埃及动荡局势仍旧吸引避险买盘，但昨美国经济数据改善，令金价好淡拉锯争持！（01/02/2011）

 

昨日回顾

现货金周一（1月31日）以1339.0美元/盎司开市，比上周收盘价1338.9美元/盎司高开0.1美元，最高触及1346.0美元/盎司，最低下探至1323.4美元/盎司，收报1330.0美元/盎司，全日波幅22.6美元。日K线图显示，现货金周一收于一根带上下影线的中阴线。

 

31日亚洲时段和欧洲时段早盘，现货金温和走低；欧洲时段午盘和纽约时段，现货金震荡走高后大幅回落，盘中一度触及1,323.4美元/盎司的日内低点。

 

基本分析

周一(1月31日)虽然埃及动荡局势仍旧吸引部分避险买盘，但美国经济资料改善和投资信心的提升令市场风险偏好得到改善，现货金承压下跌。

 

美国供应管理协会芝加哥分会(I*****-chicago)周一公布的数据显示，美国1月份芝加哥采购经理人指数(PMI)升至68.8，好于经济学家预期的65.0。美国12月个人消费支出月率上升0.7%，预期上升0.5%，11月修正值上升0.3%，初值上升0.4%。美国12月个人收入月率上升0.4%，预期上升0.4%。美国1月NAPM纽约企业现况指数为71.2，创下去年5月来最高水平；前值修正后为63.8，初值为70.0。

 

回顾2011年1月份黄金价格走势，可见金价经历了大幅调整，国际金价自高点回落超过了100美元/盎司，主要受到投资需求减弱和恐高情绪增加的影响，获利盘大量抛售，从黄金ETF不断抛售黄金可以印证这一点。但近期美联储表示将继续按原有规模执行QE2方案，加之埃及动乱引发避险情绪重新升温，提振金价触低点后大幅反弹。预计春节期间，虽然黄金价格的短线反弹幅度不太大，但地缘政治危机因素、实物供需关系紧张等因素均限制金价向下空间。

 

埃及局势动乱引发避险情绪升温是当前金价反弹的主要推手，所以埃及局势是加剧还是缓和，对原油和金价的影响会较大，但预计局势还难以快速缓和。埃及动乱之所以牵动市场神经，主要是由于埃及的特殊地理位置决定的。埃及地处中东，如果埃及动乱蔓延并波及该地区的主要产油国，那么原油产量必然受到一定程度的影响，对原油价格的影响不言而喻，原油价格如果走高，黄金价格也自然会从中受益，所以埃及局势的走向会在短期内对黄金市场产生较大影响。更重要的是，埃及问题以及之前的朝鲜半岛问题都说明当前全球的局势正日趋复杂，经济问题引发的政治问题更加加剧了局势的不稳定性。

 

主要央行的货币政策倾向对黄金价格走势的影响也要重点关注。为应对经济危机，全球主要央行向市场注入了大量的流动性，让欧美等经济体避免了通缩，有效地阻止了经济继续下滑，并促使经济逐步转向复苏阶段，但经济好转的同时通胀忧虑也在加重，尤其是美联储不遗余力地实施量化宽松政策，不断向全球输出通胀，使得中国等经济体所承受的通胀压力不断加大。中国已经将政策调控重点转向了管理通胀，欧央行也开始关注通胀问题，并引发了市场对其提前升息的预期。但当前中国等央行的紧缩政策对通胀预期有所减弱，而且在美联储没有实质性改变其政策前，全球通胀问题或许难以从本质上得到解决，对金价的支撑作用仍会存在。

 

避险情绪和通胀预期等最终还是要通过投资需求来作用到黄金价格上，因为影响价格的最根本因素是供给和需求，需求增加是金价的利好因素。应该说投资需求的大幅增加推高了2009年和2010年的金价，但全球经济的复苏和部分央行的加息等行为，正在让投资者的心理发生变化，“恐高”情绪变得浓厚，获利了结也在常理之中。黄金基金持仓量的下滑就说明了获利抛售盘较大，全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust黄金持仓量截至1月28日降至8个月低点1,224.118吨。

 

但中国央行(PBOC)顾问夏斌周一(31日)表示，为了达到人民币国际化的目标，中国应逐步提高黄金、白银及其他贵金属储备。夏斌称，对于正在崛起的大国--中国而言，人民币国际化是国家战略所求，是大势所趋。而持有黄金可提高中国的最后清偿能力，有助于人民币国际地位的确立。因此，为了达到这一目标，提高黄金储备尤为重要。央行增加黄金储备为金价带来一定支撑。另外，南非黄金开采商AngloGold的一处矿场已经因地震而关闭，实物市场来看，紧张的黄金供应、来自中国和印度的空头补仓、以及埃及事件后涌现的实物买盘使得金条溢价处于自2004年来最大。这同样使得金价得到部分支撑。

 

综合来看，金价短期或将延续反弹，但幅度不会太大，因现阶段面临的压力仍在继续，主导金价近期走势的主要因素是投资需求的减弱，然而相比于其他因素，埃及的局势亦成为了限制金价下跌的重要原因，预计金价的中长期走势仍然乐观。

 

※ 参考数据：#####网站新闻 www.########.com

 

资料公布

周一公布的经济资料

 

 

 

今日公布的经济资料

 

今日将公布的重要事项

 

 

 

图表分析

周K在线，金价已经连续四连阴走势，金价刚刚试探MA30均线受买盘及春节气氛全在线扬，在ETF近一个月的减仓资料看，金价中期的跌势将还有一波出现；目前MA5、交叉MA10均线下滑至1348受阻，而BOLL开始处于缩口走势，MACD指标上看，指标偏弱；日K在线，BOLL经过四周的跌势之后，目前开始缩口，中轨阻力与1358-1362之间点位；各大周期均线处于空头排列趋势，而短周期均线开始走出反弹之势；附图上，MACD指标处于0轴下轨运行，指标短期有回调，目前偏弱；stoch处于低位震荡，指标短期偏弱。但中长期(即2011年的第一、二季)而言，上试1500美元则没难度。

　　

今日支持位：1332，1318；

今日阻力位：1350，1364。

入市策略：

周一(1月31日)虽然埃及动荡局势仍旧吸引部分避险买盘，但美国经济资料改善和投资信心的提升令市场风险偏好得到改善，现货金承压下跌。

 

金价短期或将延续反弹，但幅度不会太大，因现阶段面临的压力仍在继续，主导金价近期走势的主要因素是投资需求的减弱，然而相比于其他因素，埃及的紧张局势亦成为了限制金价下跌的重要原因，预计金价的中长期走势仍然乐观。

 

今日波幅预计为1332美元/盎司－1352美元/盎司

 

金市已进入牛市三期，将再展升浪至1580(美元)，敬请贵客户把握现在的入市良机，共同分享黄金带来的#硕成果。

 

今天建议：

计划一：在1350(美元)做空，止赚设在1340(美元) ；止损设在1356(美元)。

 

计划二：第一注在1334(美元)做多，止赚设在1344(美元) ；如金价再下调至1324(美元) 再加第二注，止赚设在1334(美元) ，不设止损。

埃及動盪局勢仍舊吸引避險買盤，但昨美國經濟數據改善，令金價好淡拉鋸爭持！（01/02/2011）

 

昨日回顧

現貨金週一（1月31日）以1339.0美元/盎司開市，比上週收盤價1338.9美元/盎司高開0.1美元，最高觸及1346.0美元/盎司，最低下探至1323.4美元/盎司，收報1330.0美元/盎司，全日波幅22.6美元。日K線圖顯示，現貨金週一收於一根帶上下影線的中陰線。

 

31日亞洲時段和歐洲時段早盤，現貨金溫和走低；歐洲時段午盤和紐約時段，現貨金震盪走高後大幅回落，盤中一度觸及1,323.4美元/盎司的日內低點。

 

基本分析

週一(1月31日)雖然埃及動盪局勢仍舊吸引部分避險買盤，但美國經濟資料改善和投資信心的提升令市場風險偏好得到改善，現貨金承壓下跌。

 

美國供應管理協會芝加哥分會(I*****-chicago)週一公佈的資料顯示，美國1月份芝加哥採購經理人指數(PMI)升至68.8，好於經濟學家預期的65.0。美國12月個人消費支出月率上升0.7%，預期上升0.5%，11月修正值上升0.3%，初值上升0.4%。美國12月個人收入月率上升0.4%，預期上升0.4%。美國1月NAPM紐約企業現況指數為71.2，創下去年5月來最高水準；前值修正後為63.8，初值為70.0。

 

回顧2011年1月份黃金價格走勢，可見金價經歷了大幅調整，國際金價自高點回落超過了100美元/盎司，主要受到投資需求減弱和恐高情緒增加的影響，獲利盤大量拋售，從黃金ETF不斷拋售黃金可以印證這一點。但近期美聯儲表示將繼續按原有規模執行QE2方案，加之埃及動亂引發避險情緒重新升溫，提振金價觸低點後大幅反彈。預計春節期間，雖然黃金價格的短線反彈幅度不太大，但地緣政治危機因素、實物供需關係緊張等因素均限制金價向下空間。

 

埃及局勢動亂引發避險情緒升溫是當前金價反彈的主要推手，所以埃及局勢是加劇還是緩和，對原油和金價的影響會較大，但預計局勢還難以快速緩和。埃及動亂之所以牽動市場神經，主要是由於埃及的特殊地理位置決定的。埃及地處中東，如果埃及動亂蔓延並波及該地區的主要產油國，那麼原油產量必然受到一定程度的影響，對原油價格的影響不言而喻，原油價格如果走高，黃金價格也自然會從中受益，所以埃及局勢的走向會在短期內對黃金市場產生較大影響。更重要的是，埃及問題以及之前的朝鮮半島問題都說明當前全球的局勢正日趨複雜，經濟問題引發的政治問題更加加劇了局勢的不穩定性。

 

主要央行的貨幣政策傾向對黃金價格走勢的影響也要重點關注。為應對經濟危機，全球主要央行向市場注入了大量的流動性，讓歐美等經濟體避免了通縮，有效地阻止了經濟繼續下滑，並促使經濟逐步轉向復蘇階段，但經濟好轉的同時通脹憂慮也在加重，尤其是美聯儲不遺餘力地實施量化寬鬆政策，不斷向全球輸出通脹，使得中國等經濟體所承受的通脹壓力不斷加大。中國已經將政策調控重點轉向了管理通脹，歐央行也開始關注通脹問題，並引發了市場對其提前升息的預期。但當前中國等央行的緊縮政策對通脹預期有所減弱，而且在美聯儲沒有實質性改變其政策前，全球通脹問題或許難以從本質上得到解決，對金價的支撐作用仍會存在。

 

避險情緒和通脹預期等最終還是要通過投資需求來作用到黃金價格上，因為影響價格的最根本因素是供給和需求，需求增加是金價的利好因素。應該說投資需求的大幅增加推高了2009年和2010年的金價，但全球經濟的復蘇和部分央行的加息等行為，正在讓投資者的心理發生變化，“恐高”情緒變得濃厚，獲利了結也在常理之中。黃金基金持倉量的下滑就說明瞭獲利拋售盤較大，全球最大的黃金ETF--SPDR Gold Trust黃金持倉量截至1月28日降至8個月低點1,224.118噸。

 

但中國央行(PBOC)顧問夏斌週一(31日)表示，為了達到人民幣國際化的目標，中國應逐步提高黃金、白銀及其他貴金屬儲備。夏斌稱，對於正在崛起的大國--中國而言，人民幣國際化是國家戰略所求，是大勢所趨。而持有黃金可提高中國的最後清償能力，有助於人民幣國際地位的確立。因此，為了達到這一目標，提高黃金儲備尤為重要。央行增加黃金儲備為金價帶來一定支撐。另外，南非黃金開採商AngloGold的一處礦場已經因地震而關閉，實物市場來看，緊張的黃金供應、來自中國和印度的空頭補倉、以及埃及事件後湧現的實物買盤使得金條溢價處於自2004年來最大。這同樣使得金價得到部分支撐。

 

綜合來看，金價短期或將延續反彈，但幅度不會太大，因現階段面臨的壓力仍在繼續，主導金價近期走勢的主要因素是投資需求的減弱，然而相比於其他因素，埃及的局勢亦成為了限制金價下跌的重要原因，預計金價的中長期走勢仍然樂觀。

 

※ 參考資料：黃金一齊發網站新聞 www.########.com

 

資料公佈

週一公佈的經濟資料

 

 

 

今日公佈的經濟資料

 

今日將公佈的重要事項

 

 

 

圖表分析

周K線上，金價已經連續四連陰走勢，金價剛剛試探MA30均線受買盤及春節氣氛全線上揚，在ETF近一個月的減倉資料看，金價中期的跌勢將還有一波出現；目前MA5、交叉MA10均線下滑至1348受阻，而BOLL開始處於縮口走勢，MACD指標上看，指標偏弱；日K線上，BOLL經過四周的跌勢之後，目前開始縮口，中軌阻力與1358-1362之間點位；各大週期均線處於空頭排列趨勢，而短週期均線開始走出反彈之勢；附圖上，MACD指標處於0軸下軌運行，指標短期有回檔，目前偏弱；stoch處於低位震盪，指標短期偏弱。但中長期(即2011年的第一、二季)而言，上試1500美元則沒難度。

　　

今日支持位：1332，1318；

今日阻力位：1350，1364。

入市策略：

週一(1月31日)雖然埃及動盪局勢仍舊吸引部分避險買盤，但美國經濟資料改善和投資信心的提升令市場風險偏好得到改善，現貨金承壓下跌。

 

金價短期或將延續反彈，但幅度不會太大，因現階段面臨的壓力仍在繼續，主導金價近期走勢的主要因素是投資需求的減弱，然而相比於其他因素，埃及的緊張局勢亦成為了限制金價下跌的重要原因，預計金價的中長期走勢仍然樂觀。

 

今日波幅預計為1332美元/盎司－1352美元/盎司

 

金市已進入牛市三期，將再展升浪至1580(美元)，敬請貴客戶把握現在的入市良機，共同分享黃金帶來的豐碩成果。

 

今天建議：

計劃一：在1350(美元)做空，止賺設在1340(美元) ；止損設在1356(美元)。

 

計劃二：第一注在1334(美元)做多，止賺設在1344(美元) ；如金價再下調至1324(美元) 再加第二注，止賺設在1334(美元) ，不設止損。

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