点子通：德拉吉“空袭”欧元 本周关注各国经济数据博弈
2014年5月12日
PIPTRADE点子通基本面
在上周里最值得关注的自然是欧央行5月利率决议，最后该风险事件也并没有令市场失望，尽管欧央行如如期一样维持货币政策不变，但是德拉吉在新闻发不上会表示6月份会采取一些措施的言论引发欧元大幅波动，期待已久的欧元下行也最终开启。在欧央行利率决议之外，上周还有澳储行利率决议，美联储耶伦证词报告等风险事件，不过这些风险事件都影响有限，另外还有一些各国经济数据，除了澳大利亚的就业数据为澳元提供了较有力支撑外，其他经济数据也同样影响有限。
德拉吉暗示6月采取行动，欧元遭重挫
在欧央行5月利率决议后的新闻发布会上，德拉吉表示管理委员会“对下次会议采取行动感到满意”；今天的讨论能够被看作是6月份政策会议的预览；管理委员会并没有排除低通胀维持太长时间的可能。将密切关注汇率发展；将考虑所有可行工具；坚定重申，预计关键利率长期内将维持在目前以及以下水平；中长期通胀预期仍然非常固定。在利率决议前市场也普遍预期欧央行会在6月份采取行动，德拉吉的讲话则是验证了这点。
在德拉吉言论的打压下，欧元在上周四和上周五两天持续大幅回落，欧元/美元也跌破了1.3800，这使得日图上在1.3950形成了双顶。受德拉吉言论影响，各投行机构纷纷预期在6月份的欧央行利率决议之前，欧元都将会面临下行压力。
对于欧央行6月份可能采取的措施，巴克莱银行(Barclays)预计，央行将会在下个月降息，或许还会推出刺激计划。该行表示，欧洲央行会将主要再融资利率从目前的0.25%调降至0.1%，并将存款利率下调10个基点至-0.1%。
美联储耶伦政策影响有限，澳元获就业数据支撑
在上周美联储主席耶伦两度在国会就经济前景作证词，不过她发表的证词内容没有太多的新鲜内容，所表达观点与之前陈述的变化不大，因此市场反应较为平淡。
耶伦表示将继续保证维持高度宽松的政策，第一季度经济放缓是暂时的；通胀持续低于2%将构成风险；认为劳动力市场存在大量闲置；预计美国经济今年增长将快于2013年，失业率将逐步下跌，通胀将向2%靠近。耶伦在讲话中透露，美联储预计将继续以适度的步伐削减QE，除非经济前景发生变化；当资产购买结束时，美联储预期在升息之前还会有相当长的一段时间。
数据方面上周四公布的澳大利亚4月就业人数增加了1.42万，好于预期的0.68万，数据为澳元提供了支撑，相比而言，此前公布的澳储行利率决议则因为没有什么意外反应影响平平。
本周展望：各国经济数据将是主要推动力
本周市场上没有什么特别值得关注的风险事件，预计汇市只能从各国经济数据上寻找交易线索，在当前市场缺乏统一推动因素的情况下，经济数据也只能对对应的货币造成短暂影响。本周值得关注的数据方面，有英国就业报告数据，日本GDP数据，法国，德国和欧元区GDP数据，美国消费者物价指数，这些数据都是首要关注的经济数据，其他一些经济数据影响力则相对较弱。
另外，乌克兰局势则是另一个需要关注的焦点，就目前而言乌克兰问题还没有找到能够合适解决的方案，这就使得动荡将会继续。
PIPTRADE点子通技术分析：
欧元：
日线图：上周五欧元/美元继续大幅回落，并跌破了1.3800和前期底部，面临进一步下跌风险
4小时图：4小时图上欧元/美元继续走低，不过随机指标严重超卖，有反弹需求
1小时图：小时图上汇价低位小幅反弹，关注1.3800和1.3850阻力
综述：欧元/美元确认再度筑顶，跌破1.3800后进一步下行风险加大
英镑
日线图：英镑/美元上周五大幅回落，不过还未能逆转涨势
4小时图：4小时图上英镑/美元继续走低，短线仍面临下行压力
小时图：英镑/美元随机指标反弹修正后有再度回落的风险，下方关注1.6800支持
综述：英镑/美元继续回落，不过涨势仍然完好，暂时倾向于观望
本周关注：
英国至3月三个月ILO失业率
美国4月生产者物价指数月率和年率
欧洲央行(ECB)执委会成员默施讲话
英国央行公布季度通胀报告
日本第一季度实际GDP季率初值
法国第一季度GDP季率初值
德国第一季度季调后GDP季率初值
欧元区4月调和消费者物价指数年率终值
欧洲央行月度报告
