幅超過20萬人。此外，美國11月 貿易帳為390億美元，好於預期的420億美元，創2013年12月來的最低水平。
隔夜紐約時段美聯儲公布了12月 會議紀要，不過市場波瀾不驚。紀要顯示，對於市場關注的加息問題，大多數委員認為“耐心”指引可以提供更大的政策靈活性，4月份之前不大可能升息，首次加息時間點仍是取決於美國經濟數據的表現。紀要還顯示，油價下跌和美元走強暫時壓制通脹走高，低通脹仍將低於目標水平一段時間，但只要美國經濟持續改善，低通脹不會成為美聯儲首次加息的障礙。此外，有部分委員指出海外經濟惡化可能會對美國經濟增長構成一定的威脅。
西方國家對俄羅斯的制裁加上油價暴跌令俄羅斯經濟深受重創，日前對衝基金傳奇人物、金融大鱷索羅斯接受采訪時表示，西方領導人在對俄羅斯與烏克蘭的戰略上存在危險的誤判，對俄羅斯制裁的影響遠比西方國家預計的要大的多，這場危機可能會給歐元區帶來致命的風險，其嚴重程度可能要超過希臘選舉。
其他消息，對於近來持續下跌的油價，日前美國總統奧巴馬警告美國消費者稱，油價不會長期那麼低，應當明智利用油價降低成本產生的節餘，建議美國人適當儲蓄，或者買那種汽油價格上漲之後仍可以派上用場的器具。
日內英央行將公布的利率決議，預計對市場影響有限。數據方面關注歐元區零售銷售、PPI、美國上周初請失業金人數等。
HY MARKETS 技術面：
歐元兌美元：走勢疲弱不堪，日圖上慢步隨機指標雖嚴重超賣，但未發出反轉信號，短線或有進一步下行風險，一旦跌破1.1800，下一支持為1.1780。阻力為1.1870。小時圖上，震蕩走低，近來MA50均線對其壓制非常明顯。整體來看，日內跌破1.1800關口的可能性很大，傾向逢高做空。
美元兌日元：日圖上50日均線給其提供強大的支持，去年7月初開始的這波上行趨勢維持良好，初步阻力為120關口，支持為119.10。小時圖上，短期均線系統向上發散或暗示短線有進一步上探需求。整體來看，建議投資者逢低買入，關注120關口能否成功上破。
周四關注：
英央行公布利率決議
德國工廠訂單月率和年率
歐元區11月零售銷售月率和年率
歐元區11月PPI
美國12月挑戰者裁員年率/上周初請失業金人數
加拿大11月欣慰價格指數月率和年率
