8/19原油頹勢抑制金價反彈，兩房或醞釀美元變天

周一鮮無美國重要數據和事件，美元展開高位強勢整理，金價順延上周五尾盤反彈之勢溫和上揚，一度攀升至800美元上方，但在5日均線附近區域承壓顯著，同時原油價格的繼續大幅下挫給抑制了金價的反彈動能。金價周一盤中最高上摸804.2美元/盎司，最低下探786.5元/盎司，報收799美元/盎司，比前一交易日大幅上漲12.9美元，日漲幅1.64％，日K線呈一根超跌後反彈向5日均線回歸但明顯受制於5日均線的小陽線。白銀周一最高上摸13.34美元/盎司，最低下探12.85美元/盎司，報收13.03美元/盎司，比前一交易日大幅上漲26美分，日漲幅2.03％，日K線呈現一根超跌後反彈向5日均線回歸但明顯受制於5日均線的長上引小陽線。美元指數周一最高上摸77.18，最低下探76.78，報收77.07，比前一交易日小幅下跌12點，日跌幅0.15%，日K線呈現一根在5日均線上方高位盤整的長下引小陰線。

原油周一盤中最高115.35美元/桶，最低112美元/桶,報收112.87美元/桶,比前一交易日小幅下跌87美分或0.76%，日K線呈現一根延5日均線持續下滑的小陰線形態。因熱帶風暴“Fay”可能不會影響墨西哥灣產油區，再加上俄羅斯軍隊開始從格魯吉亞撤出，國際油價周一連續第三天回落，下跌至每桶113美元關口之下。盡管荷蘭皇家殼牌公司撤離部分海上鑽井平台的工人，但熱帶風暴“Fay”可能不會影響墨西哥灣產油區，所以投資者對原油供應緊張的擔憂情緒得以緩解。據悉，墨西哥灣產油區的產量占美國的五分之一。此外俄格軍事衝突的很快平息，將減輕投資者對里海地區原油供應中斷的擔憂，這也有助於國際油價的平穩。土耳其境內之前因爆炸起火而關閉巴庫-第比利斯-傑伊漢(BTC)輸油管道也逐步恢複輸油，該管道每日輸油量可達100萬桶。氣候因素和地緣政治因素都朝有助於油價降低的方向發展，再加上油價從紀錄高點大幅回跌超過20%，意味着能源市場中的“熊市”氛圍正逐漸轉強。上周五油價曾下探至5月1日以來的最低價111.34美元。不過，與去年同期相比，油價仍累計上揚了57%；相對於紀錄高點147.27美元，回撤幅度也超過20%。值得注意的是，據美國商品期貨交易委員會(CFTC)最新報告稱，截至8月12日當周，對衝基金和其它大型交易商都增加了“空頭”頭寸，押賭原油價格未來將進一步下跌；“淨空頭”頭寸數較前一周猛增了65%。由於擔心全球經濟放緩會導致需求大幅下降，全球能源研究中心預測稱，為防止油價下跌過度，歐佩克組織有可能在明年一季度削減原油日產量，以便讓油價維持在100美元附近。全球能源研究中心報告稱，歐佩克組織第一步可能減產30萬桶/天；在明年的二季度，有可能進一步減產約50萬桶。不過，除非油價目前很快跌破每桶100美元，今年9月召開的歐佩克組織部長會議暫時將不會做出減產的決定。

全美房屋建築商協會(NAHB)/富國銀行周一公布的報告顯示，由於銀行借貸收緊、大量房屋提早止贖拖累樓市，繼7月份創下紀錄新低後，8月份全美房屋營建商信心指數仍維持在紀錄低位，表明此次25年來最嚴重的房市下滑尚未見到好轉。數據顯示，8月份NAHB/Wells Fargo房屋營建商指數連續第二個月位於紀錄低點16，同分析師預估的中值一致。該數據低於50，就說明對市場形勢持悲觀態度的營建商多於持樂觀態度的營建商。報告指出，8月份全美單套房屋同步銷售指數從7月份的15升至16，未來6個月的房屋銷售預期指數從7月份的23升至25；而衡量潛在買家參觀房屋數量的指數——NAHB潛在買主拜訪指數仍維持在紀錄低點12。從地區分布來看，全美四大地區中有兩個地區營建商信心指數上升，其中東北部地區從14升至16，中西部地區從10升至14，南部地區與7月持平維持在20，西部地區則從14降至11。報告分析指出，由於房屋銷售下滑、喪失抵押品贖回權案例上升使得市場房屋庫存增加，價格隨之下跌，營建商不得不推遲開工。與此同時，失業率增加、銀行放貸標準趨嚴以及購房者的悲觀情緒不斷增長，迫使房屋營建商只得通過進一步降價來刺激需求。鑒於抵押貸款利率上升、放貸商收緊信貸標準、經濟疲軟以及許多庫存待售房屋都爭奪買家，因此營建商的房屋銷售前景非常黯淡，也就不足為奇。

因市場擔憂美國政府可能被迫對房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）進行資產重組，使其國有化，進而剔除普通股股東，該消息使得“兩房”股價周一雙雙暴跌至17年來最低點。因美國政府可能被迫挽救“兩房”的預期導致部分投資者拋售高收益資產，並削減日元空頭頭寸，昨日美元兌日元下滑；美元兌歐元也從6個月的最高點回撤，市場相信本月匯率6%的漲幅過快，而美元難以守住短時間內占據的大片“領土”。今日晚些時候即將公布的美國房產數據可能成為刺傷美元的利刃，對於新屋開工數將跌至17年谷底的憂慮已令美元於亞市早盤行情中承壓，而美指昨日的錘形線恐怕已為美元本輪的上升行情埋下了危險的伏筆。美國商務部計劃於北京時間今晚20:30公布美國7月新屋開工數據。目前市場預期美國7月新屋開工數或下降9.9%，年率至96萬套。

原油價格的下滑抑制了周一金價的反彈空間，在短線上還將要將金價進一步拖向低谷。773美元這07年11月以來一波強勁漲幅的最低價，將會給予金價一定的支撐。有如黎明前的黑暗，金價目前整體人氣極弱，市場信心不再凝聚，恐慌心理充溢市場。但較為幸運的是，曙光已經初現，美元高位盤整所將可能面臨的調整壓力已經初現，如若美國房地產數據再度惡化，勢必給予美元極度的負面影響，這或將成為在原油持續下挫的暴風雨中搖搖欲墜的金價唯一的救命稻草。盡管目前金市哀歌遍野，唱空者雲雲，但希望往往都是在極度悲觀中醞釀的，相信走高最黑暗的那段黎明就將來臨。當然收複800美元依舊是金價所將要去面對的第一艱巨任務，唯有站穩在800美元重要整數關口上方，才能讓市場人氣回歸、令多頭好友有所信心。如若無力回複到800美元上方的話，則金價下行通道依舊，未來前景不容樂觀，不排除進一步下探750美元支撐的可能。金價今日下方支撐位於786美元和780美元；上方壓力在800美元和808美元。

今日（0819）操盤指導：

黃金於771－809之間振蕩發展，白銀於12－13.7間振蕩發展。

目前金銀價波幅或將擴大和加速，請投資者根據自身風險承受嚴守止損點。同時選擇黃金、白銀、原油、歐元、銅、鋅、鉑金、股指期貨、港股、美股等多種投資品種進行投資組合，以最大化降低投資風險，使合理的投資收益相對得到保障。欲知各類黃金投資品種更及時、詳細、準確出入市價位的操作建議或者投資組合方案，請和資深投資顧問聯系http://blog.sina.com.cn/huangjintouzi   MSN:huangjintouzi@hotmail.com QQ:365689510  劉先生  機構合作熱線 13818015566 （版權所有，要轉載請和本人聯系）

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