【金市源理财】2013 非农又来了黄金白银估计要跌
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德国联邦统计局周四公布，德国12月实际零售销售月率下降1.7%，为2011年5月以来最大降幅，远差于预期的下降0.1%和前值的上升0.6%；年率下降4.7%，为2009年5月以来最大降幅，不及预期的下降1.6%和前值下降0.6%。数据显示，德国2012年实际零售销售较2011年下降0.3%。
德国联邦统计局周四公布，德国12月季调后ILO就业人口增加2.2万人至4165.1万人，前值增加3.3万至4162.9万人。此后，联邦劳工局公布数据显示，德国1月季调后失业人数大幅下降1.6万至291.6万人，好于预期的增加0.8万人和前值减少0.2万人，同时失业率降至6.8%，好于预期和前值的6.9%。
德国联邦统计局周四公布，德国1月CPI初值年率上升1.7%，低于预期上升2.0%和前值上升2.1%；初值月率下降0.5%，降幅大于预期下降0.4%，前值上升0.9%。联邦统计局将于2月20日公布1月CPI终值数据。
美国劳工部周四公布，美国1月26日当周初请失业金人数升至36.8万人，大于预期35万人和前值33万人；四周均值为35.2万人，大于前值35.175万人。
美国商务部周四公布，美国12月个人收入月率上升2.6%，创2004年12月以来最大升幅，大于预期上升0.8%和前值上升1.0%。商务部称，12月因预期税制将要变化，个人收入受到特别股利及奖金发放提振上升。同时，12月个人支出月率上升0.2%，不及预期的上升0.3%和前值上升0.4%；12月实际个人消费支出月率上升0.2%，不及前值上升0.6%；12月个人储蓄率升至6.5%，为2009年5月以来最高，大于前值4.1%。美国2012年个人收入增长3.5%，支出增长3.6%。 同时还公布，美国12月PCE物价指数月率持平，前值下降0.2%；年率上升1.3%，前值上升1.4%；12月核心PCE物价指数月率持平，预期上升0.1%，前值持平，年率上升1.4%，前值上升1.5%。Qun90154848，**码：015
美国周四公布了1月芝加哥PMI。数据显示，1月该值大幅走高至55.6，创自去年4月以来的七个月最高值，好于预期的50.8和前值50.0。数据反映在财政悬崖危机得以化解以后，美国经济开始重回正轨。此外，去年底飓风灾害所产生的大量汽车报废更新需要，对以汽车为支柱产业的芝加哥地区的产业活动起到拉动作用。业内人士指出，1月份芝加哥PMI大幅走强，受到了大量暂时性因素的影响，此后该值料将有所回落，但仍会维持在50以上。
日本总务省周五公布，日本12月季调后失业率升至4.2%，不及预期和前值的4.1%；当月求才求职比升至0.82，预期和前值为0.80。数据表明严峻的经济形势促使企业在招聘方面保持谨慎。
2月1日投资提醒：
北京时间 经济指标 前值 预期值
16:53 德国1月制造业PMI终值48.8 48.8
16:58 欧元区 1月制造业PMI终值 47.547.5
17:28 英国1月制造业PMI 51.451.0
18:00 欧元区12月失业率 11.8%11.9%
欧元区1月CPI初值年率 +2.2%+2.2%
21:30 美国1月季调后非农就业人口(万)+15.5 +15.5
美国1月失业率7.8%+7.8%
21:58 美国1月制造业PMI终值56.1 56.1
22:55 美国1月密歇根大学消费者信心指数终值71.3 71.5
23:00 美国1月ISM制造业PMI50.751.0
1、今日多国公布制造业PMI数据。该值衡量制造业整体发展状况，以50为荣枯分界线。
1）16：53、16：58先后公布德国和欧元区1月制造业PMI终值。此前已经公布初值，本次是第二次公布。目前市场预期终值较初值持稳，若实际值遭到上修，将利好欧元及贵金属。
2）17：28公布英国1月制造业PMI。目前市场预期较前者略降，但仍高于50；若实际值好于预期，将利好英镑及贵金属。
3）21：58和23：00先后公布美国1月制造业PMI终值和美国1月ISM制造业PMI。前者是第二次公布，后者是首次公布。目前市场预期前者终值持稳，后者好于前值。若实际值好于预期，将提振美元并打压贵金属。但由于市场仍在消化非农数据影响，所以该数据的实际影响要变小，除非和预期有很大出入。
2、18：00公布欧元区12月失业率和1月CPI初值年率。分别衡量欧元区就业和通胀状况。目前市场预期失业率继续上升，若符合预期，则将创有纪录以来新高，不利欧元及贵金属。通胀方面，市场预期跟12月终值维稳；若实际值较低，说明欧元区通胀受控，增加了未来降息可能，也不利欧元及贵金属。Qun90154848，**码：015
3、21：30美国劳工部公布美国1月季调后非农就业人口和1月失业率。从最近几个月的非农数据来看，美国就业情况总体处在改善当中，这说明美国实行的宽松货币政策正在见效。目前市场预期1月份二者数值均跟前值维稳，但考虑到最近数周初请失业金人数减少较为明显，甚至创五年来最低，所以本次公布非农数据和失业率总体好于预期的可能性不小。若实际值好于预期，则将大幅提振美元并大幅打压贵金属价格。
4、22：55公布美国1月密歇根大学消费者信心指数终值。该值衡量消费者信心状况，是消费者支出的领先指标。此前已经公布了初值，本次是第二次公布，所以重要性有限。目前市场预期终值较初值略微上修，若实际值好于预期，将利好美元。考虑到市场仍在消化非农数据影响，料其影响力不大。
技术面分析：
周四，国际现货价格收出一根中阴线，几乎吞没前两日的反弹成果。从4小时K线图上看，黄金价格在经过一根大阳线上涨后，至1684附近受阻，之后回调至1674上方企稳；昨日美市开盘后，黄金价格出现一根大阴线下跌，跌穿此前支撑位1674，并进而跌至前日的大阳线下方，最低至1658附近，跟前日大阳线一样都约有20美金的空间幅度，是对偶原理的一个表现。自1684下跌以来，行情目前最低点在1658附近，跌幅共26美金，离前两日反弹起点1652也仅有6美金。从4小时指标上看，KD和MACD同时向下运行，其中KD正在接近超卖区，但尚未正式进入，说明还有下跌空间；而MACD的绿柱线刚刚放大不久，短期内难改下跌方向；同时5-10-20均线组合也形成了死亡谷，正在向空头排列转变，后市有形成空头排列可能。总体看，经过昨日的大幅下跌以后，各指标均全盘转弱，后市行情很可能继续维持下跌走势。
2.1非农操作建议：（建议仅供参考，义隆金融彭善怀）
黄金：压力1665/1671/1684，支撑1660/1652/1638。
白银：压力31.50/31.75/32.20，支撑31.30/31/30.45。
策略：非农公布前的欧市，若跌破支撑一，可逢高做空；若有效突破压力一，可少量做多；若在压力二下方受阻，可掉头后做空。21：30非农前后，稳健者宜双向下单，激进者做空，严格止损。Qun90154848，**码：015
关注：16:53德国16:58欧元区17:28英国23:00美国1月制造业PMI/18:00欧元区12月失业率及1月CPI/21:30美国1月非农就业、1月失业率（重点）/22:55美国1月密歇根大学消费者信心指数。
